Ждать ли кризиса в США?

Все говорят про жуткий кризис. Я уже давала отчеты ФРС smart-lab.ru/blog/494202.php Надо сказать, что отчеты ФРС у нас никто не читает, а кто читает делает это непонятно каким местом. Недавно кто-то написал, что у ФРС примерно по 2 млрд трежерис и ипотечных бумаг. Казалось бы, что в приведенном отчете те же цифры. Но е-мое, написано же вверху: миллионы долларов. Так что не 2.3 млрд трежерис ( в таблице вообще-то 2.3 млн ), а 2.3 триллиона, 1.697 триллионов ипотечных бумаг, а всего активов не 4.210 млрд (4.2 млн в таблице), а 4.210 триллионов. Для сомневающихся отчет ФРС за 2017 г (23.03.2018)  где прямо написано
Аудированная финансовая отчетность содержит значительный объем информации об активах, обязательствах и доходах резервных банков и Совета директоров по состоянию на 31 декабря 2017 года, включая информацию о составе, справедливой стоимости и доходах, связанных с $4,4 трлн. казначейских ценных бумаг США, долговых ценных бумаг предприятий, спонсируемых правительством США (GSE), и Федеральной резервной системы США.
агентские и ипотечные ценные бумаги GSE, приобретенные в результате операций на открытом рынке. Федеральный Резервный банк Нью-Йорка предоставляет дополнительную подробную информацию об операциях на открытом рынке и ценных бумагах на постоянной основе на своем веб-сайте по адресу www.newyorkfed.org/markets/pomo_landing.html. Совокупные активы Резервного банка по состоянию на 31 декабря 2017 года составили около $ 4,4 трлн., что аналогично балансу на 31 декабря 2016 года.

В предыдущем посте smart-lab.ru/blog/497333.php я писала о доходах ФРС с активов — 113 млрд за 2017 г. Обратите внимание — обслуживание долга в 21 трлн в том же году обошлось в 300 млрд, а проценты с 4.4 трлн принесли 113 млрд.

Но тем не менее кзизисы случаются. Готовы ли СШа к ним? Да, 2008 г их многому научил.

01.02.2018Совет Федеральной Резервной Системы в четверг опубликовал сценарии, которые банки и надзорные органы будут использовать для всестороннего анализа и обзора капитала 2018 года (CCAR) и упражнений по стресс-тестированию Dodd-Frank Act, а также дал инструкции фирмам, участвующим в CCAR.
Стресс-тесты помогают гарантировать, что банки смогут кредитовать домашние хозяйства и предприятия даже в условиях серьезной рецессии, гарантируя, что у них будет достаточный капитал для покрытия убытков. CCAR оценивает практику планирования капитала и достаточность капитала крупнейших американских банковских холдинговых  компаний, а также крупные американские операции иностранных фирм, используя запланированные действия капитала фирм, такие как выплаты дивидендов и выкуп акций и выпусков. Стресс-тесты Dodd-Frank Act представляют собой перспективную оценку достаточности капитала с использованием стандартных допущений во всех фирмах.
В этом году 18 крупнейших и наиболее сложных фирм будут подвергнуты как количественной оценке достаточности своего капитала, так и качественной оценке своих возможностей в области планирования капитала, в том числе пять иностранных фирм с операциями в США впервые. Двадцать фирм с менее сложными операциями, включая операции США одной иностранной фирмы, будут подпадать только под количественную часть CCAR.
Стресс-тесты, проводимые фирмами и Советом директоров, применяют три сценария: базовый, неблагоприятный и крайне неблагоприятный. Для цикла 2018 года Крайне неблагоприятный сценарий характеризуется тяжелой глобальной рецессией, в которой уровень безработицы в США поднимается почти на 6 процентных пунктов до 10 процентов, сопровождающейся резким увеличением кривой доходности казначейства. Неблагоприятный сценарий характеризуется умеренной рецессией в Соединенных Штатах, а также ослаблением экономической активности во всех странах, включенных в сценарий. Неблагоприятные и крайне неблагоприятные сценарии описывают гипотетические наборы событий, предназначенные для оценки силы банковских организаций и их устойчивости. Они не являются прогнозами. Базовый сценарий соответствует средним прогнозам по результатам обследований экономических прогнозистов. Он не представляет прогноз Федерального резерва.
Каждый сценарий включает 28 переменных-таких как валовой внутренний продукт, уровень безработицы, цены на фондовом рынке и процентные ставки-охватывающих внутреннюю и международную экономическую деятельность. Наряду с переменными величинами комиссия  публикует описательную часть, в которой описываются общие экономические условия в сценариях и изменения в сценариях за предыдущий год.
Как и в предыдущие годы, шесть банковских холдингов с крупными торговыми операциями должны будут учитывать глобальный рыночный шок в рамках своих сценариев. Восемь фирм с существенными торговыми или процессинговыми операциями также должны будут включить сценарий дефолта контрагента. Чтобы поддержать переход к стресс-тестированию для иностранных фирм, которые являются новыми для оценки, операции США шести иностранных фирм со значительной торговой активностью будут подвержены упрощенному глобальному рыночному шоку в этом году и полному глобальному рыночному шоку в следующем году.
Фирм, участвующих в ССАГБЫЛ обязаны представить свои планы капитальных и результатов стресс-тестирования ФРС до 5 апреля 2018 года. Федеральная резервная система объявит результаты своих надзорных стресс-тестов до 30 июня 2018 года, точная дата будет объявлена позже.