НЕДЕЛЬНЫЕ ОПЦИОНЫ ПРОДАЕМ, КВАРТАЛЬНЫЕ - ПОКУПАЕМ.

Я уже показывал эту модель в одном из предыдущих выпусков. Тогда было желание проверить эту модель на практике. Сейчас ясно, что при определенном соотношении волатильностей на квартальных и недельных опционах это может принести неплохую доходность.
youtu.be/rw7f7bcJ3AU «Дельта-хеджирование. Календарные спреды в помощь…»

И если самые простые покрытые продажи используют акцию как вечный опцион колл, то в этих стратегиях требуется приобретать покрытие каждый квартал. Но в отличие от тривиальных покрытых продаж сложные стратегии требуют бОльших затрат времени, поскольку ваше покрытие в день экспирации исчезнет… подобно тому как золотая карета превращается в тыкву. С акцией в депозитарии такого произойти не может.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

НЕДЕЛЬНЫЕ ОПЦИОНЫ

Чат "Опционные барьеры"

Активный Инвестор

Санкт-Петербург

337

16 226

с 11 февраля 2015

49 Комментариев

Sofikhafi
14 января 2019, 20:03
а почему опять края, а не центральный страйк, учитывая, что большую часть рынок находится во флэте? Даже если сильно рванет в какую либо сторону, то неделю шортов можно перетерпеть?
+1
Dmitryy
14 января 2019, 20:08
Если нисходящий тренд, квартальные продаём, недельные покупаем?
+1
Sofikhafi
14 января 2019, 22:28
Московский Лоссбой, а что в нефти нет неделек? Хотя в нефти эта стратегия будет хуже работать
+1
UHSF
15 января 2019, 08:51
Как получается покрытая продажа коллов на акции, поясните?
Ведь нет опционов на акции на Московской бирже. Через фьючерсы? Тогда как короткие коллы на фьючерсы могут быть покрыты акциями? Единый счет или как?
Или это ментальное покрытие?
Я своему брокеру как-то задавал вопрос по покрытым продажам — отрицательный ответ получил. Я не пойму, как у Вас так покрыто получается?
0

Читайте на SMART-LAB:

Как инвестиционный консультант помогает инвестору сохранять хладнокровие

В последние годы ситуация на фондовом рынке остается напряженной – высокая волатильность стала частью ежедневной реальности инвесторов. По заявлению Максима Николаева, инвестиционного...

ВТБ Мои Инвестиции

10:42

📍 Почему офлайн-сеть остаётся важной частью экосистемы «МГКЛ»

Несмотря на активное развитие онлайн-сервисов и цифровых направлений, офлайн-сеть остаётся одной из ключевых частей экосистемы Группы «МГКЛ». Сегодня в Москве и Московской области...

МГКЛ

10:07

Записки инвестора. Ключевые тренды и события на рынке

«Записки инвестора» — еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару...

БКС Мир инвестиций

10:10

Исповедь по Магниту: пришло время каяться за свои грехи. Самый подробный разбор отчета за 2025 год

Магнит — это как сыр с плесенью. Удовольствие для гурманов 😁 Примитивная оценка акций Магнита делается через мультипликатор EV/EBITDA текущего года. Опубликованный за 2025 год отчет показал,...