Как открыть лонг по евробаксу, но при этом не платить за контанго. Лайфхак.
Предположим, у нас есть уверенность в росте евро к баксу в среднесрок/долгосрок. Можно, конечно, купить ED фьюч на срочном рынке и горя не знать. Но есть одно но: из-за дифференциала процентных ставок контанго по фьючам на евробакс просто конское. Если не собираешься долго держать позу и перекладываться в следующие фьючи – то это похрен, конечно. Если же есть идея сделать более долгосрочную ставку на рост евробакса, то вот альтернативная идея, которая проста как апельсин. Покупаем на споте еврорубль (EURRUB_TOM). На срочном рынке открываем шортовую позицию по Si на ровно такое же количество контрактов, сколько у нас куплено лотов на EURRUB_TOM. В итоге получается, что мы не только не платим за удержание лонговой позиции по ED, но ещё и имеем небольшой профит от временного распада фьючей Si.
PS Нужен единый брокерский счёт, чтобы это работало; но сейчас, вроде бы, уже все брокеры такую услугу ввели.
PPS Ржунимагу, читая комменты. Я полагаю, что те, кто понял идею – просто поставили плюсик и прошли мимо. А кто не разобрался, те пишут какую-то хню. В общем, в каком случае такая позиция может иметь смысл? Только тогда, когда мы НЕ делаем ставку на рост доллара, а делаем ставку на его ослабление, или его долгое «топтание» в одном и том же узком диапазоне, при росте евро. Это ставка на рост евро к доллару (ED), по которой дополнительно капают проценты по свопу от распада контанго на фьюче Si. Всё это БЕЗ ПЛЕЧ, т.е. если у нас на споте 10k евро, то и шорт открываем на 10 фьючей Si. С плечами расклад будет СОВСЕМ другой.
У многих брокеров такой услуги нет: Сбер, ВТБ, Промсвязь, Уралсиб и т.п.
Да и зачем так извращаться, когда можно просто купить на споте евро/доллар - EURUSD_TOM не платя никакого контанго
nnnd, Всё верно, но EURUSD_TOM — это ещё и ставка на падение рубля и рост валюты. Может случиться, к примеру, такой расклад: мы купили евро по 75 при ED = 1.15 и баксе выше 65. В течении нескольких месяцев ED уходит на 1.25 (допустим), рублебакс дешевеет; в итоге евро как было 75, так и осталось. Тогда как описанная мною выше ставка — она как бы «отсекает» рублёвую составляющую, это чистый лонг ED без контанго.
ПО-другому и быть не может, потому что иначе возникает арбитраж.
spr, Таким образом получается (согласно Вашей логике), что если мы просто купили евро или доллары и держим их на брокерском счёте, то брокер за «роллирование позиции» удерживает с нас 7.3% годовых. Я не знаю, может и есть такие брокеры, спорить не буду. Но по крайней мере в «Открытии» за то, что ты держишь валюту на споте и используешь её под ГО, никаких процентов не вычитают.
Касательно использования валюты в качестве ГО. По-крайней мере мне менеджер Открытия говорил, что это возможно (держать и не платить процентов), если сумма в валюте более 50 тысяч. Если менее, то Открытие будет так же своповать эту валюту и взимать ставку свопа. Это было год назад, сейчас может ситуация поменялась и они соглашаются принимать более мелкие суммы, не знаю.
Насчёт ебс. За что именно платить придётся? У нас есть, допустим, 10k евро. Мы параллельно открыли шорт по Si на 10 контрактов. Т.е. по сути сидим в рублях, получаем % от распада фьючей Si и ждём роста ED. В чём тут подвох?
P.s. На практике обычно попытка замены одной операции двумя приводит не к профиту, а к убыткам.
Илья, Где я такое писал?? Вообще ни слова у меня не было про «сидеть в твёрдой валюте» и «ничем не рисковать». Исключительно Ваши потные фантазии человека, у которого проблемы с адекватным восприятием написанного.
А если имея на счету такие баксы и не имея рублей я покупал какие-то акции, то ежедневно наблюдал некие своповые операции, т.е. ежедневные комиссии. Это моя практика. А в теории я просто покупал акции под обеспечение баксами на едином счете, в плечи не влезал, и никаких дополнит. комиссий не ожидал. Со срочным рынком я дело не имел, но сомневаюсь, что дело обстоит по другому и комиссий не будет.
На бирже чем проще, тем эффективней, проверено годом активных спекуляции с итоговым чистым убытком в 150 тыс руб (без учета слитой прибыли в 400 тыс руб.). Бросил спекуляции купил бакс и спустя полгода заработал 240 тыс.
Пока спекулировал тоже много глупых идеи попробовал, можете глянуть по моему блогу.
Или «чукча не читатель»?
Киньте расчет. Рубли под покупку валюты стоят %, рубли с запасом на фортс тоже стоят % (хотя там меньше надо, но все же) + комиссы и получите косты. Я прикидывал очень давно — невыгодно получается…