Итоги портфеля 2014-2018

Кратенькая предыстория

Инвестициями я заинтересовался в 2008 году, начитавшись сначала книжек Кийосаки, а потом увидев рекламу ПИФов.

Цифры доходности меня поразили до глубины души, и, начитавшись информации, летом отнес свои небольшие накопления в понравившийся паевой фонд.
Осенью все упало, но управляющий успел треть фонда спасти и вывести в деньги. Однако такая подстава от рынка меня опечалила и я несколько лет не делал никаких действий в этом направлении.

Повторный интерес проснулся только через 5 лет, когда восстановил подушку безопасности. В этот раз решил действовать иначе, почитав еще умных книжек, а также статьи Олега Клоченка и Сергея Спирина. Портфель сформировал из самостоятельно отобранных акций, покупаемых на ММВБ.

Идеи для покупки тырил по интернету, выбор акций осуществлял интуитивно, на основании отзывов аналитиков и «аналитиков». В основном покупал и держал, заходил в терминал раз в неделю-месяц, стопы не ставил. Решения о закрытии позиции также принимал интуитивно. Придерживался стратегии широкой диверсификации. Прибыль и дивиденды реинвестировал. Довнесения средств стараюсь делать ежемесячно, к сожалению, удается не всегда и суммы не большие. Балансировку по факту не делал — было расширение инструментов за счет новых средств.

Сначала было 16 позиций.
Через год позиций стало в 2 раза больше и распределение такое:

Портфель потихоньку рос, добавились другие классы активов и на начало этого года он выглядит так:

Акций российских компаний в нем:

Из других активов — ОФЗ, муниципальные акции, ETF.
Решил в дальнейшем придерживаться такого распределения:

Итоги портфеля

На данный момент бумажная прибыль 72%.

Вроде, все растет и радует меня.
Я воодушевлен, коллеги!
На этой волне решил посчитать, как мой портфель обгоняет индексы и всякое другое.

Составил табличку, привел все в единую валюту и к коэффициентам роста, построил графики и вуаля:

:) такой засады я не ожидал — просто вложения в индексы мосбиржи, в доллар или золото дали бы результат не хуже, а мучений было бы меньше.
С другой стороны, просадка в 2017 была меньше.

Выводы:
1) что-то я делал не так, если хотел большей прибыльности при сохранении приемлемого риска
2) надо лучше думать и тщательнее считать, когда что-то делаешь

Вот сижу и прикидываю, не пересмотреть ли распределения активов в сторону увеличения золотой подушки и иностранных ETF при сохранении или уменьшении доли облигаций…

портфель инвестора

Максим Т

Москва

127

с 22 февраля 2015

22 Комментария

Auximen
15 января 2019, 02:04
просто вложения в индексы мосбиржи, в доллар или золото дали бы результат не хуже, а мучений было бы меньше

А вот это не просто вложение в индекс? Список из практически всех основных бумаг индекса. Не представляю, как можно вникнуть в такое количество бумаг. Ну три бумаги можно вести, ну пять при наличии избытка свободного времени. Но 32...

+2
- Максим Т
  15 января 2019, 02:17
  Auximen, согласен, невникаемый список. Брал под разные идеи в разное время в разных количествах — так само и выросло.
  Но от индекса сильно отличается составом и долями, много всякого второго эшелона. Поэтому и результат не так чтобы «Вах какой!»
  0
ушел в реал
15 января 2019, 02:57
72% за 5 лет?
Так это 14% годовых, мало с учетом что по рублевым вкладам за этот период средняя была 15% годовых.
Но вообще интересный опыт, сам на тему акции думаю.
По ОФЗ с 14 года работаете? Можете описать какую доходность показывал квик по 2-3 летним ОФЗ по годам с 14 года? Реально интересно.
Например по вкладам моя средняя
14 год — 12%, 15 год — 22%, 16 год — 18%, 17 год — 15%, 18 год — 12%.
Выгодно было в тот период вкладываться в ОФЗ по сравнению с вкладами?
+2
- Влад(и)Мир
  15 января 2019, 07:31
  excell, а где брали вклады 12% в прошлом году? Суммы какие-то особые?
  +1
- Максим Т
  15 января 2019, 11:20
  excell, в офз начал входить летом 2016.
  Работаю через альфа-директ и доходность на тот период подсказать не смогу. Только цены сохранились. По памяти, не было таких %, как у Ваших депозитов — меньше.
  Но чем офз удобнее — я по банкам бегать не хотел, да и не доверяю я им совсем (детская психофинансовая травма ))
  +1
- Kapeks
  15 января 2019, 17:06
  excell, 72% за 5 лет это 11.5% годовых сложным процентом.
  0
  - Максим Т
    15 января 2019, 22:06
    Kapeks, да. Только портфель не постоянен по размеру: деньги то довносятся, то снимаются. Поэтому я разбил все на паи и считал рост стоимости пая.
    Мне вот что нравится во всем этом, что деньги и копятся, и растут, и под рукой всегда.
    0
invest-schet.ru
15 января 2019, 06:44
Фактически, вложения в индекс оказались ещё выгоднее, чем на картинке, так как неучтены дивиденды. Ещё по +2,5% годовых примерно * 5 лет.
+2
- Максим Т
  15 января 2019, 10:37
  invest-schet.ru, да, абсолютно верно, с учетом дивидентов индекс обыграл меня
  0
Данковский
15 января 2019, 06:51
Спасибо, хорошо все описали. Результаты портфеля вполне неплохие, на мой взгляд. Дивиденды учли?
Вижу, что объем акций сократили с 80% до 60%, добавили новых инструментов. Как, на ваш взгляд, вложения в золото, ETF и облигации себя оправдали? Не рассматривали идею уйти на 100% в акции?
+1
- Максим Т
  15 января 2019, 10:51
  Данковский, спасибо.
  Вложения в золото оправдали, т.к. добавили устойчивости портфелю.
  Облигации остаются для меня пока не до конца познанной переменной: вроде и доходность от инструмента есть, но и случается с ним всякое, типа дюрация или дефолт в корпоративах. Много не заработал, но и не потерял.)
  В etf иностранных индексов вошел недавно, так что о результатах говорить рано, но пользоваться удобно.
  Идею уйти на 100% в акций российского рынка иногда кручу в голове, но никогда этого не сделаю, потому что тогда надо будет посвятить работе с рынком все свое время, а я на это пойтить не могу. ) Да и аппетит к риску не на столько велик.
  0
Zaorish
15 января 2019, 07:55
Повторю вопрос выше про дивы, а вообще добавьте одну вещь простую, покупайте на просадках, когда коэффициент хотя бы тот же P/E лучше, ну или в процентах от максимума падение значительное (можете с этим поиграться параметром на истории, посмотреть что и как, по мне так 20% падение у акции с долгосрочным трендом и стабильно увеличивающимимя дивами вверх достойно внимания)… а скапливаемую наличность довносимую складывайте как вы и делаете на вклады и краткосрочные облиги… тем самым вы убьете двух зайцев — наращивать будете портфель в нескольких бумагах и стоящих и отсеете часть ненужных дешевеющих со временем (помните важна как и капитализация так и дивы)… ну и раз уж вы так любите диверсификацию, посмотрите на западный рынок, там есть из чего выбрать, а защищенность миноритариев на гораздо более высоком уровне, ну и в валюте доход со временем как мы видим сыграл положительную роль.

P.S. все правильно делаете, это марафон а не спринт, а умение бежать вырабатывается только регулярными тренировками на неопределенном временном промежутке, у каждого он свой))
+1
- Максим Т
  15 января 2019, 10:55
  Zaorish, спасибо, согласен с Вашими советами, буду развивать свою дисциплину в исполнении этого :)
  0
trader_95
15 января 2019, 10:12
Абсолютно верно коллега, если вы инвестор — просто вкладывайтесь в индексные фонды и посвятите свободное время себе, семье или другой работе, так в целом продвинетесь дальше.
0
- Максим Т
  15 января 2019, 10:59
  trader_95, благодарю. Так и получалось: раз в месяц думал что делать, если видел идею в бумаге, брал ее, а потом практически забывал о счете, посвящая время другому. :) Так набрался невнятно-широкий квази-индексный портфель :)
  0
  - Сибиряк
    15 января 2019, 12:47
    Максим Т, а в золото каким образом инвестируете? Покупали фьючерс, ETF или физическое?
    0
    - Максим Т
      15 января 2019, 13:42
      Сибиряк, брал etf — мне нравится доступность, ликвидность и легкость расчета динамики. По хорошему, с учетом долгосрочности инвестиций, надо частично выводить в реальный металл, например монеты. Закопать их в саду — пусть душу греют и на чОрный день лежат :))
      0
Magistr
15 января 2019, 13:12
-Расскажите пожалуйста как вы стали миллионером?
— Ну, когда я приехал в америку я был нищим юношей, и вот я пошел на рынок и купил ящик яблок и принес его в порт и там продал и так я ходил и ходил изо дня в день, пока однажды не умер мой дедушка миллионер и не передал мне все свое наследство…
0
- Максим Т
  15 января 2019, 13:46
  Magistr, увы, до миллионера мне еще работать и работать :)
  Этому мешают мои не большие доходы, не маленькие расходы и остаточная некомпетентность в области личных инвестиций.
  0
Kapeks
15 января 2019, 17:11
30 бумаг в портфеле — поэтому доха всегда будет как у индекса.
чтобы обогнать индекс надо или фаворитов рынка угадывать, а их не 30 шт, а обычно 2-3, или использовать заёмные средства, а это дороже твоей средней дохи.
0
- Максим Т
  15 января 2019, 22:28
  Угадывание фаворитов — довольно серьезная работа, не уверен, что смогу ей заниматься. А вот такой набор — дело менее обременительное. Другое дело, что просто найти индексный инструмент и с ним работать было бы, возможно, проще при той же доходности.
  В общем, есть и плюсы и минусы в моем подходе. Буду пытаться их оптимизировать:)
  0