Индустрия RV

Еще один проходной топик для диспута.

Соображения. Что мы измеряем волатильностью и какие выводы из этого должны получаться. Итак, у нас есть простая формула. Средний логарифм приращения * корень из времени и выходим на годовую волатильность. Ну и так как бытует мнение, что на всех ТФ вола одинаковая, то и будем мерить на любом. За одно и разберемся, так ли это.

Немного теории. Дисперсия, или второй момент распределения, показывает разброс значений случайной величины относительно мат ожидания. Что бы размерности совпадали, мы извлекаем из нее корень, усредняем и получаем среднее значение называемое волатильностью. Волатильность показывает одно стандартное отклонение. Или 64% площади плотности распределения. При этом, распределение рассматривается как Гаусовское. С нулевым мат ожиданием. Из чего следует, что мы допускаем, что количество и размерность красных и зеленых свечей одинаковое и средняя их величина равна сигме с вероятностью 68,2%. Именно это показывают нам наши индикаторы.

На самом деле нас должны интересовать не все свечи, а только те, у которых есть антипод. То есть свече -10 п. должна соответствовать свеча +10 п. Хотя, вы можете взять свое распределение, где свече +10, соответствует свеча -20. Но мы по Гаусу. Тогда, имея четное значение свечей мы получим реализованную волатильность RV и дррифт (уход от среднего). С учетом ЦПТ чем больше, тем меньше.

Что это означает практически. В рублях или баксах. А так же, что это за зверь такой RV. Напомню, что мы запустили scale робота на евро. С отступлением от мида 0,00025. У нас продано 50К и наша прибыль будет скапливаться на покупках. Продаем мы по 1К. Одна свеча должна быть 0,0005, вторая -0,0005. Тогда, мы продали по 1,4000, актив вернулся и и мы откупили по 1,4005. 0,5 долларов за проход. Актив ходит туда сюда, цепляет лимитки и… В общем сетка. Сколько за день? От 120 до 260 сделок. Возьмем в среднем 200. Как это перевести в волу. Если у нас было 200 сделок, логично предположить, что 200 свечей были +0,0005, а 200 были -0,0005. Остальные свечи ушли в дрифт и пока они нас не волнуют. В сутках у нас 1440 минут (для форекс). За это время сформировалось 400 свечей. 1440/400, продолжительностью 3,6 минуты. Теперь очень просто найти волатильность. И это будет реализованная волатильность. При цене БА 1.4 шаг 0,0005 составляет 0,036%. Переводим в годовую 256 дней*24часа*60мин/3.6 длительность нашей свечи и из всего этого корень =320. 320*0,036%=11.4% в годовом измерении. Ну и были дни 120 сделок и RV = 8.8%. И это реализованные деньги 0,5$*200=100 в день.

Теперь про тренды. Мы отбрасывали дрифт. Однако, это 10 по 0,0005. И если бы мы покупали, через каждые 0,0005 со стопом 0,0005. То кроме убытков в 100 баксов, у нас бы получалась прибыль от направленного движения, дрифта или тренда. Ну и об этом вы сами подумайте, как определить тренд и его силу в свете RV. Мы же, опционщики, отбрасываем эту бяку, потому что тренды у нас хеджируются.

Вывод. Можно ли доверять индикатору HV и считать, что это и есть RV. Ну, в общем, отличие понятно. Если мы возьмем очень большое окно усреднений, то дрифта (тренда) у нас будет мало и мы можем его игнорировать. В маленьких окнах влияние дрифта будет сказываться. И шаг сетки. Чем он больше, тем больше времени нам надо для получения ЦПК. Поэтому, в опционах, дельта/гамма меняются по времени. И, думаю, теперь понятно, что если мы по той же системе посчитаем шаг 0,01, на данном отрезке, то получим другую волу. А так как bstone посчитал, что в среднем, все волы одинаковые на всех  ТФ, то такие моменты и надо ловить.

Если интересно...