24 июня 2018, 00:58
K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 23.
Привет, друзья!
Продолжаем наш марафон, подводим итоги 23 недель торгов.
Результат прошедшей недели:
Внизу четыре кандидата на ближайший вылет. Межов сильно подслил на этой неделе, поэтому даже отчет не прислал.
Была неделя боковика, у Сишного Антибаффета отлично сработал фильтр — не было ни одной сделки.
Cписок участников, которые когда-то были с нами:
Индекс:
Рупий:
Вола:
Продолжаем наш марафон, подводим итоги 23 недель торгов.
Результат прошедшей недели:
Внизу четыре кандидата на ближайший вылет. Межов сильно подслил на этой неделе, поэтому даже отчет не прислал.
Была неделя боковика, у Сишного Антибаффета отлично сработал фильтр — не было ни одной сделки.
Cписок участников, которые когда-то были с нами:
- Борис Литвинов;
- Михаил Забураев;
- Mr Gold;
- Вот Так;
- BRIGHT FUTURE;
- Сергей Сметанин;
- Kubatay (превысил порог убытка -30%);
- GermanOptions (5 недель отсутствовал);
- qwerty;
- Юрий К. (5 недель отсутствовал)
Индекс:
Рупий:
Вола:
16:58
нет тут никакого инсайда. они все запрещены! это просто рука рынка
Потеряев А.А., ну ты отнеси налог 13% с дивов
16:57
Каво, бля?!?????
16:57
Коммунизму быть!, ну у Газпрома щас не просто такая цена. Это его цена за жадность, когда были деньги не делился, сейчас тем более никто лезьт не хочет
16:53
⚡16 раз в 2024 не состоялись аукционы ОФЗ, рекорд за 9 лет вместе взятых В этом году 16 раз признали аукционы не состоявшимися, для сравнения, за все предыдущие 9 лет не состоялось 13 аукционов.
...
16.12.2024, 01:33
На счетах российских брокеров оказалось более 2 трлн рублей из разных юрисдикций.
На фоне снижения российского фондового рынка активы нерезидентов на счетах российских брокеро...
Сергей Кузьмин, Тогда нам с вами не о чем разговаривать, если у них маржинальность выше чем у сбера раз в 5 по вашим словам. Т.е. они должны каждый год удваиваться, а они уполовиниваются, вот ведь ...
🏦 Т-Технологии продолжают радовать результатами! Сегодня стало известно, что за 11 месяцев банк увеличил чистую прибыль аж на 41%, что является лучшим результатом во всем секторе.✨ И это в очередной р...
Антон Михеев, это ты мне пишешь, а я лишь отвечаю из вежливости на твою ахинею и попытки перекладывать диагнозы с больной головы на здоровую.
Heinrich von Baur, нету у меня Яндекса, я просто выбираю акции, захожу на ветку чего-нибудь интересного почитать, а тут два болвана ты и заяц какой-то бред про капу 10 трлн пишут, ещё и агрызаются,...
Я понимаю купить на назах хорошую акцию. Но не после отвесной дневки. Хоть какой то разворотный сигнал должен быть. И фундаментал тоже должен быть хороший
по поводу шмувингов — тестил разные индикаторы не нашел ни одного имеющего четкие преимущества над другими. хоть трендовые хоть хрендовые…
короче тут я близок к тому чтобы согласиться во взглядах с мусье коровиным.
Ну вы его как-то заставьте. Он же супер-чемпиен, на него была вся надежда вытянуть средние цифры в плюс =) А так — опять будет survivorship bias жесткий, потому что если бы остался на плаву — то типа +100500% и герой ресурса, а как слился — так типо отполз в сторонку и вроде даже и не участвовал…
прям жалко, что Межова занесло — походу взял повышенный риск. а я только-только начала следить за его успехами.
а вообще, когда с такими рисками торгуешь — публичность, как правило, редко кому идёт на пользу.
Лучше меньше да лучше. ©
Очень часто бывает, что строют ТС на закономерности, берут один объем, получается заработать, и раз прёт повышают объем и бац закономерность перестала работать и все сливают. А выводили бы прибыль и не увеличивали объем остались бы в хорошем плюсе
Правильно ли я понял что основная идея была изначально такая — берем фиксированный капитал (не важно, Леши, или свой) — берем его на год.
И пытаемся им управлять активно, результат сравниваем с фиксированной ставкой ОФЗ (депозита).
И делаем вывод- есть смысл в активном управлении, или нет?
Также делаем вывод- вообще существуют отдельные уникальные личности, которые это могут, или успешное управление капиталом априори получается только у крупных публичных фондов?
Правильно я идею понял?
Если правильно тогла -
Никаких довенесений и преждевременных выводов быть не может.
Мы все знаем 3 месячные доходности по ЛЧИ со стартовых счетов 50тр — идея торговли на которых- взять приз за лчи.
Поэтому, если выводить- это признать свою несостоятельность в управлении на долгосроке.
Я тоже не люблю вводы/выводы, это забирает много времени на разбор, но все мы человеки, поэтому пока тянем свою лямку как есть, с учётом вот такой вот технической особенности, что нельзя на практике в точности повторить какую-то теоретическую модель.
Равносторонний треугольник невозможно встретить в этой жизни, это модель. Граница забора у дачных участков должна быть в форме прямоугольников, а на практике там трапеции, а иногда и вообще какие-то дуги идут, а не прямые по верёвке, т.к. никто с веревкой когда-то давно не заморачивался и ставили на глаз.
Вот чем практика отличается от теории, присутствует человеческий фактор.
Исходные данные, которые мы согласовали- мы сравниваем активное управление и пассивное хранение на депозите. Верно?
То есть, условный Леша дает10млн. На год.
в середине года просадка 15%. Если он выводит часть денег, опасаясь что сейчас сольется еще больше — то у управляющего теряется возможность отбить просадку.
Если Леша кладет в банк на годовой депозит, и в середине года выводит деньги, то теряет доходность.
Если Леша покупает облигацию с погашением через год(не 46005а с реальной ликвидностью, например 24019), и в середине года облигация дешевеет на 2% от начала года, и он ее продает, он тоже теряет доходность.
Во всех трех случаях раньше чем через год выводить нельзя.
Далее, рассмотрим обратный вариант, управляющий получает доходность 100 % за полгода.
В данном случае два варианта
1.сам управляющий говорит- я заканчиваю управлять- забирай свои деньги. Это не вариант для Леши. Леше ведь на оставшиеся полгода искать нового управляющего. То есть первый управляющий не выполнил уговор по управлению.
2. Леша сам забирает свои деньги- это абсурдно, идея у Лешы не забирать деньги, а размещать.это вариант просто в голове не укладывается. Не будет инвестор забирать с успешного счета.
Почему нельзя добавлять деньги.
1.Потому что у Лешы всего 10 лямов, у него нет денег. Нельзя дать потому что нет денег.
2.управляющий уже слил часть, и просит довнести, чтоб быстрее отбить просадку. Нельзя давать.
3.депозит в банке на год с фикс процентом не предусматривает довенесения.
Без идеи не интересно.
Идея в том, чтобы прирастить деньги.
То бишь получить чистую прибыль, за минусом расходов.
И именно это озвучивалось в самом начале баттла этого.
Не выводить деньги. И не вводить. Я точно это помню.
Если правила поменялись, то я видимо что то упустил.
Я действую именно исходя из этого правила — если хочу что то купить, то перед этим продаю что то на своем счету. Например ОФЗ.
Хотя мог бы просто довносить и покупать.
Так что — правила поменяли? Или правила в силе?
отдельное замечание по поводу расходов.
Если речь о ЕДЕ (машинах, путешествиях, и пр), тогда это извините, самые что ни на есть настоящие трейдерские расходы. Как например комиссия, или плата за плечи.
Уточняю. Если у Вас на счету 1 миллион рублей на начало года.
В течение года Вы заработали еще плюс 3млн, вывели в течение года и потратили их, и на конец года у Вас осталось на счету 1миллион, это означает — жесть — Вы весь год за еду работали???
Не правильный какой то бизнес.
Согласитесь, выгоднее было бы взять кредит 3 миллиона плюс к тому, что у Вас есть, сделать с той же доходностью уже не 3 миллиона плюс, а 12 плюс, из них 3 миллиона проесть, 3 миллиона отдать кредит, заплатить 1 миллион за использование кредита, и в итоге на конец года у Вас останется - 12+1-3-1=9 миллионов.
почему так не делаете, почему проедаете прибыль?
Это не есть инвестирование с целью прироста капитала, это не понятно что.
Задним числом принимать в таблицу кого то уже нет смысла.
выгонять тех, кто вводит/выводит, тогда вообще без участников останемся к концу года — нет смысла и таблицу вести тогда.
Лучше выбрать из всех зол наименьшее.
Оставить статус кво, отсеивать тех, кто не присылает отчеты.
вопрос 2 — опубликуете тех кто заработал до 31 декабря, а человек все сольет в минус 17 января и чем тогда это будет отличаться от слива в июле например?
имхо тут вся сложность чтобы человек не сделал так что 7 апреля он присылает отчет а 9го вечером как джентельмен говорит «я устал лень больше присылать просто оставьте ту мою доходность». вот только в этом вижу проблему которая может исказить цифры.
Согласно правилу трёх сигм круг с центром в точке М и радиуса 3*sigma содержит примерно 99,7% всех точек. Значит кто-то у нас попал в эти 0,3% и был никак все, хотя пример тоже не ахти…
Если взять сумарно по всем счетам с начала года 5% прибыли
Инвесторский акции понятно, а вот сколько в %%-ах от инвесторского счета в акциях составляют еще три счета — фьючерсы среднесрок, опционы, фьючерсы интрадэй?
Дано: инвестиционный счет, т.е. акции (далее — «а»), фортс (далее — «b»), офз/облигации (далее — «с»).
a + b+ c = 1
c = 4*(a+b)
3*a= b + c
Три уравнения, три неизвестных, следовательно, а = 25%, b= -5%, c = 80%
Где-то явная несостыковка, может с=80%, a=15% и b=5%, так ближе к истине?
счет а в 4 раз больше b+1+2+3
счет b меньше в 3 раза 1+2+3
a + b+ c = 1
c = 4*(a+b)
3*a= b
a=5% (акции)
b=15% (фортс)
с=80% (облиги)
С учетом того, что b состоит из 3 составляющих (фортс1, фортс2, опционы), то, по сути, ваш портфель направлен на то, чтобы генерить прибыль на фортсе и 5% вложений в акции это вообще ни о чем.
Ну вообще красиво выглядит со стороны! Прямо вся мощь диверсификации в действии, кризисы явно не страшны с таким портфелем
и да в душе я лудоман поэтому и дроблю счета чтобы в эмоциях не взять слишком большой объем
Акф — это корреляция эквити самой с собой, но смещенной. Представь, если эта самая корреляция равна нулю, о чем это говорит? Что точки внутри эквити будут независимыми друг от друга, а значит в ней не будет положительного мат.ожидания (роста эквити вверх) и такие эквити нам на фиг не нужны.
У хороших эквити растущих постоянно вверх акф будет близко к 1 болтаться.
С ума обычно поодиночке сходят, но тут нас двое, значит это не про нас :)
ru.wikipedia.org/wiki/%D0%90%D0%B2%D1%82%D0%BE%D0%BA%D0%BE%D1%80%D1%80%D0%B5%D0%BB%D1%8F%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%84%D1%83%D0%BD%D0%BA%D1%86%D0%B8%D1%8F
Если в эквити существуют линейные зависимости, то это значит, что
— на этапе разработки была недоработка;
— систему можно просто улучшить посредством ММ. И у новой системы АКФ уже будет нулевой.
Тут такое дело, что пока не пощупаешь, ведь не допетришь ни шиша.
studopedia.ru/1_88769_avtokorrelyatsiya-vo-vremennih-ryadah.html
Получается, что чем больше лаг, тем ниже акф. Чет я вообще никакой практической пользы в этом акф напрочь не вижу.
Кто нам ещё при этом попутно расскажет про оптимальный выбор этого самого лага для подсчёта акф?))
pandia.ru/text/78/444/26602.php
Нужно поиграться, сам никогда не рыл, может действительно в этом что-то есть.
Подсчитал ради прикола коэффициент первого порядка для сишного антибаффета, получилось -0,15, т.е. это мега-круто как я понимаю, нужно ещё второго, третьего, четвертого подсчитать, прямо интересно даже стало.
У тебя интересный слог, «финансы и кредит» в отрочестве? :)
Как, например, улучшить систему с сильным отличием F(1) от нуля? Для очень просто: если F(1) >0 после роста эквити накануне увеличивайте позу, а если F(1)<0 — уменьшайте. Если это делать на величину F(1) в % к исходной позе, то у новой системы вырастет матожидание дневного приращения, а F(1) будет равным нулю.
Лично для меня приемлемая доходность — 50-100%. Выше 100% Доха, это примерно те же риски, как ехать на авто со скоростью 150 км/ч, первая колдобина и в кювет.
А вот со скоростью 100 км/ч можно уехать далеко, т.к. авто на этой скорости ещё более менее управляемое.
Ты никогда не задумывался откуда на шоссе взялось ограничение по скорости 110 км/ч? Для чего оно нужно? Может статистика знает что-то, что не знаем мы, обычные автолюбители? ;)
Почему
Пример с инвестором «Алексеем» считаю это была грубая ошибка инвестора!!!
Но это не марафонец конечно, здесь можно даже не спорить.
Почему бы их не кушать?
По крайней мере на собственном самолете он не крохоборничает, насколько мне известно
Макдональдс заявляет что везде у них бургеры одинаковые, к сожалению это чисто пиар заявление, везде они разные.
Теперь тут с отчетностью как то все у него с самого начала было запутанно.
Посмотрим результат на лчи2018 если будет участвовать.
А данные по результатам их торгов откуда берете?
smart-lab.ru/blog/445538.php