P/E и дивидендная доходность индекса Московской Биржи 2017

Компании отчитываются за 2017 год и объявляют дивиденды. Я тут посчитал P/E и дивидендную доходность (DY) индекса Московской биржи.

Получилось, что P/E российского индекса =9.99
Это отнюдь не 5, как пишут многие инвестиционные дома в своих стратегиях
Див доходность индекса получается 4,33%

ссылка на таблицу с расчетами + бонус: https://goo.gl/6bdh2z

К чему я привел такой анализ?
А к тому, что не особо-то наш индекс недооценен. Если смотреть детали, то потенциал-то большущий вообще не просматривается, а некоторые бумаги откровенно дорогие. 

Подписка на ежемесячные стратегии на почту тут:
http://mozgovik.com/ 

Методика была основана на следующих допущениях:

• Берем только бумаги с весом более 1%
• Получается 16 бумаг вместо 50
• Их суммарный вес 85,7% приводим к 100%, домножая на 1,669
• Веса префов суммирую с обычкой
• При расчете P/E берем скорректированную прибыль
• При отсутствии данных 2017, берем данные за посл. 12 мес.
• Считаем по МСФО
• Расчеты делал в выходные, поэтому P немного будет отличаться