Пример отработки движения на Si на месячных опционах на реальных сделках. Кратенько.

Коллеги, всем добра! Ребята в комментариях попросили показать, было ли что интересное по последней месячной экспирации. Из более-менее любопытного, пробегусь буквально кратко по сделке на месячниках Si. Как всегда, в картинках. Рабочие программы — Квик и Опшен Воркшоп.

22.10.18. Открытие сделки. Основание для открытия — находимся у нижней границы предполагаемого диапазона хода цены (ниже покажу на дневке).
Цель — движение б/а до 69.

31.10.18 Цена стоит на месте, затем таки идет в нашу сторону. Достраиваем пропорциональный спред.

08.11.18 Дальнейшее движение в нашу сторону. Стаховка отката

09.11.18. Движение продолжается. Перевод в б/у

14.11.18 На дальнейшем движении поднимаем прибыльный профиль, страхуясь на случай отката.

15.11.18. До цели не дошли, идет резкий откат против нас, но часть прибыли уже защищена. Выход на экспирацию, из дополнительного бонуса к прибыли — эспирируемся на центральном горбике.

Картинка дневок.

Результаты: с учетом отката и не взятия цели, прибыль составила порядка К=1,2 к заложенному максимальному риску. Часть прибыли правда сформирована за счет везения — экспирации на центральном бугорке, иначе коэффициент мог бы понизиться до к=0,8, это гарантированная прибыль.

Ну и кратенький вывод к кратенькому обзору — по моему мнению, статичные позиции более прибыльны в каких-либо разовых благоприятных ситуациях, однако на долгосроке управляемые стратегии вырываются вперед. Перевод безубыток — обязателен, фиксация части прибыли — по желанию, в зависимости от принятых трейдером рисковых параметров и понимания трендовой торговли.

p/s

Ну и дабы не мазать всё толстым слоем шоколада, прикладываю текущий профиль на нашей славной жиже, в раздел «бывает и такое»:

Да, бывает и такое, рынок непредсказуем, если честно — не припоминаю похожего безоткатного движения на бренде. Однако, при любом развитии ситуации, правильно построенная опционная позиция не дает потерять больше закладываемого риска. Сравнить с линейной позицией каждый сможет сам.

Торгуйте опционами!

С уважением! ББ.

опционы

Борис Боос

Краснодар

202

5 944

с 19 апреля 2018

18 Комментариев

Astrolog
16 ноября 2018, 10:50
я тоже сейчас буду закрывать проданную ногу по WTI (CL),
оставлю голый колл по купленной ноге. Нефть начинает расти.

+1
Slava_v
16 ноября 2018, 10:54
Хороший контроль профиля.
Еще недавно я считал что брент не исполняет так же как сишка)))
+3
Friendly Deep Space
16 ноября 2018, 11:03
Однажды я встречал в сети статью, где описаны принципы управления, базовые, т.е. как можно реагировать на движения цены, стараясь постоянно сокращать вероятность или величину убытка. Похоже, что у вашего подхода с теми принципами есть много общего)

+6
YuryDok
16 ноября 2018, 11:13
Борис Боос, отличная работа! и спасибо за интересные примеры реальной торговли. Скажите, что вы собирались делать, если цена идет против купленного колла или стоит на месте?
+2
- Борис Боос
  16 ноября 2018, 11:24
  YuryDok, была отработка ситуации боковика, гляньте в архивах профиля. Кратко — пытаемся отбивать тетту неделькамии, на рынке в любом случае что-то происходит.
  +1
Andy_Z
16 ноября 2018, 11:14
Круто!
А брент та еще сука.
+1
YuryDok
16 ноября 2018, 11:16
Friendly Deep Spase, да у Доктора Опциона такое было. Там у него еще много чего есть(не реклама).
+3
YuryDok
16 ноября 2018, 11:46
Борис Боос, спасибо, посмотрю в архиве-сравню с тем, что получается у меня.
+2
- Борис Боос
  16 ноября 2018, 11:54
  YuryDok, чем в этом плане неудобна нефть — нет дешевых неделек. Поэтому, приходится строить позиции с учетом невозможности подстраховать другой край. Раз уж пошло против тебя, то пошло, списываем в убыток
  0
  - Эльмир Ахмадиев
    16 ноября 2018, 13:22
    Борис Боос, Через сколько пунктов идет перестроение? Как ведется расчет? Через волатильность и количество дней до экспирации?
    0
    - Борис Боос
      16 ноября 2018, 13:23
      Эльмир Ахмадиев, страйки. цена зашла за страйк — смотрим, что можно сделать
      0
Dmitryy
16 ноября 2018, 13:20
А вы как-то рассчитываете маржу и ГО? Или у вас просто большой задел?
0
- Борис Боос
  16 ноября 2018, 13:31
  Dmitryy, в Воркшопе есть окошко Margin, там рассчитывается ГО, гляньте, на скриншотах есть. Всё остальное тоже считается в программе.
  Рисковые параметры — предельный месячный риск 15% от счета, средний — в пределах 10%. На недельках риск уменьшается, на квартальниках может увеличится до 20-30%. Но 30 это много, по моему мнению.
  +1
Александр
20 ноября 2018, 12:02
Здравствуйте, стабильно приносит доход стратегия с перестроениями? Где можно посмотреть механику принятия действий, методичка есть возможно?
+1
- Борис Боос
  21 ноября 2018, 14:09
  Александр, думаю, вопросы некоей стабильности/нестабильности дохода лежат несколько в иной плоскости, здесь показаны моменты некоей оптимизации торговой стратегии. т.к. работа ведется на довольно значительную часть счета, на месячниках это как правило 10-15%, то считаю что да, возможность перевода профиля в б/у и убирание этих рисков однозначно должно приводить к улучшению результативности на истории. мы недополучаем часть прибыли в случае благоприятной ситуации, но зато убираем убыточную часть при развороте рынка против нас.
  каких либо методичек нет, есть некие базовые вещи — фиксация части прибыли, перевод в б/у обратным спредом, работа недельками, работа фьючерсами, а дальше по ситуации — в программах моделируются профиля, несколько вариантов развития ситуации и действия, и выбирается оптимальный.
  0
Эдуард Панфилов
21 ноября 2018, 19:45
Борис, здравствуйте. Красиво. Но будьте добры, поясните. Каким образом Вы профиль от 9.11.2018 трансформировали в профиль от 14.11.2018? Ничего не продавалось/покупалось, портфель прежний. Как же Вы «на дальнейшем движении подняли прибыльный профиль» ?

+1
- Борис Боос
  22 ноября 2018, 09:39
  Эдуард Панфилов, доброго дня! портфели на эти даты различаются, 14-го на движении б/а в нашу торону за 68 страйк был куплен пут-спред 68/67,5 100/-100. Обратите внимание, в профиле 14.11. отсутствуют 67,5 путы, они проданы в рамках построения этого пут-спреда. это позволило приподнять профиль, подстраховавшись от возможного отката за довольно приемлемую стоимость, т.к. за небольшой срок до экспирации опционы уже недорогие.
  0
  - Эдуард Панфилов
    22 ноября 2018, 12:23
    Борис Боос, Не досмотрел. Спасибо!
    +1