11 апреля 2011, 12:08

Немного о коррекции

Всем привет! Ни для кого не секрет, что большинство ждет коррекцию, кто-то с 2009 г., кто-то с 2010 г., кто-то ждет ее со дня на день. Так же ни для кого не секрет, что цены на рынке акций — это пузырь, еще больший пузырь на рынке комодов. Весь рост с 2009 г. — рост на избыточной ликвидности. А теперь давайте порассуждаем немного. Ситуация в мировой экономике достаточно напряженна и вызывает беспокойство. Изъятие избыточной ликвидности — смерти подобно. Даже остановка темпов вбрасывания денег в систему так же опасна.
Итак: что мы имеем?
Имеем огромные лонги плечевые в эквити и комодах. Что может стать катализатором вывода денег из рисковых активов?
1. Слабые стат. данные? — НЕТ
2. Слабые отчеты компаний? — НЕТ
3. Техногенные катастрофы? — тоже как оказалось НЕТ.

На мой взгляд, коррекция на рынках произойдет только в одном случае — это появление альтернативного источника вложений, куда можно зайти сайзом в млрд.-ы резаной бумаги. А вот что это будет? — Большой вопрос.

Доллары (трежеря)? — Вряд ли.
Йена и Швейцарский франк? — Сомнительно
Золото? — как вариант, но тоже не однозначно, зайти на сайзе можно, а выйти нет)
Недвижка? — пока не похоже

Просто представьте: куда будут вкладывать млрд. долларов, если сейчас отфиксить лонги?

Коррекция мысли вслух

t.me/irusyllc

Александр Тихонов

Москва

3 880

с 17 февраля 2011

9 Комментариев

Максим
11 апреля 2011, 12:23
это же млрд. кредитные, просто будут возвращать, так что при намеке на повышение базовой ставки от ФРС США будут стремится вернуть деньги
0
megatrade
11 апреля 2011, 12:26
давай-давай, мечтай о новых хаях
0
- Александр Тихонов
  11 апреля 2011, 12:28
  Да мне мечтать-то не надо, просто не люблю писать против ветра.
  0
  - bav0303
    11 апреля 2011, 12:44
    Ветер чтука быстропеременчивая начинаешь писать по ветру а он бац и в другую сторону и обоссался
    0
asf-trade
11 апреля 2011, 12:41
А чего представлять — все понятно. В трежеря и пойдут, а инвесторы в 155-ый раз остануться на хаях с папиром…
0
Александр Тихонов
11 апреля 2011, 12:46
В этот раз может быть все иначе (Глядя на индекс доллара)
0
- asf-trade
  11 апреля 2011, 12:49
  Не переживай — все нормально будет с этим индексом. Локально сейчас да — я в лонге еры к баксу, но в определенный момент я встану в стронг лонг по доллару, особливо к сырьевым валютам. Только это попозжее будет.
  0
  - Александр Тихонов
    11 апреля 2011, 12:53
    Хотя я с текущих шорт евры)
    0
Александр Тихонов
11 апреля 2011, 12:51
Да я и сам так сделаю, просто ПОКА признаков нет. Я только об этом.
0

Читайте на SMART-LAB:

Сбер: машина по генерации прибыли

Сбер отчитался за Q4 и весь 2025 год. Уже котировки стоят в боковике. Стоит ли покупать СБЕР или боковик продолжится и в течение 2026 года. Итоги квартала при высокой КС: На СБЕР...

АЛОР БРОКЕР

11:42

Скандал «Евротранса», спасение «Самолета», дивиденды «Сбера»

Стресс-тест: бюджет с дефицитом, рубль «крепче, чем должен быть», и рынок, который живет ожиданиями. В банковском секторе продолжается противостояние «Сбера» и ВТБ: стабильность против дисконта,...

Финам Брокер

10:47

Записки инвестора. Ключевые тренды и события на рынке

«Записки инвестора» — еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут....

БКС Мир инвестиций

10:33

Оперативная заметка с полей облигационной конференции для клиентов Mozgovik Research

Доброго дня, уважаемые читатели Mozgovik Research. Для вас хотел коротко и оперативно поделиться основными идеями, которые успел услышать на нашей конференции по облигациям. Кого удалось...