26 декабря 2018, 12:20

Почему Шарп от лукавого :)

P.S. Печально известный хедж-фонд LTCM под управлением Джона Меревизера и двух лауреатов Нобелевской премии по экономике наглядно демонстрирует, что как мера риска инвестиционная портфеля коэффициент Шарпа — это полная туфта

Джакомо Леопарди

Москва

4 281

с 20 декабря 2018

6 Комментариев

robomakerr
26 декабря 2018, 13:11
коэффициент Шарпа ни разу не мера риска
0
- Джакомо Леопарди
  26 декабря 2018, 13:52
  robomakerr, тем не менее этому учат в MBA а также всех дипломированных CFA.
  0
  - robomakerr
    26 декабря 2018, 22:05
    Джакомо Леопарди, в MBA и CFA учат, что Шарп — мера качества кривой доходности. Мерой риска Шарп не является.
    +1
    - Джакомо Леопарди
      27 декабря 2018, 11:13
      robomakerr, ОК. Не буду спорить. Тут Вы более правы.
      Учат что коэффициент Шарпа некая метрика, которое характеризует качество доверительного управления, как величина учитывающая и доходность и меру риска.
      По моему частному мнению, хоть коэффициент Шарпа и хорошо ложится в программирование алгоритмической торговли, данный показатель является запаздывающим и на основе него некорректно делать прогнозы о качестве доверительного управления в будущем.
      0
      - robomakerr
        27 декабря 2018, 20:51
        Джакомо Леопарди, абсолютно любой показатель является запаздывающим. «Опережающих» показателей в принципе не существует, ибо никому не дано видеть будущее. Но если какое-то явление в прошлом системно повторялось, то есть вероятность, что и в будущем оно повторится. На этом и зарабатываем.
        0
        Джакомо Леопарди
        27 декабря 2018, 21:01
        robomakerr, бывают опережающие индикаторы (с некоторой степенью достоверности ).
        Есть опережающие макроэкономические индикаторы. Но большинство конечно запаздывающих.
        0