Сбербанк заработал почти 400 млрд рублей за полгода

Если Сбербанк также и год закроет с приростом прибыли+25% г/г, то дивы можно ожидать в районе 15р. (12р. текущих +25% = 15р) тогда див. доходность при соответствующих ценах 225,250,275,300, 325, 350 :
15/225 = 6,7%
15/250 = 6%
15/275 = 5,4%
15/300 = 5%
15/325 = 4,6%
15/350 = 4,2%
в этом году в районе 5,6% закрывали див. отсечки, вот вам и инвест идея на год до след. выплат дивидендов.

Сбербанк заработал 397,8 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ за первое полугодие. Это на 25,5% выше, чем за январь — июнь прошлого года.

Чистый процентный доход госбанка вырос на 7% по сравнению с первым полугодием 2017 г. и составил 620,1 млрд руб. Размер работающих активов продолжил увеличиваться, а стоимость фондирования снижалась, указал банк. Чистый комиссионный доход за полгода вырос на 22,8% до 200 млрд руб. Сильнее всего выросли комиссии по операциям с банковскими картами и эквайрингу (32,4%), по расчетным операциям (21,1%), а также от продажи страховых продуктов (52,5%).

Кредитование:
— Розничный портфель вырос на 11,5% до 5,5 трлн руб. (в июне рост составил 2,2%).
— Корпоративный портфель за полгода вырос на 7,1% до 12,8 трлн руб. (0,6% в июне).

Средства :
— Вкладчиков в январе — июне выросли на 2% до 12,4 трлн руб. (в июне рост был 1,2%),
— Компаний – на 12,5% до 6,4 трлн руб. (6,1% в июне).
Банку приходится наращивать привлечение, чтобы финансировать растущий кредитный портфель, констатирует Ганелин.

www.kommersant.ru/doc/3677625?utm_source=vk&utm_medium=social&utm_campaign=chistaya-pribyl-sberbanka-po-rossiyskim-s

Сбербанк — годовой отчет 2017 www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/pdf/yrep/Sberbank_Annual_Report_2017_RUS.pdf

Сбербанк сбербанк

Evgenus

Москва

8 223

с 17 апреля 2013

3 Комментария

Vasiliy
07 июля 2018, 09:40
Считаю Вашу оценку Очень осторожной: доля отчислений будет расти, еще и от продажи ДенизБанка капнет 5 ярдов зелени.
+1
Auximen
07 июля 2018, 10:38
Не стоит забывать, что Греф говорил об увеличении доли ЧП, направляемой на выплату дивидендов. Поэтому 15 руб./акцию — это при условии, что доля направляемой на выплату дивидендов ЧП останется прежней. Так, думаю, будет рублей 17-18. Т.е. при текущей цене это 7,4 — 7,9%, потенциал роста цены минимум до 260-270 за обыкновенную акцию. При 17 рублей и див. доходности 5,6% цена акции должна быть 300.
Ну и я согласен с тем, что подход автора (отталкиваясь от ЧП и предстоящих дивидендов) — наиболее разумный при оценке потенциала роста акций Сбера. Техника хороша на спекуляциях, но при условии отсутствия потрясений на мировых рынках и санкций в отношении Сбербанка, цель однозначно 300.
+2
Саша Пушкин
07 июля 2018, 18:08
Все это хорошо, но сбер это настоящий флюгер иностранных денежных потоков. Ухудшится внешнеполитическая обстановка и нерезам до дивидендов пофиг станет, ломанутся на выход. А так бумага интересная конечно...

+1