🗝Багатенький Буратина
🗝Багатенький Буратина личный блог
21 октября 2018, 16:26

Торговая стратегия ч. 2

Продолжение, начало: Торговая стратегия ч. 1

В общем случае необходимо признать, что точно прогнозировать движение цен невозможно. Котировки зависят от сделок множества участников рынка и предсказать конкретное движение в данный момент можно только случайно. Аналогично, не представляется возможным точно определить момент разворота тренда в том или ином инструменте, хотя по объёму торгов и некоторым фигурам теханализа можно сделать вывод, например, об окончании сильного медвежьего или бычьего тренда.

Взяв эти умозаключения за принципы работы на рынке, я решил начинать открытие длинных позиций с малой лотажности. Логика действия следующая: покупаем 100 акций выбранной компании и смотрим на динамику цены. Если цена идёт в нашу сторону, то в соответствии с первым правилом лонговая позиция вверх никогда не усредняется, а подыскивается другой инструмент для набора позиции. Говоря проще, «пирамидинг» по ап-тренду полностью исключён. Если цена идёт против нас, то продолжается набор позиции, средняя начинает движение вниз вслед за «медвежьим» трендом. Наиболее комфортны низкие цены, в диапазоне $5-$20 за акцию. Здесь с психологической точки зрения важно соотношение прибыль/убыток: маловероятно, что крупная компания будет торговаться около 0, и даже если цена уйдёт значительно ниже, изначальная ставка была небольшой и мы теряем немного. Если же случится разворот, то возможны два варианта: либо мы заработаем немного, не успев набрать достаточную позу, либо в процессе усреднения наберём достаточный объём к моменту, когда в инструменте начнётся бычий тренд и наша прибыль будет значительной. Этот метод называется мартингейлом, и он позволяет достичь самого главного - выжить на рынке.

Инструменты выбираются по следующим признакам:

  1. Капитализация — миллиарды долларов. Компании с капитализацией в десятки и сотни миллионов не рассматриваются. Миллиардный бизнес представляется более стабильным, им сложнее манипулировать спекулянтам, вероятность делистинга и банкротства ниже, хотя и не исключена. На биржах NYSE/NASDAQ зарегистрированы многие сотни компаний с капитализацией более $1 млрд., как в США, так и за их пределами, поэтому выбирать есть из чего.
  2. Исключаются акции биотеха и всяких новомодных стартапов, вроде Fitbit, GoPro, Snapchat и т. д. В биотехах много low-cap компаний, цель которых — под какую-то сомнительную идею выйти на IPO, собрать деньги инвесторов, часть потратить на себя, часть «отожмут» медведи, потом penny stock и делистинг. Не исключено, что через какое-то время эти же люди организуют какое-нибудь новое выгодное предприятие и далее по кругу. Так, например, я погорел на акциях RTTR (правда, оставил там не очень много — полторы зарплаты, но этот урок я запомнил).
  3. Акции компании торгуются у нижней границы торгового диапазона или на исторических лоях, вызванных каким-то кризисом внутри компании или кризисом на мировой арене. Примеры — AMD, GE, LPL, TUR, TKC, JD и многие другие. Обычно цена акций подобных компаний опускается ниже исторических значений за последнее одно-два десятилетия. При этом эти компании остаются лидерами в своих областях, просто в их деятельности наступила «чёрная полоса». Например, AMD обладала огромным накопленным техническим опытом и множеством патентов в интегрированных цепях, а продавалась по цене мусора. LG Display обладает уникальными наработками в технологиях OLED для матриц крупных размеров, подобных нет нигде за пределами Южной Кореи. Turkcell является крупнейшим оператором сотовой связи Турции и никуда не собирается исчезать.
В последнее время я уделяю больше внимания акциям, которые платят хорошие дивиденды. Див. доходность определяется как величина дивидендов/цена акции. Чем ниже цена, тем больше дивидендный доход. Дивиденды являются той пилюлей, которая подслащивает горечь просадки и мотивирует инвестора держать акцию долгосрочно и набирать позицию. В крайнем случае, дивиденды могут покрыть издержки по оплате маржинального плеча, предоставляемого брокером.
48 Комментариев
  • SergeyJu
    21 октября 2018, 16:34
    Нарветесь на Леман Бразерс или Истман Кодак или Энрон, как пить дать. 
  • Поликарп Брусникин
    21 октября 2018, 17:43
    норм стратегия, лишь бы компания не ушла в боковик на десятилетия
    • Ilya
      21 октября 2018, 19:35
      Биотехнолог, а что если нижней частью ловить колебания короткие и понижать среднюю? 
      • Поликарп Брусникин
        21 октября 2018, 19:54
        Ilya, не совсем понял. что значит нижней частью?
        • Ilya
          21 октября 2018, 20:35
          Биотехнолог,
          альтернатива тому чтобы просто ждать когда вырастет — если видишь, что докупившись цена не идет дальше вниз, но и не отрастает начать торговать этой частью. 
          наверно со своими нюансами альтернатива, но она существует.
          • Поликарп Брусникин
            21 октября 2018, 20:49
            Ilya, тут я думаю включится психология. Когда продать 3ю часть не угадаешь. Усреднив третий раз будешь сидеть ждать когда цена пойдет выше второго усреднения, а потом и первого.
            Если инвестор покупает на среднесрок (долгосрок), то он не будет играться мелкими колебаниями, психология другая.
            Второе усреднение на картинке явно раньше срока.
            Я честно не знаю чтобы кто то так торговал.
            • Ilya
              21 октября 2018, 23:04
              Биотехнолог, мусье коровин рассказывал данную схему ;-)
              я крутил всяко разно на истории данную логику с разным шагом и размером докупания и в зависимости от «степени и вида» падения бумаги — и пока не понял  для себя смогу я из этого что-то выжать или нет.
              • Поликарп Брусникин
                22 октября 2018, 05:58
                Ilya, попробуй такую стратегию. Мне кажется ничего из этого не выйдет.
                • Ilya
                  22 октября 2018, 07:27
                  Биотехнолог, ну я выше написал, что пока не смог для себя найти весомых аргументов ЗА.
                  Если не угадал и падение серьезное и безоткатное то поимать что-то таким образом сложно. А если упало и вернулось, то и «усреднился и жди» работает прекрасно.
                  просто вдруг кто-то уже научился это готовить и увидев мой пост расскажет как правильно ))
                  • Поликарп Брусникин
                    22 октября 2018, 07:52
                    Ilya, возможно. напиши об этом отдельный пост. может найдутся кто уже это испытал.
                    • Ilya
                      22 октября 2018, 10:32
                      Биотехнолог, вечером вероятно, на одном известном примере который уже приводил.
            • Ilya
              21 октября 2018, 23:12
              Багатенький Буратина, это был просто пример на коленке чтобы пояснить, что я имел ввиду под словами «нижняя часть» )) 
              а кстати насчет «купил впервые по 115» а если бы шел 11 год и ты видел перед собой следующий график? 

              как бы ты из него понял, что в будущем можно будет взять по 115?

                • Ilya
                  21 октября 2018, 23:44
                  Багатенький Буратина, согласен, но это был 2009ый. прошло 2 года и вот на дворе 2011 рынок прет вверх рисует новые максимумы :-) вобщем я предполагаю, что могли бы найтись люди, которые торгую пробойные стратегии и начали как раз покупать на пробое и ретесте после 200. но спич то главный конечно о том, что вот тот альтернативный подход может ли что-то дать или нет. я пока ответа не нашел. усреднение и диверсификация работают, остается последний вопрос — как уменьшить время в просадке ведь там заморожены денежки, на которые можно было б купить что-то что случайно вырастет, а тупо переложиться не вариант тоже потмоу что можно перекладываться из одной просадки в другую.
          • Тренд лонг
            22 октября 2018, 06:00
            Ilya, тут еще с точкой 3 надо угадать, а что если ты поторопился и зашел частью3 там, где сейчас на графике часть2, тогда нужно включать часть4 и такими темпами можно до части10 дойти )) 
            • Ilya
              22 октября 2018, 07:16
              Тренд шорт, разумеется можно :) но пост то не об этом. можно не угадать при любом подходе.
  • Пётр Новак
    21 октября 2018, 17:52
    Посмотрев первую часть возник сразу вопрос — почему не пользуетесь отложенными ордерами? К примеру выросла цена на 9%, выставили отложенный ордер на изначальная позиция +6% роста. Если ожидается временная просадка сильнее +6%, то можно открыть 50% отложенного на +6% от изначального роста, а вторую половину открыть к примеру на +3%?
    От проскальзываний не защитит, но даст возможность продавать акции фиксируя вполне себе осязаемую прибыль с последующим перекладыванием в другие инструменты. Учитывая что торгуете на американском рынке — инструменты всегда найдутся.
      • Пётр Новак
        21 октября 2018, 18:02
        Багатенький Буратина, В общем-то для этого нужен технический и фундаментальный анализ + опять же фиксация определённых прибылей. В противном случае может получиться так, что акция уйдёт куда-то резко вниз, тем самым вместо добора позиции по более низкой цене с полученной прибылью, будет хороший такой убыток и риск зависнуть на пару месяцев.
  • YuryDok
    21 октября 2018, 17:57
    Вижу Биотехнолог заинтересовался системой Багатетького Буратины) С удовольствием читаю и того и другого. Интересная система, сам использую немного похожее(правда не люблю работать только с БА). Сам получил GE почти в три раза дешевле истхая, а он потом еще почти в 2 раза сложился..))Но все-норм. По системе- может имеет тогда смысл продавать путы на эти акции  в деньгах или около денег? Это имеет смысл, если у вас первая покупка от 100 акций.
    • Поликарп Брусникин
      21 октября 2018, 18:19
      YuryDok, у меня такой же принцип. Усреднять на падении и не докупать при росте.
      Метод Богатенького буратины — единственный метод, который убережет от слива. Главное еще диверсификацию не нарушать.
  • На Кураже
    21 октября 2018, 17:58
    Ещё количество сотрудников можно смотреть. Бывает капитализация достаточно высокая, а работает в компании 10 человек. Несерьезно. В RTTR их 5.
  • Alexprofi
    21 октября 2018, 18:01
    Буратин прав, я к этому тоже пришёл, беру на лоях и  можно потом усреднить если просадят ниже, но чаще отскок идёт, ещё главное всегда иметь кэш, если  депо небольшой берите малыми объёмами И  читайте новости, мало ли серьёзный слив 
  • YuryDok
    21 октября 2018, 18:11
    С QCOM получилось быстро взять премию на 50 путах, а бумага улетела к 70… А можно было купить дешевый колл(вместе с продажей путов) и была бы другая история…
  • YuryDok
    21 октября 2018, 18:34
     Биотехнолог, у вас в топиках хорошо рассказано о методе. Есть свои плюсы и здесь и у вас. Но в вашем случае использование опционов не пройдет, только покупка БА 
  • Cheshirsky Kot
    21 октября 2018, 18:48
    А в чем смысл усредняться по мартину? Вы берете инструмент, он на лоях. Есть масса причин почему он там. И есть еще большее кол-во причин, почему он там может остаться. Если вы долгосрочно инвестируете — ну тогда окей, можно и усредниться. Но если вы именно торгуете, то с таким усреднением можно и без штанов остаться.
      • Cheshirsky Kot
        21 октября 2018, 18:59
        Багатенький Буратина, тогда норм. Но как справедливо заметили выше — боковик на >2 года реальность для таких компаний. Можно и «недосидеть»
  • Серёга Ростовский
    21 октября 2018, 18:57
    А как выходить? 
  • Алекс Убилава
    21 октября 2018, 18:59
    Метод был опробован на горизонте 1,5 года — к сожалению дивиденды не подсластили пилюлю от минусов по бумагам, так как кредитное плечо сьело все дивиденды. Не скажу, что прям огроные деньжища были вложены в падающие столпы экономики :)) но все же неприятно
  • YuryDok
    21 октября 2018, 19:06
    Cheshirsky Kot, усредняться на фьючерсах-безумие, усредняться на акциях с малых лотов-куда больше смысла. Системы со стопами может и работают, то только внутри дня. Меня умиляют рассказы о стопах при переносе позиции через ночь… Рынок- это манипуляция меньшинства с большими деньгами над большинством. Большинство просто неизбежно проиграет. Некоторые из большинства просто ищут лазейки )
  • Александр
    21 октября 2018, 21:32
    автор, вы прекрасно торгуете в ПЛЮС и имеет депо под 0.75 млн. вечнозеленых. Зачем вам делиться своими стратегиями, наработками))
    хотя вы прекрасно понимаете, что лютому большинству ничего из написанного вами НЕ даст, т к дьявол в деталях, которые, вы, конечно, НИКОГДА не опишите + их описать-то невозможно))
      • Александр
        21 октября 2018, 21:43
        Багатенький Буратина, конечно, пишите) вы — мастер торговли, как ни крути; кому писать, если не вам. КПД поста будет ---> 0, хотя он будет очень профессиональным и грамотным… как в принципе и любой пост от вас — всегда познавательно (и иногда завидно, когда происходит очередной прирост к ДЕПО на сотку бакинских )) ) почитать...


      • Бармалей
        22 октября 2018, 09:53
        Багатенький Буратина, спасибо за статью! Жду продолжения.
        в АMD цели выше 40 не поменялись?
  • михаил алексеев
    22 октября 2018, 07:52
    Осколько нам открытий чудныхГотовят просвещенья дух,И опыт, сын ошибок трудных,И гений, парадоксов друг)

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн