"Банкиры говорят банк-клиент, а «корпораты» - клиент-банк" (часть 1)

Корпоративное казначейство. В той или иной мере занимается 3 основными функциями:

1. Управление денежными потоками
2. Корпоративное финансирование
3. Управление рисками

Распишу тезисно:

• Управление денежными потоками: прогнозирование и оптимизация денежных потоков (к примеру: платежный календарь, который включает доходы, расходы, кредитные линии/использование кредитных линий). Внутригрупповое финансирование. Финансирование рабочего капитала. Кэш-пуллинг (консолидация средств на счетах). Оптимизация РКО.
• Корпоративное финансирование: инвестиционное, проектное, торговое финансирование, заключение договоров финансирования рабочего капитала.
• Управление рисками: регламентация казначейских процессов и методологии, централизация и контроль над казначейскими процессами (единое казначейство группы компаний/холдинга), стратегическое и тактическое прогнозирование денежных потоков, контроль рисков ликвидности, управление финансовыми рисками.

По сути, любая компания (средний и крупный бизнес) последовательно приходит к идее централизации казначейских функций на базе специалистов именно этого профиля. Т.е. казначеев, а не совмещение бухгалтеров с казной. Ибо разное мышление и реакции.

Повышая прозрачность денежных потоков и эффективности управления ликвидностью можно усреднить развитие корпоративного казначейства на 3 основные «вехи»:

• Построение базового казначейства – локальное управление банковскими счетами и транзакциями.
• Внедрение современных решений в области управления – централизованный подход к управлению ДС и ликвидностью, кэш-пуллинг, централизованное управление финансовыми рисками.
• Реализация передовых практик в области казначейства – централизация поддерживающих казначейских процессов в рамках «фабрики платежей», создание региональных казначейских центров, внедрение решений обмена данными с банками (host-2-host и т.д.), неттинг внутригрупповой задолженности.

На текущий момент времени многие корпорации находятся между 2 и 3 стадиями развития – плюс/минус те или иные функции.

Распределение функций внутри казначейства можно разделить на следующие составляющие:

• Фронт: управление взаимоотношениями с банками, прогнозирование ликвидности, управление денежной позицией, краткосрочное привлечение/размещение средств, долгосрочное привлечение, хеджирование, конверсия.
• Миддл: оценка финансовых рисков, установление лимитов и отчетность по рискам, прогнозирование рисков ликвидности на годовом сроке, отчетность по операциям казначейства, проектная деятельность.
• Бэк: учет финансовых инструментов и осуществление платежей.

Пример компаний, которые централизовали казначейские процессы: Ростелеком, Х5, Kellog, Profmedia, ЕВРАЗ, Северсталь, РУСАЛ, СУЭК, Лукойл, СИБУР, ТНК-ВР, Рольф, АСЦ.
Те кто уже «близки» Дикси, Летуаль, Газпромнефть, Росатом и т.д. 

Вцелом из всех можно особо выделить Ростелеком, Северсталь и ЕВРАЗ. Ростелеком построил огромный дата-центр занимающийся казначейскими операциями  (за пару ярдов). Северсталь внедряет роботов, в процессы разносок выписок, что убыстряет обработку платежей. ЕВРАЗ активно управляет финансовыми рисками и смог хоть как-то систематизировать риски на юр.лиц-контрагентов.

Если понравится тема «околорынка» — буду продолжать.

Кстати… корпоративный «околорынок» на операциях денежного рынка весьма активен и успешно поддерживает «ликвидностью» крупных участников «фонды» размещая в РЕПО денежные средства.  

Пы Сы

Если говорить о том, чем я занимаюсь – методологией и оценкой рисков, прогнозированием финансовых потоков и управлением краткосрочной ликвидностью. Также курирую автоматизацию казначейства.

ппс 
вопросы по теме приветствуются, оффтоп и флуд — банится...
пппс
повторяю, для любителей спорить и флудить, если зашли в чужой блог — не стоит спорить о терминах… есть видение вопроса автором…
Я, против флуда и оффтопа и просто баню навсегда :)