Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 30 ноября - 7 декабря 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

• Распадская подорожала на 2.2%¹ на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.5% и ослабления рубля. Также позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена увеличилась на 5%, а потенциал роста вырос на 3%. ЕВРАЗ приобрел для шахт Распадской угольной компании новый комплект монтажно-транспортной техники, который планируется ввести в промышленную эксплуатацию в 2019 году на шахте Распадская. Летом 2019 года планируется запуск новой лавы (КузПресс).
• КузТК припала на 0.9%, несмотря на ослабление рубля. Позитивен также рост цен на энергетический уголь в Австралии и ЕС. Негативно снижение цен на энергетический уголь в России и рост ставки аренды полувагонов. Целевая цена в итоге  выросла на 2%, потенциал роста увеличился на 3%. Президент и основной собственник КузТК Игорь Прокудин назначен внештатным советником губернатора Кемеровской области Сергея Цивилева по вопросам комплексного развития территорий ( Коммерсантъ).
• Русал подешевел на 1.3%, несмотря на ослабление рубля. Также позитивен рост цен на алюминий и снижение цен на глинозем. Негативен рост цен на электроэнергию в Сибири. Целевая цена выросла на 7%, а потенциал роста увеличился на 8%. Сенатор Роберт Менендез попросил главу Минфина США Стивена Мнучина не снимать санкции с двух компаний российского бизнесмена Олега Дерипаски до тех пор, пока он не избавится от контроля над Русалом и En+. До этого Менендез получил информацию о рассмотрении Минфином США вопроса возможного снятия ограничений с Дерипаски (РБК). Минпромторг России прорабатывает вопрос организации литейного производственного холдинга полного цикла, а также инжинирингового центра, который займется разработкой технологий производства алюминиевого литья для автомобильной промышленности (Финам). 
• Лукойл взлетел на 7.2%. Позитивен рост цен на мазут в ЕС и цен на дизельное топливо в России. Негативно снижение цен на бензин и дизельное топливо в ЕС и цен на бензин в России. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста уменьшился на 8%. Мы сократили позиции в Лукойле, откупив часть проданного дешевле. Участники ОПЕК+ уменьшат совокупную добычу на 1.2 млн. баррелей в сутки относительно октября 2018 (РБК). Акционеры Лукойла на внеочередном общем собрании приняли решение выплатить промежуточные дивиденды по результатам 9м18 в размере 95 руб. (1.8% от текущей цены) на акцию (Финам). Выплаты за последние 12 месяцев составят 225 руб. (4.3% от текущей цены). Лукойл и «Казмунайгаз» сформировали консорциум по проекту «Женис» в казахстанском секторе Каспийского моря (Финам). Lukoil Securities Limited, дочернее общество Лукойла, в рамках программы обратного выкупа акций с 29 по 30 ноября 2018 года приобрела в ходе 6 сделок на рынке 271 тыс. акций (0.04% уставного капитала эмитента) и 322 тыс. ADR (0.04%). Всего с начала этой программы выкуплено 6.2 млн. акций (0.83%) и 322 тыс. ADR (0.04%) (Финам). Геннадий Федотов, вице-президент Лукойла по экономике и планированию, член правления, приобрел 4009 обыкновенных акций Лукойла на сумму 18.7 млн. руб. (Финам)
• Из-за роста внутренних цен на холоднокатаный прокат и прокат с полимерным покрытием, цен на плоский прокат в Китае, снижения цен на железную руду в Китае и внутренних цен на лом выросла целевая доля в ММК с нуля до 2.5%. Из-за ослабления рубля, роста цен на NPK и апатитовый концентрат, снижения цен на серу и аммиак и цены акций Фосагро выросла целевая доля в этой компании. Из-за роста потенциалов компаний целевая доля в акциях увеличилась с 70% до 97%, что привело к росту целевых долей в Русагро и QIWI.

¹Изменения цен здесь приводятся от цен дня пятницы прошлой недели (13:50) к ценам утра пятницы (примерно 10:15).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Текущая таблица параметров