Портфель от 24.04.2018

Сразу к делу:

Закрываем русал по 30 — в портфеле уже есть EN+, пока что этого достаточно.

Закрываем мечел ап по 126 — сейчас можно купить облигации 13-14-16 выпусков с примерно сопоставимой доходностью.

13-14 выпуск интересны тем как определяется по ним ставка. Если ставка вырастет то выплаты по 18-19 купону увеличатся, а если ставка упадёт скажем до 6%, то доходность по облигациям будет 11%, думаю что в этом случае данный выпуск всё равно будет интересен.

16 выпуск имеет постоянную дох 8%, но сейчас продаётся с дисконтом и доходностью примерно 13-14%, что сопоставимо с доходностью мечел ап.

Закрываем вхз по 90,5- они не оправдали наших ожиданий по дивидендам (4,9 руб.)

www.disclosure.ru/issuer/GetNews?id=6006152

Закрываем ВСМПО-Ависма по 17350- риск санкций намного выше потенциальной прибыли. Если вдруг введут ограничения на продажу титана (как ответные меры), то акция будет падать очень долго.

Ленэнерго пр. по 107 — сейчас повсюду огромные риски, а мы уже заработали 23% на дивидендной акции. Доход вполне неплохой, что бы продать.

Лср по 828 – компанию можно продолжать держать, потенциал роста только на одних дивидендах от 20%, кроме того после 2020 года, много компаний уйдёт с рынка, но ЛСР останется .

Однако если взглянуть глобально, то я не могу себе позволить оставить 2 дивидендные идеи, так как риск который приходится на каждую будет очень велик.

Северсталь по 958 – с одной стороны див дох выше 12% притом, что это валютная выручка. Добавим сюда, что это голубая фишка. Минус только в том, что сталь сейчас на пике и скорее всего дальше доходность будет падать.

Если так посмотреть то продавать не стоит, однако, как и в случае с Лср, оставив Северсталь, я принимаю на себя очень большой риск.

Прибыли и убытки подсчитаю в след. посте.