Опционы для Гениев (практика 1)

Я запустил две стратегии Г2. На месяце и недели. Выкладываю сделки. Картинки пока выложить не могу. Выложу в следующем отчете.

Это недельный. План 8160. При первом пересечении пришлось продавать два опциона и так как это был перебор, то я купил два по 110

Это месяц. План 16000. Тут я допродавал на 112500 страйке, что бы остаться под прибылью в 1600.

Я подержу эти стратегии. Если они начнут мне мешать, конечно, я их закрою, но доведу до конца в демо режиме. Пока пусть работают.

Но я бы хотел остановиться на другом. Это момент переключения с пута на колл. В данном случае мы договорились, что смотрим по завершению часа. Средняя величина часа у нас 500п. Допустим. Если это умножить на 7 фьючерсов то 3500. Однако мы можем поиграть в этом месте. Какие есть варианты? Вообще, как было бы хорошо, что бы переключение проходило без заморочек. Например. У нас проданный колл. Его надо перевернуть. А давайте купим опцион пут. Если он проходит страйк проданного кола, то меняется на 7 фьючей. Таким образом, нам надо купить опцион с экспирацией через час. Конечно, таких опционов нет, но вы же опционщик, вам получить такой опцион раз плюнуть. Строим сетку. Если мы считаем, что волатильность низкая, то сетка частая и т.д. В результате мы не хватаем сразу 7 фьючей, а начинаем по одному. Покупая по одному фьючу, средняя цена получится в два раза меньше чем 3500. Фактически вы получаете календарь, где продан дальний по сроку опцион и куплен ближний. Сообразно масштабу, можно взять годовой опцион и недельный (конечно на америке, у нас такие не торгуют) и посмотреть профиль. Соответственно, нам важно, что бы ближняя серия была по воле ниже. Тогда дорогие дальние мы перекроим дешевыми близкими. Как и в нашем случае, нам надо что бы цена не топталась на страйке, а ушла подальше.

И тут я вас подвожу к лекции Кирилла Ильинского. https://www.lektorium.tv/lecture/14232 Я уже давал ссылку на эту лекцию. И там описана наша стратегия. Но это только вводная ее часть. И эта стратегия дана для примера, что бы понять, что нам надо совсем другое. Вообще, Кирилл гениальный. Он поднял такую тему. Больше ни где я не встречал рассуждений по этому вопросу. Откуда могу сделать вывод, что те кто в курсе не успевают писать на форумы, потому что все время считают свои бабки. А тема простая и очевидная. И я даю вам пищу для ума, переводя лекцию Кирилла на доступный язык.

Давайте вспомним распределение. Мы рисуем такой колокол. Подразумевая, что центр этого колокола стоит на текущей цене. И у нас в процентах слева и справа хвосты. Такое распределение нам легко построить в экселе, там есть специально обученные плагины. Мы берем это распределение и ставим его на наш страйк 127500. А теперь давайте сравним это с реальностью. Когда происходит сделка, то проторговывается некоторый объем. Есть такой индикатор, который показывает, какой объем на каком уровне торговался. Если мы, тупо, возьмем наше историческое распределение, то по его логике объемы должны быть размазаны по всему старшему периоду равномерно. Или объемы на всех уровнях дневной свечи должны быть равными. Ну на 127500 постояли, сделали горку, на 127000 постояли, сделали горку и т.д. Понятно? Но мы то видим совсем другую картину. У нас на 127500 большие объемы, высокий эксцесс (хотя нам бы лучше не объемы а сделки считать). Крутая такая горка, говорящая о низкой волатильности. А рядом на 127000 пологая горка с далекими хвостами, говорящая о высокой волатильности на этой цене. Таким образом, в диапазоне дня, часа и т.д. у нас разная волатильность. А что нам надо для переключения нашей стратегии? Высокая вола. Мы сетку строим по низкой воле, то есть часто. Цена быстренько собирает наши заявки и уходит на дальний хвост. Там находит низкую волу и стоит на месте. И чем дольше она стоит, тем больше теты мы получаем. И не дай бог нам стать на низкую волу. Нас начнет пилить, хоть одним контрактом, хоть всеми семью.

И вот Кирилл и рассказывал про предсказуемость волатильности в конкретном месте. Когда у вас есть такая предсказуемость, то вы переключаетесь не на 127500, а в месте наибольшей волатильности. Где то рядом. А дальше все становится просто. Берем мультифрактальность и через призму турбулентности находим такие места. Правда, лектор оговорился, что все это является шаманством и у каждого получится свое. И это соответствует истине. Так как у каждого своя цена, то там где один продает, другой покупает. Короче, у Ильинского там два часа про то, как это правильно делать.

Если интересно…

ЗЫ Бонусом стратегию L5. Это та же стратегия что и Г2 только мы покупаем опцион. Находим место большой волатильности и начинаем переключаться. Тем самым зарабатывая деньги на ДХ.