30 июля 2018, 23:06
Записки начинающего трейдера. Пост №3
Пришло время написать третий пост. За прошедшее время прочитал пару статей, посмотрел ютуб канал от Максим, и даже прочитал одну книгу Ларри Вильямса «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли». Автор на личном примере доказывает способность человека к извлечению прибыли из рынка. На рынке опционов, с акциями успех был значительно ниже. Как ни странно догадки моей наивной ТС подтвердились… Подтвердилось и то, что вертелось на языке — колдовать на цене бесполезно. Стратегии технического анализа не работают. Но тем не менее есть работающие фишки...
Какие уроки преподал рынок сегодня? Как пойдет цена в каждый момент это 50% на 50% (1),
без матожидания или без корреляции во времени. Рынку всё равно.
Заработать можно на двух вещах:
На психологии. (2)
Рынок переоценивает или недооценивает новости. Развивается паника или бум, а дальше как в теории ТАУ, реакция — перерегулированность или недорегулированность на воздействие - ступенчатое или импульсное.
На экономическом ожидании от компании. (3)
(См. Записки начинающего трейдера. Пост №2) Это понимание того, что компания сможет платить дивиденды в будущем в большей или меньшей степени. А для рынка имеет смысл только будущие дивиденды и ничто более. В случае изменения такого факта как див доходность, или более сырого фактора — изменение прибыли, к примеру, по квартальному отчёту. Такой фактор, как увеличение стоимости компании рынок положительно оценивает только в контексте увеличения масштаба деятельности компании как условие для увеличения предполагаемых дивидендов зависящих от увеличения прибыли.
Имеется два важных фактора: (1) Рынку всё равно и (3) Экономическое ожидание от компании — это некий градиент изменения цены в сторону компенсации изменения воображаемой див доходности. А дальше фактор (2) Психологии и движение по ступенькам как FIFO или LIFO. Перемещение между началом и конечной точкой, адекватной текущей дивдоходности — может стать нашей прибылью.
В подтверждение вышесказанному замечу, что рынок не всегда сразу на 100% отбивает новость, к примеру по существенным факторам, таким как изменившейся див доходность или гарантированный buyback. В этом случае можно спокойно проехаться вместе с рынком оставшиеся проценты, но не так быстро, как хотелось бы. Примерами могут быть: Северсталь с отчётом за 1 полугодие 2018 года или Мегафон с новостью о выкупе акций с Лондонской площадки, вы сами видели подобные примеры.
В то же время рынок через чур остро реагирует на несущественные факторы (я их назвал «страхи»), такие как, например, сенатор США сделал запрос/сказал/спросил/пукнул и т. д. по поводу адресных санкций (конкретная компания, МТС, Система) или отраслевых (тут у нас качает всех во главе со Сбербанком). Такие «страхи» долго не живут и их рынок быстро забывает, а про див доходность — никогда.
Какие уроки преподал рынок сегодня? Как пойдет цена в каждый момент это 50% на 50% (1),
без матожидания или без корреляции во времени. Рынку всё равно.
Заработать можно на двух вещах:
На психологии. (2)
Рынок переоценивает или недооценивает новости. Развивается паника или бум, а дальше как в теории ТАУ, реакция — перерегулированность или недорегулированность на воздействие - ступенчатое или импульсное.
На экономическом ожидании от компании. (3)
(См. Записки начинающего трейдера. Пост №2) Это понимание того, что компания сможет платить дивиденды в будущем в большей или меньшей степени. А для рынка имеет смысл только будущие дивиденды и ничто более. В случае изменения такого факта как див доходность, или более сырого фактора — изменение прибыли, к примеру, по квартальному отчёту. Такой фактор, как увеличение стоимости компании рынок положительно оценивает только в контексте увеличения масштаба деятельности компании как условие для увеличения предполагаемых дивидендов зависящих от увеличения прибыли.
Имеется два важных фактора: (1) Рынку всё равно и (3) Экономическое ожидание от компании — это некий градиент изменения цены в сторону компенсации изменения воображаемой див доходности. А дальше фактор (2) Психологии и движение по ступенькам как FIFO или LIFO. Перемещение между началом и конечной точкой, адекватной текущей дивдоходности — может стать нашей прибылью.
В подтверждение вышесказанному замечу, что рынок не всегда сразу на 100% отбивает новость, к примеру по существенным факторам, таким как изменившейся див доходность или гарантированный buyback. В этом случае можно спокойно проехаться вместе с рынком оставшиеся проценты, но не так быстро, как хотелось бы. Примерами могут быть: Северсталь с отчётом за 1 полугодие 2018 года или Мегафон с новостью о выкупе акций с Лондонской площадки, вы сами видели подобные примеры.
В то же время рынок через чур остро реагирует на несущественные факторы (я их назвал «страхи»), такие как, например, сенатор США сделал запрос/сказал/спросил/пукнул и т. д. по поводу адресных санкций (конкретная компания, МТС, Система) или отраслевых (тут у нас качает всех во главе со Сбербанком). Такие «страхи» долго не живут и их рынок быстро забывает, а про див доходность — никогда.
15:05
Памперсами запаслись ?
ЭХ, хорошо летим ).
15:05
Инфляция растёт темпами 23 %
Иван Адров, Тимофей в ближайшее время выпустит обновленные портфели аналитиков
Donbass, А вы уверены что под 20 и под 50 % будет нормальное количество возвратов? надо думать хоть немного прежде чем писать…
15:04
На сегодня цель — 68? Или ниже, кто что думает? Мнение сектантов Реморы — сразу говорю — неинтересно!
Heinrich von Baur, вот твой Яндекс и полетел вниз, как какашка.
ОДНАКО падать до 10 будет…
Идем на 2 доллара за акцию
Артур Раз-Два, вялые попытки в стакане удержать бумагу лотами по 10000 через 5 копеек
15:01
📉 Российский фондовой рынок в поисках дна: индекс Мосбиржи опустился ниже 2490 п. — новый минимум с мая 2023 года
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Зато студент, пролистав картинки, частенько мнит себя специалистом