О трейдерах, рисках и доверительном управлении

Вчера прочёл, чтоЦБ планирует ограничить плечо для лицензионных форекс диллеров в России с 1 к 50, до 1 к 30, обосновывая это тем, что средний срок жизни клиента около 6 месяцев. На мой взгляд это бесполезная трата времени и ресурсов того же цб. После такого введения срок жизни удлинится на 1-2 месяца. Статистика ФОРТС нам показывает, что там клиенты 90% уходят в ноль за 10 месяцев, а ведь там плечо 1 к 10 (ГО по фьючерсам обычно в районе 10 процентов от стоимости базового актива).

На своих семинарах я люблю демонстрировать как плечо влияет на ожидаемую доходность и риск, показывая вот такие диаграммы. Самое интересное в них – это вероятность получить убыток свыше 50% (то есть потерять больше 50% первоначального капитала) при разном уровне плеча.

К моему сожалению, об этом мало говорят на различных бесплатных семинарах в FOREX компаниях, ограничиваясь простым заявлением, что торговля – это дело рискованное. Но для большинства новичков – эти слова пролетают мимо ушей… Вообще многие преподаватели вопросам риска в трейдинге уделяют крайне мало внимания.

Ещё в 2017 году, я запустил проект – Публичное управление, в котором каждый желающий мог продемонстрировать свое умения торговать и демонстрировать свою систему торговли. Конечно, в большей степени этот проект помогал тем, кто хотел бы управлять привлеченными средствами, поскольку служил и служит до сих пор независимой площадкой, а все первичные данные (брокерские отчёты) можно получить у меня по запросу.  Принципиально, проект отличался от других схожих тем, что человек, управляющий счётом, обязан каждую неделю рассказывать о своих результатах в видео передаче и отвечать на вопросы, которые ему могут поступить либо на почту, либо в комментaриях к видео на YOUTUBE, либо в специально созданной группе в FACEBOOK.

Но наряду с заявленными целями, в этом проекте есть много косвенно полезных элементов. Например, интернет пестрит недобросовестными практиками рекламы своих умений. Вот далеко неполный перечень:

• Демонстрация только положительных сделок со сбывшимся прогнозом
• Заведения большого количества счетов, и демонстрация в последствии тех, которые показали хороший результат
• Подлог реального счёта бэктестингом (особенно этим грешат нечистые наруку разработчики торговых роботов)

Попытка же оппонентов получить от таких людей хоть какие-то вменяемы данные, наталкиваются на стандартный набор отговорок: «мы не можем демонстрировать счета клиентов», «глубина истории определена теми клиентами, которые разрешили показать результат» и т.д. А в некоторых случаях и вообще банальное – «я никому ничего не должен доказывать». Так любил говаривать один «известный опционный трейдер», засадивший не один десяток, а возможно и сотню своих клиентов, если учесть весь 20 летний стаж его «работы» и «успешности».

Так вот мой проект, позволял и позволяет продемонстрировать полный цикл. Да трэк рекордс небольшой (3 месяца на каждого участника), и поэтому не стоит опираться на статистические данные в принятии решений, но возможность наблюдать за ходом мыслей человека, задавать ему вопросы и оценивать многие другие факторы позволяет понять, разбирается человек в том что он делает, или дилетант, коих огромное количество.

Ещё очень важным является такой аспект. Проект Публичное управление позволяет показать – что труд трейдера – это очень непростой труд, а его результаты могут быть существенно ниже, чем работа в какой-нибудь компании, а иногда и вообще катастрофичны для человека.  FOREX диллеры и брокеры часто «продают мечту», которой получается достичь тысячным долям процентов из тех, кто пришёл на этот рынок в попытках быстро разбогатеть. Зароботок брокера или диллера зависит нет результативности операций, а от их количества и плеча. Об этом в гротескной форме было рассказано в фильме Мартина Скорсезе «Волк с Уолл-стрит».  

 И мне отрадно, что все люди, которые решили поучаствовать в моём проекте. Взвешивая «ЗА» и «ПРОТИВ» они пошли на него, несмотря на риск для них. Риск того, что они могут быть высмеяны «коллегами» по цеху и могут стать объектом насмешек. Но я уверен, что это и большой плюс к их репутации, в том смысле, что они не писали отговорки, отвечали на вопросы, показывали реальную торговлю и не подтасовывали данные. Я уважаю этих людей за смелость.

Сейчас я подумываю добавить в проект побольше драйва. И привнести дух соревнования, поэтому рассматриваю возможность открыть второй счёт для торговли и предоставить возможность сразу двум участникам рассказывать о текущих результатах, а также об их виденье рынка, а как мы знаем оно достаточно часто не совпадает. При этом, чтобы торговля не свелась к тупому наращиванию риска в погоне за доходностью, я сделаю оценку результатов по совокупности таких критериев как:

• Доходность
• Соотношения риска и доходности
• Плавность и линейности функции капитала
• Соответствии реализуемой стратегии заявленной

И некоторым другим, над которыми сейчас размышляю. В общем, думаю проект после этого станет интереснее и популярнее. Милости прошу всех желающих к нему присоединяться. И если администрация сайта не заблокирует данный пост, то вероятно я начну постить ссылки на записи передач с участниками.

Полезные ссылки и материалы:

О проекте Публичное управление — http://ab-trust.ru/info/publichnoe_upravlenie/

Группа в FACEBOOK — https://www.facebook.com/groups/617259768461923/

Рекламный ролик Проекта:

Записи передач: