Опционы. Как зафиксировать прибыль не закрывая позицию?

Добрый день. Месяц назад сделал пут спред на квартальнике. В данный момент появилась прибыль. Подскажите пожалуйста господа опционщики, как можно не закрывая конструкцию не потерять на обратном движении? Спасибо.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опцины

Lemgo

Калининград

241

с 24 декабря 2015

22 Комментария

Гольдфингер
26 октября 2018, 16:23
купить базу или купить колов, или продать путов. Но в таком случае вы получите риск слева (база, путы) или распад (колы), или гамма-риск+вега-риск (путы).
+1
- Lemgo
  26 октября 2018, 16:28
  Гольдфингер, а если купить фьютч и продать центральный колл?
  0
  - Гольдфингер
    26 октября 2018, 16:48
    Lemgo, это все равно, что продать центральный пут
    +1
  - risk8
    26 октября 2018, 17:07
    Lemgo, а если рынок упадет на 900 допустим? Фьюч съест всю прибыль.
    
    Если думаешь, что рынок откатит, то теперь можно продать пут спред. 1:1 допустим. И если рынок откатит, то как бы не потеряешь прибыль, если останется на месте, то еще плюсанеш. если повалиться вниз, то должен в нулях остаться, если проданный пут будет стоить столько же, за сколько покупал. Но без конкретных цифер это все абстракции.
    0
noHurry
26 октября 2018, 16:39
Постройте булл колл спред на тех же страйках.
+1
- Lemgo
  26 октября 2018, 16:46
  noHurry, Спасибо. В аналитике прикинул, получилась другая конструкция, но тоже очень интересная.
  0
  - noHurry
    26 октября 2018, 16:53
    Lemgo, видно не ту аналитику прикидываете, это абсолютно идентичная позиция. Единственная разница в практической реализации, если опционы вошли/вышли в/из денег — на опционах вне денег больше ликвидности.
    0
    - К.О'Тяра
      26 октября 2018, 16:57
      noHurry, за ликвидность можно не волноваться — арбитражеры всегда в-стакане… хоть их и не видно))
      +1
      - risk8
        26 октября 2018, 17:14
        К.О'Тяра, в деньгах всегда переплачиваешь, хоть чуть-чуть но…
        +1
      - noHurry
        26 октября 2018, 17:15
        К.О'Тяра, но спреды в котировках другие будут.
        0
        К.О'Тяра
        26 октября 2018, 17:39
        noHurry, да и хер с ними… не ХФТ чай, не сотни сделок в день… даже не десятки.
        +1
К.О'Тяра
26 октября 2018, 16:46
статически — никак! чудес не бывает..

только 'змеей' — поджимать хвост, на движении (в плюс) подкупать ближние, на откатах — распродавать дальние
+2
FZF
26 октября 2018, 17:14
Выровнять дельту фьючерсом, купить дальний пут, чтобы застраховаться от внезапного глобального падения.
0
Savin
26 октября 2018, 17:56
То есть вы вошли на реал бабки не зная что будете делать есть пойдет в какую то сторону? А теперь ориентируетесь на фейк ники которые вам перемогу дают? Зачем так жить, почему нельзя изучить предмет изначально а потом туда лезть. Этож нада такому случиться цена пошла в одну из двух сторон, емае…
+2
- Lemgo
  26 октября 2018, 18:09
  юрий савин, я торгую опционы последние 3 года, конечно для себя решил как поступать при разных сценариях, но мне было интересно мнение опционщиков. Новые идеи.
  +1
  - Agasfer
    26 октября 2018, 18:26
    Lemgo, я осбо не заморачиваюсь с этим. Когда открываю спред, то продаю через страйк, и когда купленный опцион выходит в деньги, продаю и покупаю следующий вне денег. Когда проавать/покупать — дело каждого. У меня получается фиксить 30% от максимального профита.
    +2
Робот Бендер
26 октября 2018, 19:47
Пол позы сдать
+1
atlantic
26 октября 2018, 19:53
Сча сосед зашел за бутылкой, ваш график увидал и говорит: пусть делает дельта-гамма нейтральную позицию. А еще добавил: тока пусть учтет какая сейчас волатильность.

А это у вас реальная позиция или так… примерчик? )) научите также торговать а?)))
+1
Борис Боос
26 октября 2018, 20:22
всё зависит от того, какая цель ставилась. как вариант страховки — можно перевести в б/у, продав часть купленных. левая нога в этом случае опасно накренится, можно будет подстраховать копеешными недельками. ну а дальше смотреть, потащит к 105 или нет, там вся прибыль
+1
Олег Ложкин
27 октября 2018, 07:37
Никак. Срок до экспирации квартальников достаточно большой, ситуация на рынке сами видите какая, равновероятно можем шлепнуться вслед за S&P или от санкций, или подпрыгнуть на годовые хаи, или зависнуть в диапазоне. Так что выходите, берите прибыль и ждите очередного повода войти в позицию. Или откупайте проданную ногу, а из купленной стройте купленный стрэдл купив фьючи, и продавайте дальние края так что-бы компенсировать (полностью или частично) оставшуюся в купленных путах временную стоимость. Получите членистногое, которое ничего вам не будет стоить в части ГО и зафиксирует текущую прибыль, сохранив некий потенциал ее роста.
0
Олег Ложкин
27 октября 2018, 07:49
Кстати, народ. У меня одного складывается впечатление что страйков на RI несколько маловато?
0
- Гольдфингер
  27 октября 2018, 21:51
  Олег Ложкин,
  1. зависит от цены. Если ри 200, то шаг в 2500 очень даже маленький, а если цена 80, то великоват:)
  2. Ликвидность где взять на страйки через 1000 п? Это не американщина, где все деньги мира:(
  +1

Читайте на SMART-LAB:

Bitcoin: Критический рубеж, где решается судьба крипты

Биткоин протестировал ключевую поддержку 59813, которая станет решающим рубежом для дальнейших движений главной криптовалюты. В данный момент произошел отскок от горизонта с формированием...

Tickmill

16:22

Диасофт: топ-менеджмент не продает свои акции. Что нас ждет в 2026 году?

На прошлых выходных мы пообщались с директором и основным владельцем Диасофта Александром Глазковым. В первую очередь меня волновал вопрос о том, что крупные мажоритарии компании могут продавать...

Mozgovik

09:34

Средние доходности облигаций в зависимости от кредитного рейтинга. От B- до AA+

Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. В рейтингах от B- до BB- продавцы в основном...