ДИВИДЕНДНЫЕ ИСТОРИИ. Нетрадиционная ориентация. Финал.

ЭКСКЛЮЗИВ (only for Smart-Lab)!

Сегодня я завершаю публикацию суперблокбастера:
«ДИВИДЕНДНЫЕ ИСТОРИИ. Нетрадиционная ориентация.»
И представляю на суд Смартлаба заключительную вторую часть своего аналитического и почти научного исследования в области трейдинга.

Перед прочтением этой заметки настоятельно рекомендую ознакомиться с ее началом (первой частью)
Ознакомиться с первой частью «ДИВИДЕНДНЫХ ИСТОРИЙ» можно, пройдя по ссылке.
В противном случае может быть потеряна логика и не все из представленного материала будет до конца понятно.

А теперь перехожу к основному содержанию своего эксклюзивного исследования: «ДИВИДЕНДНЫЕ ИСТОРИИ. Нетрадиционная ориентация.»

В прошлой заметке была кратко описана суть «традиционной ориентации» многих дивидендных трейдеров.
Процитирую небольшую выдержку оттуда:

“традиционная ориентация” многих участников фондового рынка, практикующих торговлю “дивидендными историями” заключается в следующем:

    -  купить за несколько дней или за некоторое время накануне отсечки “дивидендную историю”
    -  поучаствовать в отсечке
    -  дождаться закрытия дивидендного гэпа, получить дивиденды и уже после этого решать избавляться от бумаг или нет.

Однако за время своей биржевой торговли я постепенно пришел к выводу о том, что такая традиционная дивидендная ориентация далеко не всегда идеальна и имеет два существенных недостатка:
1-й недостаток: ждать закрытия дивидендных гэпов очень часто приходится очень длительное время (иногда на это уходят месяцы/годы).
2-й недостаток: дивиденды зачисляются на счет с довольно большим лагом во времени.

Осознав эти два недостатка традиционной дивидендной торговли, я решил поизучать графики различных эмитентов и подумать над тем, как можно получать дивиденды без ожидания закрытия дивидендных гэпов и без томительных ожиданий зачисления на счет дивидендных платежей.  

В результате такого изучения графиков мне удалось вывести уникальную, часто повторяющуюся закономерность.
Сам того не ожидая, я совершенно случайно изобрел «нетрадиционную дивидендную стратегию».
И этой нетрадиционной стратегией сейчас абсолютно бескорыстно готов поделиться со Смартлабом.

Как оказалось в результате проведенного исследования, подавляющее большинство дивидендных отсечек проходят почти всегда примерно по одному и тому же сценарию и обычно состоят из трех этапов:
  1-й этап: отсечка;
  2-й этап: на следующий день после отсечки на графике образуется дивидендный гэп (его размер не имеет значения);
  3-й этап (самый важный): в последующие две недели после отсечки происходит снижение цены акции на величину, составляющую 40% — 100% от размера отсекшихся дивидендов.

В качестве подтверждения своих слов приведу наглядные картинки поведения различных бумаг после их дивидендных отсечек.
Все даты отсечек указаны с учетом режима Т-2. Как они и произошли в реальности.

1) Отсечка Сбербанка 09.06.2017:



2) Отсечка Ростелеком 05.07.2017:



3) Отсечка Аэрофлот 12.07.2017:



4) Отсечка Алроса 18.07.2017:



5) Отсечка Газпром 18.07.2017:



6) Отсечка Мосбиржа 11.05.2018:



7) Отсечка ВТБ 31.05.2018:



Это лишь небольшая часть из тех графиков, которые мне довелось изучить в процессе проведения своего «почти научного» исследования.

А теперь перехожу к самому главному. К выводам из выявленной в процессе изучения графиков закономерности.

Проанализировав поведение значительного числа акций в периоды их дивидендных отсечек, я вывел Дивидендный Закон Мюнхгаузена.
Заключается этот Закон в следующем:
Открытие короткой позиции (шорт) в большинстве маржинальных акций на следующий день после состоявшейся в них дивидендной отсечки с очень большой вероятностью в последующие две недели после отсечки приносит профит в размере от 40% до 100% от величины размера дивидендов.

Примечание:
— этот закон не применим в отношении немаржинальных малоликвидных бумаг. 
— при открытии шорта необходимо не забывать о стоп-лоссах в целях контроля рисков.  

Таким образом, исходя из вышеприведенной статистики и закона Мюнхгаузена, в то время, когда дивидендные трейдеры томятся в ожидании закрытия дивидендных гэпов, другие трейдеры, шортящие отсекшиеся бумаги в день их состоявшейся отсечки, имеют возможность заработать прибыль, соизмеримую с размером дивидендов совершенно не напрягаясь. 
И что очень важно — прибыль от такого шорта оказывается на брокерском счете гораздо раньше, чем зачисляются на счет дивиденды тем, кто уходил в лонге на отсечку.

Вот такое исследование на тему «Дивидендных историй» у меня получилось. 
Буду очень рад, если кому-то из трейдеров оно окажется полезным.
Когда-нибудь, возможно, я попытаюсь защитить диссертацию на эту тему.))) 

В анонсе этой заметки 2 июня я обещал, что данное исследование будет способно встать в один ряд с торговыми принципами легендарного Джесси Ливермора, который, как известно из знаменитой книжки Э.Лефевра, часто "следил и подмечал, как ведет себя рынок в тех или иных условиях." 
Оставляю на ваш суд, уважаемые участники сообщества Смартлаба, насколько у меня это получилось или не получилось. )))

На сегодня у меня всё.
Спасибо за внимание.