Криптовалюты - сейчас это пузырь а-ля Nasdaq начала 2000-х годов.

Как и ожидалось, Биткоин пришел в зону 6000-7000 долл.

https://smart-lab.ru/blog/456085.php

https://smart-lab.ru/blog/457112.php

Свои спекулятивные шорты, я зафиксировал, поэтому есть время для создания топика, но о торговле чуть позже.

Все финансовые пузыри сдуваются одинаково. Поэтому в картинках Морган Стэнли, где график Насдак 2000-2002 гг. накладывается на Биткоин текущего момента, нет ничего сверхсюрпризного.

Есть только один род пузырей, который после взлета ракеты сдувается сразу в пол. Это полные пустышки. Ни Насдак, ни биток, ни Тесла пустышками не являлись (являются), поэтому сдуваются классически, пытаясь найти адекватную цену, стремятся к справедливой внутренней стоимости.

Где такая стоимость для биткоина? С точки зрения технологий, монеты совершенно небесполезны. Они уже организовали маленькую финтех революцию и уже стали платежным средством, разной степени легальности в зависимости от региона. Но бизнес-модель их использования пока сырая.

Аналогия с Насдак вообще не случайна. Становление интернет-технологий и новых моделей бизнеса, основанных на использовании сети бурно развивалось в конце 90-х, но в какой-то момент просто от роста числа компаний и наращения их выручки потребовалось предъявить рентабельность процессов. Показать эффективность нового формата бизнеса и выложить, образно говоря, цифры по прибыли и объяснения, а как ее планируется сгенерировать. Внятных ответов не нашлось, кроме того, что за этим будущее. Большая часть компаний интернет сектора оказались просто фирмами .com, где (как вы помните) два стула, стол и компьютер с программистом не могут быть оценены в 1 млн. долл.

Вот рынок и переоценили, дисконтировали. Те, кто подробно изучал истории экономических кризисов, должны помнить, что на рынке осталось около 30% компаний из Насдак.

Потребовалось время:

— чтобы бизнес уловил, как эффективно использовать интернет для генерации прибыли;

— сам интернет покорил почти весь мир (его цивилизованную часть), а не только кучку развитых стран, как в начале 2000-х;

— сеть вошла в мобильники (смартфоны);

— а эти смартфоны попали в руки каждому второму жителю планеты;

— и транзакционные издержки получения товаров и услуг через интернет резко снизились;

— что и привело к росту выручки интернет-компаний по экспоненте.

И это только вкратце!

Теперь каждый из нас понимает, как Амазоны, Эпплы, Майкрософты и даже Микроны с Сиско (специально взял разные секторы экономики, использующие интернет) генерят прибыль.

А теперь вопрос. Как много из нас понимает ценность, например, Эфира и улавливает перспективность технологий его начинки? А для чего можно применить Монеро (кроме того, чтобы вшортить на ВСЕ или лонгануть на ВСЕ)?

Отсюда получаем, эффект Насдака 2000-го.

Технологии продвинутся, появятся промежуточные продукты, которые сблизят коины с потребителями, их применение станет понятным большей части жителей планеты. Правительства должны определиться, как относиться к этим новым инструментам, как их внедрить в мировую торговлю и финансовую систему, как обложить налогами. Опять же, вкратце!

И тогда, лет через пять-десять (мои программисты говорят, что раньше), монеты, за которыми стоят наиболее эффективные технологии и широкие возможности, повторят маневр Насдак, который, пропустив рост инвестиционного цикла 2002-2007 годов (рост то был, но для месячного графика индекса это было очень немного), в полной мере реализовался в следующем инвестиционном цикле, стартовавшем в 2009 году и длящемся до сих пор (хотя есть мнение, что две недели назад мы видели по Насдак новый долголетний хай).

Пока же спекулятивный пузырь криптовалют должен продолжать сдуваться, все шлаковые коины должны исчезнуть. Крепкие монеты в районе 1500-2000 долл. по биткоину будут подвергнуты скрупулезной фундаментальной проверке, и видимо где-то там зародится новый тренд.

Помнить нужно две вещи, которые отменяют сценарий:

1)      Всякое правило может иметь исключения (вдруг появится сейчас информация, которая снова переведет рынки криптовалют в бычий тренд, вроде все правительства поддерживают оборот крипты и размещают часть своих резервов в биткоине, эфире и нео);

2)      Не забывайте SkyNet осознал себя как личность и децентрализовался в миллиардах компьютеров по всему миру, поэтому отключить его было невозможно. Итак, блокчейн дает такую возможность, осталось выяснить существует ли уже сейчас прототип SkyNet и готов ли он осознать себя как личность. Ну, да и американцы должны отдать бразды правления своим ядерным потенциалом этому суперкомпьютеру.

По торговле.

Я не стал дожидаться прямо 6000 долл. по биткоину. И мы закрыли свой шорт на уровне 6750-80 долл. Мне не очень понравилась импульсная белая часовая свеча от 6500 долл., которая сформировала неприятную для шортистов дневную свечу с длинным баром внизу (я не увлекаюсь названиями японских свечей, поэтому в моем словаре, это «ложноножка»).

В целом, прогноз такой. Сейчас вероятен доход до 6000 долл., где активизируются покупки. Во-первых, еще много гиков, которые жаждут купить суперперспективный биток по 6000 и ждать что-то выше 20000. Во-вторых, физики начинают верить в падающий тренд и их чистая лонговая позиция сокращается на CME, и чистая шортовая позиция крупных инвесторов также пошла на убыль. Так что базовый сценарий, что в диапазоне 6000 может произойти смена локального тренда, и котировки двинутся в район 9000. Я посмотрю, как себя будет вести биток на уровнях 6000-6500 и может тоже спекулятивно лонгану.

Однако, если явных отскоков не будет, и биток как следует пройдет импульсно 6000 долл., тогда инвесторы, купившие по цене, выше 10000 долл. и которые на 6000 долл. пока планируют добавлять, испугаются и начнут распродаваться. Тогда снижение может резко ускориться, а 6000 долл. станет серьезным сопротивлением.

Поставьте еще один плюсик, плиз! Я верну с процентом.