Сергей
Сергей личный блог
15 апреля 2018, 14:35

Не самое ли время?

Всем привет!

Введение
Я вот смотрю на рынок. Все паникуют!
Больше всего шума и паники в Русале, рубле и опционах.
С Русалом и топ просевшими акциями печаль. Санкции, все дела. Когда выправится ситуация, — не понятно.
Но может в опционах как раз самые деньги сейчас?
Прикинул тут продажу тех же, уже нашумевших, 95 путов. Да, да, именно продажу! Которой никогда и ни при каких обстоятельствах заниматься нельзя! )

Идея
Посчитал аккуратно, без всяких там завышенных рисков. С загрузкой, скажем, на 10% от депо по ГО.
Мы же с вами осторожные ребята. )
Идея такая, что в самом печальном случае просто выходим на поставку.
В этом случае имеем через 2 месяца покупку рынка по 92300 (на 16% ниже текущих упавших цен!). Это с учётом текущей премии 95000-2700=92300. Просто сидим в индексе и верим в успешное восстановление нашей страны и поддержку компаний государством. ))

Если до 95 не упадём, то получим около 40% на ГО или около 4% на весь депозит. Всего за 2 месяца.
Чтобы совсем себя обезопасить, можно продать на 7% от ГО. Тогда мы теряем деньги только в случае падения рынка ниже нуля (по сути покупка индекса без плеча). Доходность на депозит тогда будет 2,8%.

Дополнение
Все расчёты для цен вечера пятницы. После вчерашней выходки США, всё может стать ещё привлекательнее.
Кроме того, можно посмотреть другие страйки. Посмотреть потенциальную доходность и решить с каких цен каждый готов, в случае чего, держать рынок надолго.

Карма
Что касается кармы.
У продавцов сейчас всё, мягко говоря, сложно. Не хотелось бы сейчас кому-то сильно подпортить жизнь своими идеями и получить минусов в карму.
Но тут, вроде, тоже всё в порядке, а может даже плюс, ведь мы собираемся продавать, то есть волу своими сделками буду не поднимать, а снижать, чему попавшие продавцы будут только рады.

Бонус
В качестве бонуса можно отметить, что по идее известные и, вероятно, обеспеченные продавцы очень заинтересованы в том, чтобы удержать нижний край своих продаж (хотя где он у них находится, можно только гадать; но судя по возникшим трудностям, не так уж и далеко). Это нам может прилично помочь.

Что думаете? Не самое ли время продать, когда один из худших сценариев продавцов уже реализовался?

P.S. ГО, как я понял, нужно в долларах держать. Что в каком-то смысле даже плюс. )

53 Комментария
  • Хуан Диего из Севильи
    15 апреля 2018, 14:43
    ну скока я понимаю, в случ какой новой паники, вам не дадут выйти на поставку, а закроют в пустой стакан, т е потери могут быть существенны, а чтоб такого не было, надо строить стредл
  • drow
    15 апреля 2018, 15:13
    Можно, но зачем рисковать ради 2-4% от депо, если оно конечно не пара десятков ярдов. :)
  • Анатолий
    15 апреля 2018, 15:28
    Правильно Вы все излагаете. Надо продавать, ибо дорого. Надо соблюдать РМ, ибо это правильно. Страйк, направление — это дело вкуса.
    Но я делаю «неправильно»: я покупаю. На те же 10% от депо. Не особо заморачиваясь на страйках и направлении, ибо это рынок. Высоковолатильный рынок. И вот эта самая высокая волатильность по-любому выносит меня в профит. Те же 40% от ГО. Но не за два месяца, а в течении дня. Максимум, двух.
  • Максим Абакумов
    15 апреля 2018, 15:30
    Не обращайте внимания на паникеров. Это 5 колонна паникует. Покупайте Русал на всю котлету.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн