20 августа 2018, 11:46
Облигация и накопленный купонный доход
Господа, я в облигациях новичок и не могу понять правильно ли я покупаю или нет.
Вернее правильно ли мне продает брокер облигу или нет.
Как я писал ранее в своих топиках я набираю пенсионный портфель. В нем есть в том числе и облиги. Когда покупал в портфель облигации два предыдущих раза не обратил внимание, а сейчас вот бросилось в глаза и решил уточнить.
Посмотрите на скрин:
Цена в стакане на продажу — 894.49.
Я грешным делом думал, что я и буду покупать за эту цену (ну и плюс комиссия).
Но нет. Есть накопленный купонный доход в 16.49.
И мне предлагается «купить», то есть оплатить и его. и в Итоге цена покупки одной облигации поднимается до 910.98
Это правильно? Нет ли здесь наколки?
«сами мы не местные, как пройти не знаем».
Вернее правильно ли мне продает брокер облигу или нет.
Как я писал ранее в своих топиках я набираю пенсионный портфель. В нем есть в том числе и облиги. Когда покупал в портфель облигации два предыдущих раза не обратил внимание, а сейчас вот бросилось в глаза и решил уточнить.
Посмотрите на скрин:
Цена в стакане на продажу — 894.49.
Я грешным делом думал, что я и буду покупать за эту цену (ну и плюс комиссия).
Но нет. Есть накопленный купонный доход в 16.49.
И мне предлагается «купить», то есть оплатить и его. и в Итоге цена покупки одной облигации поднимается до 910.98
Это правильно? Нет ли здесь наколки?
«сами мы не местные, как пройти не знаем».
На 05-00 мск по голосам выборщиков Трамп/камбала 154/27.
CNN live
5:01
Леечка, если инфляция увеличивается, ставку повышают, при снижении ставки растет рынок акций, но ЦБ намекнул, что в декабре будет повышать ставку, а значит рынок акций будет падать в низ. Актуальны...
МВ ФИН 1Р3, есть желающие купить?
Чингачгук (Великий Змей), капитан Очевидность
Good3n, у облигации есть накопленный купонный доход (НКД), при покупке ты его оплачиваешь продавцу. При погашении профит = ((1000-997) + (44,88 — НКД)), без учёта налогов. Удачи в инвестициях.
Присматриваюсь давно. Есть даже у меня в портфеле. Спасибо!
Хорошо бы отчетность публиковали еще.
Хотелось бы надеяться на 100-120р. за 9 месяцев, плюс 20-40р за четвертый квартал.
Дмитрий Первый, работает. Тоже оставил.
И вот, внезапно, дожили, что очередное повышение з/п уже огорчает.
Пересидим в жирных вкладах, говорите? Ну-ну
Всё правильно.
НКД поэтому так и называется.
Допустим выплата купона 2 раза в год, один раз в 180 дней.
Если ты купил, когда прошло 100 дней, то останется 80 дней до дня выплаты купона.
Тот человек у которого ты купил, он продержал эти 100 дней, и к нему относится 100/180 от величины купона.
Ты если продержишь 80 дней до выплаты купона, то получишь весь купон, но фактически прибыль твоя будет 80/180 от купона.
Надо платить 13% с разницы в цене (если она появится при продажи) и купонного дохода?
Большие риски, что цена упадёт, тогда ждать закрытия я верно понимаю?
Есть риск дефолта по ним?
Спасибо!
Все правильно, при покупке Вы платите кроме стоимости продавцу и нкд. Никакой «наколки» нет. Когда будете продавать — Вам заплатят кроме цены и стоимость всего нкд, за весь период, а не с момента Вашей покупки.
Если грубо — это просто такая форма расчета, на след день после покупки к Вашей цене покупки (без стоимости нкд) плюсуется весь нкд за весь период, а не за период Вашей покупки.
Доступно и оперативно.
Я параллельно проверил и выходил на продажу имеющихся облигаций.
И таки да, действительно мне предлагают цену продажи+ НКД. То есть я его обратно получаю при продаже.
Единственное 26225 очень длинная, может лучше 26215?
Спред по доходностям не такой высокий, а вот дюрация существенно отличается.
И налог с продаж будет уплачен с разницы покупки и продажи/погашения, но если больше 3-х лет находиться, то налога не будет.
В случае каких либо движений на рынке акций ОФЗ ещё и маржинальные, под них в случае чего можно ещё будет и бумаги покупать.
Причем ставка риска очень низкая, можно 13 или 14 плечо под них брать.
Так же как вклад только, что бы можно было забрать быстро и цене не падали желательно )
Ну и может даже если получить 3-5% (много хочу наверное)
Спасибо!
Как вариант rus-20, если будет ликвидность в стакане. Из плюсов суверенных бондов с 19 года не будут облагаться налогом по валютной переоценке.
«Единственное 26225 очень длинная»
В этом и смысл.
Планирую держать до погашения. Наращивая по-тихоньку.
когда появятся облиги с датой погашения в 2040-2045 — начну и там набирать.
Дальше — уже вряд ли.
Пока мои аргументы:
1)меньше сделок по перекладыванию — меньше издержки
2)на дальние офз сейчас лучший дисконт, так как многие боятся туда вкладываться — а больший дисконт — больше доходность.
Но что если в стране пойдет волна повышения ставок (а она обязательно пойдет)? С другой стороны, если вы собираетесь сидеть до погашения, то вас это не сильно интересует. Вопрос только в том, а досидите ли вы до конца :)
Может досижу, а может и нет. Всё может быть.
Но сейчас есть твердый план именно досидеть.
Правда я тут поизучал за эти дни доп. материалы, пособирал инфу и так решил не вкладывать только в один вид самого дальнего ОФЗ. Буду разбавлять ОФЗ разных периодов погашения.
Я эти два дня потратил на доп. образование.
Часть денег, предназначенных для облигаций буду вкладывать НЕ ТОЛЬКО в самый дальний ОФЗ, но и в более короткие сроки.
Спасибо за подсказку.