Русагро - SWOT-анализ и выводы по компании
Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Для принятия решения о покупке/продаже, необходимо пользоваться дополнительными фильтрами.
Итак, собственно, сама таблица (выводы, для удобства, есть в ней же и в конце статьи):
Вывод:
Производственные показатели компании начинают улучшаться, как и цены на сырье, продукцию. Однако, выручка, прибыль, дивиденды не так интересны. Краткосрочно, акции показали положительную динамику, вернувшись на уровни 2-х летней давности. Дальше без драйверов роста, Русагро будет тяжело двигаться вверх. Возможности к развитию, как видим из таблицы, имеются в достаточном объеме, чтобы говорить о потенциале роста бизнеса, а следовательно и привлекательности компании в будущем. Тем, кто имеет эту компанию в портфеле было бы целесообразно удерживать ранее открытые позиции до выхода отчета за 2018 год с дальнейшим принятием решения. Тем, у кого в портфеле акций нет, текущие уровни представляются мне опасными для входа.
Спасибо за внимание и пока, пока.
Не думаю, что текущие производственные показатели определяли цену Русала на графике. В том числе будущее компании.
Русал постепенно снижает долговую нагрузку. Выручка, Последние 3 года находилась на одном уровне, в 2018 году немного ее подправляет, как и прибыль. Капитал компании 3-й год к ряду показывает плюс. К компании возникает множество вопросов, особенно к руководству. Но бизнес растущий.
Как Вы думаете, если снимут ПОЛНОСТЬЮ санкции, что произойдет с котировками в течение года? Будет рост? Согласен. А если у этой компании последние пять лет были убытки в отчетности. Долги росли, выручка упала на 30, 40, 50 процентов. Будет она рости? Наверное да, на новостях. Но на более длительном промежутке котировки все равно проследуют за бизнесов. Весь вопрос в сроке инвестирования/спекуляций.
Я на финансовых рынках почти 5 лет и собираюсь оставаться на них еще долго. Молодой я еще, понимаете. Я не занимаюсь лудоманством и предугадываем санкций (ну кроме фьюча на золото) Я покупаю не цену, я покупаю бизнес. Бывают исключения, но редко
К сожалению, динамика производственных показателей меняется с существенным отставанием от цены акций или факторов роста этих показателей. Поэтому я предпочитаю анализировать цены, а не показатели. Цены первичны.
Тем не менее я не претендую на истину в последней инстанции, а лишь констатирую 20 летний опыт наблюдения за финансовым рынком.
В случае с Русагро я лишь пытался показать, что рынок сегодня позитивно настроен к акциям компании.
Кстати, если доля компании в портфеле не велика, то стоп-ордер — не единственный способ управления рисками инвестиции, даже если она основана на техническом анализе.