Опережающий индикатор сигнализирует о скором укреплении доллара

Все на скрине ниже (не мое, найдено на просторах интернета)

DXY LIBOR ois

Toras

Ярославль

180

с 3 июня 2012

12 Комментариев

Grafta
15 марта 2018, 10:24
Опережающий ? — Вам скоро «Нобелевку» дадут))
+2
- Антон Денисков (Fry)
  15 марта 2018, 10:46
  Grafta, зря иронизируете.
  TED Spread(а LIBOR-OIS спред фактически является аналогом) — очень важный индикатор «денежного» рынка. Он действительно может предупредить о надвигающейся бури на фондовых рынках. Разберитесь в теме чуть глубже, поймите, как формируется «денежное доверие» внутри финансовой индустрии. Сколько стоят короткие деньги сегодня и почему банки вдруг могут перестать доверять друг другу (а высокая ставка — это фактически понижение уровня доверия). Казалось бы 1% разница на 3-месячный займ между банками и трежерями — и всё! Вся система теряет устойчивость. (сейчас меньше 0,5%, но мы наблюдаем)…
  +3
  - V
    15 марта 2018, 10:56
    как же просто то оказывается )))
    0
  - vvs1941
    15 марта 2018, 10:58
    Fry (Антон), фрай, сча только ленивый не говорит об ужасной бури на фонде…
    0
    - Антон Денисков (Fry)
      15 марта 2018, 11:14
      vvs1941, и сейчас и вчера и каждый год раз по 5. Пресса нагнетает, индустрия впитывает новое мясо, околорынок цветёт и пахнет...
      Я ищу объективные данные. То чем сложно манипулировать, то что сложно спрятать, то что вынуждены публиковать более-менее оперативно. Ещё раз повторяю: сегодня ситуация более-менее стабильная (0,4% — это не страшно). Ждём развития событий.
      +1
      - vvs1941
        15 марта 2018, 11:30
        Fry (Антон), фрай, поделись, что за обьективные данные… это тот график, что торрес выкатил… поверь не хочу тебя обидеть, тем более тораса…
        0
        Антон Денисков (Fry)
        15 марта 2018, 12:08
        vvs1941, я не утверждаю, что разумно торговать производные от DXY исключительно на основе корреляции со спредом LIBOR-OIS.
        Однако и сам индикатор LIBOR-OIS spread и изменение в отношении к $ — это объективные показатели.
        Я рассматривал более длительные периоды. На мой взгляд сегодня не всё так плохо. Но тенденция на лицо. Если она продолжится…
        0
  - buy_sell
    15 марта 2018, 11:58
    Fry (Антон), судя по наложенным графикам опережения нет.
    0
    - Toras
      15 марта 2018, 14:37
      почему? что значит 3 month lag у DXY на графике? И почему график спреда на середину июня показывает (возможно потому что спред между трехмесячными ставками)?
      0
      - Антон Денисков (Fry)
        15 марта 2018, 21:38
        Toras, лаг 3 месяца — это смещение графиков относительно друг друга. На спреде LIBOR-OIS сделали технический шифт вперёд (тот самый лаг), только из-за этого он указывает на середину июня.
        Почему?
        В традициях смартлабовских каментов (наивно, как умею, с понтом, совсем не факт, что объективно...)...
        
        Банк измеряет температуру своей Ж оценивает состояние дел внутри. Если всё хорошо, то банк не без основания предполагает, что у других банков тоже всё путём. Если Ж горит дела не очень и баланс надо закрывать, то банк справедливо думает, что у всех ~ так. В качестве реакции из-за пригара Ж согласно расчётным моделям рисков поднимаются ставки на короткие деньги для всего межбанка. Это понятно? Условно это и демонстрирует нам спред LIBOR-OIS.
        А бакс — он такой бакс. Когда на рынке паниксейл — на бакс оказывается сильное давление спроса, когда всё путём — давление спроса ослабляется (я не утверждаю, что он всегда растёт и падает соответственно, но в целом почти так).
        Вот и получается, что если у банков дымится ниже пояса, лезут ставки, если притушат дым водичкой — всё уляжется. Если же не притушат, то будет паник сейл, если будет паник сейл, то скорее всего бакс идёт вверх (без прочих более сильных воздействий). Это всё создаёт вполне естественную закономерную корреляцию.
        Ну как-то так =)))
        +1
        Toras
        16 марта 2018, 11:36
        Fry (Антон), спасибо, я примерно так и думал. Но сомневался, вдруг спред между ставками указывает в будующее, потому что ставки 3-х месячные.
        Ну и получается, что не обязательно DXY повторит динамику спреда LIBOR/OIS, хоть так и было всегда с апреля 16 (начало графика)? Не особо верится что 2-годовое падение DXY восстановится за 1 квартал… )
        0
        Антон Денисков (Fry)
        16 марта 2018, 11:46
        Toras, нет-нет. На это деньги ставить нельзя! Это возможно, но далеко не факт что будет. Будет только если идея Васи сработает. Если будет обвал на рынках. Но до этого мы увидим TED-spread выше единицы обязательно. А уже потом…
        +1