Опционы, торговля волатильностью, часть 1.

youtu.be/HHfpZUFqbeg

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

фьючерсы акции Илья Коровин волатильность тета дельта

Чат "Опционные барьеры"

Активный Инвестор

Санкт-Петербург

337

16 226

с 11 февраля 2015

33 Комментария

ValdeMar
04 февраля 2018, 12:35
Спасибо, очень интересно и полезно.
+1
Московский Лоссбой
04 февраля 2018, 12:42
Спасибо за ролик!

1. Горилла не совсем искренен :) Он сам рисует волатильность и раздаёт всем страждущим :)
2. Респект — крайне симпатично видеть рисование опционных конструкций в простейшем Опционном Аналитике, коим сам пользуюсь с 2008 года и до сих пор :)
3. Лучший пример прекрасной игры специалиста из свеженького — декабрьская квартальная серия РИ. Красотища! Я сам по несколько раз в неделю орал УРРРАНГ (112,5-й страйк).
4. Не всё так грустно с покупкой волатильности, если её чередовать с продажей, переходя от атаки к защите и обратно :)
0
Московский Лоссбой
04 февраля 2018, 12:44
Уважаемый коллега, размещай статьи в спецраздел ОПЦИОНЫ!
0
risk8
04 февраля 2018, 12:54
Вася купил 1 колл на страйке 67, Петя купил 1 колл на страйке 66, Ваня купил 1 колл на стрйке 65, Алеша купил 3 пута на страйке 66. Вопрос: Где пройдет экспирация?

ММ не играет против конкретного спекуля. Скорей всего, глобальный ММ играет против глобального(совокупного) спекулянта. Против основной совокупной позиции.

Отсюда вывод:
+3
- Активный Инвестор
  04 февраля 2018, 13:15
  risk8, не бывает неконкретных рисков… не бывает коллективной совокупной ответственности и рисков… риски всегда индивидуальны…
  +1
  - risk8
    04 февраля 2018, 13:31
    Активный Инвестор, При чем тут ответственность? Речь об открытых позициях и только. Глобальный ММ видит все открытые позиции, во все стороны и во всех страйках. Ему плевать на конкретного Васю, Петю.
    +2
    - Московский Лоссбой
      04 февраля 2018, 13:43
      risk8, не, если НА КОНКРЕТНОГО ВАСЮ, то это симпатично! :)
      +1
      - risk8
        04 февраля 2018, 14:09
        Московский Лоссбой, ))
        +1
    - Активный Инвестор
      04 февраля 2018, 13:55
      risk8, я не говорю про конкретного клиента… это запрещено… но на конкретный ИНН и его риски ММ реагирует. А ОИ никого вообще не интересует, ОИ никак не связан и рисками, поскольку может быть покрыт БА
      +1
      - risk8
        04 февраля 2018, 14:23
        Активный Инвестор, Что Вы имеете ввиду? При чем тут ИНН и как ММ может реагировать?
        
        Ну вот допустим ситуация: Я продал 100 путов по нефти страйк 65. Как будет реагировать ММ на эту позицию?
        +1
        Активный Инвестор
        04 февраля 2018, 14:36
        risk8, ну если вы при этом не указываете с каким плечом, то значит вы еще не все про ММ знаете… А при чем тут ИНН… надо будет отдельный выпуск делать, слишком многие заблуждаются про своих брокеров… Найдите в гугле про SPAN и почитайте
        +1
        risk8
        04 февраля 2018, 15:02
        Активный Инвестор, допустим с максимально возможным на ФОРТС.
        Впрочем ММ не может же знать наверняка, может быть я в любой момент способен сокращать плечо заводя на счет бабосики.
        Ну не погонит наш местный ММ цену на нефть вниз, ради моих 100путов. Нет в этом экономической целесообразности.
        Что он еще может? Волу накрутить? Так сразу арбитраж возникает. Пока что Вы не раскрыли свой тезис. Да видео Ваши смотрю, интересно.
        +1
        Активный Инвестор
        04 февраля 2018, 15:17
        risk8,
        способен сокращать плечо заводя на счет бабосики.
        вот этого он и хочет больше всего.
        Ну не погонит наш местный ММ цену на нефть вниз, ради моих 100путов. Нет в этом экономической целесообразности.
        иногда есть... вот это выпуск смотрели?
        youtu.be/i_yG1u0DqoU
        «Участники финансовых рынков и их интересы»
        0
        risk8
        04 февраля 2018, 15:58
        Активный Инвестор, посмотрел. Интересно. Плюсануть не могу, рейтинга не хватает.
        +2
        Активный Инвестор
        04 февраля 2018, 16:23
        risk8, подписывайтесь на канал, будет много интересного, сразу все трудно публиковать, да и времени не хватает…
        0
        ch5oh
        04 февраля 2018, 18:27
        Активный Инвестор, вы немножко утомили ссылаться на SPAN. На нашей бирже спан не применяется, насколько мне известно. Это игрушка биржи CME. Или сделайте выпуск и расскажите внятно как по вашему мнению работает чей-то спан против конкретной позиции конкретного Миши. Особенно если он ее по 10 раз в день перестраивает.
        0
        Активный Инвестор
        04 февраля 2018, 18:31
        ch5oh,
        На нашей бирже спан не применяется, насколько мне известно.
        а откуда вам это известно? И что тогда применяется и чем оно отличается от СПАНа? Я выпуск готовлю, но материала очень мало, все закрыто… Если у вас что-то есть, присылайте…
        0
        ch5oh
        04 февраля 2018, 18:50
        Активный Инвестор, СПАН запатентован насколько мне известно. Наши в свое время изобрели свой велосипед.
        0
        Активный Инвестор
        04 февраля 2018, 18:53
        ch5oh, наши много лет легально его купили и использовали, старые материалы с сайта ММВБ у меня остались… могу прилать. Но по новой версии материалов мало. Мне директор Открытия сказал, что именно из-за патента сделали свою версию, по сути просто название изменили
        0
ch5oh
04 февраля 2018, 13:57
Вы обещали сделать ролик про реальную продажу путов на СИ (на реальном счете) с выходом в кеш и последующей продажей колов. Показать финрез, эквити и расчет доходности. Анализ поведения ликвидационной стоимрсти портфеля.

Нам всем очень интересно.
+1
- Активный Инвестор
  04 февраля 2018, 14:39
  ch5oh, этот счет пока торгуется… публичность тут помешает… покажу когда все закрою, уже скоро…
  0
  - ch5oh
    04 февраля 2018, 18:31
    Активный Инвестор, Скройте идентификатор и пересчитайте результаты в расчете на 1 лот. нашли секрет полишинеля.
    +1
    - Активный Инвестор
      04 февраля 2018, 18:58
      ch5oh, это неинформативно, так все дурят друг друга… Я хочу счет на котором только один инструмент, баланс на входе и баланс на выходе из операции. У меня есть такой брошенный счет, я его уже реанимировал и запустил сделку
      0
ch5oh
04 февраля 2018, 14:02
Ну и по сути ролика. Финрез от статической позиции в опционах более случаен, чем при работе с БА.
Экспирация пройдет где угодно относительно Вашей позиции.
Но Ваш депозит будет мотать при этом как в стиральной машине.

А поскольку у многих проблемы с Риск-Менеджментом, то в итоге реализуется наихудший сценарий.
+1
- Стас Бржозовский
  04 февраля 2018, 14:13
  ch5oh, там не статическая позиция, справедливости ради. Там забавная зеленая кракозябра непонятного происхождения. В целом, содержание всех роликов автора уникально. И бесценно. Для меня
  +1
  - ch5oh
    04 февраля 2018, 18:32
    Стас Бржозовский, содержание всех роликов сводится к бездоказательной теории заговора.
    0
    - Стас Бржозовский
      04 февраля 2018, 19:43
      ch5oh, заговоры меня не интересуют. А вот продавцы опционов — интересуют
      0
      - ch5oh
        04 февраля 2018, 20:27
        Стас Бржозовский, и тут мне стало как-то не по себе…
        0
- Активный Инвестор
  04 февраля 2018, 14:40
  ch5oh,
  то в итоге реализуется наихудший сценарий.
  собственно, я об этом и пишу везде…
  0
  - ch5oh
    04 февраля 2018, 18:33
    Активный Инвестор, Вы указываете неправильную причину. Якобы охоту биржи за Вашими стопами. А на самом деле причина в нарушении риск-менеджмента по причине собственной непродуманной жадности.
    0
    - Активный Инвестор
      04 февраля 2018, 19:02
      ch5oh,
      причина в нарушении риск-менеджмента по причине собственной непродуманной жадности.
      
      это только один из вариантов… во-первых вы никогда не знаете порога, когда жадность становится непродуманной… На самом деле порог скорее всего — это среднерыночная доходность на инструменте… но ее никто не знает. Но биржа и не скрывает, что она это делает (ликвидирует стоповые позиции) для скорейшей ликвидации рисков. Это задача ЦК, я в своих выпусках это описывал.
      0
      - ch5oh
        04 февраля 2018, 20:27
        Активный Инвестор, вообще интерес биржи обратный: больше клиентов и чтобы каждый клиент в среднем становился жирнее и держал бОльший объем позиций на ФОРТС. Вот урвать лишнюю комиссию — это возможно. А чтобы прямо так ездить по стопам каждого конкретного Вани? Вряд ли.
        0
        Активный Инвестор
        04 февраля 2018, 22:49
        ch5oh, биржа живет не только на комиссии… Я об этом писал Участники финансовых рынков и их интересы
        
        0

Читайте на SMART-LAB:

GOLD: Король возвращается на трон: кто осмелится встать на пути?

Золото пробило локальный даунтренд, проведенный через точки 2 и 3, и сейчас активно тестирует эту линию сверху вниз. Ретест проходит синхронно с проверкой горизонтального уровня 4650, где попутно...

Tickmill

11.05.2026

Сделки в портфеле ВДО

Иволга Капитал

11.05.2026

Дорогая нефть поддерживает крепкий рубль

Высокий курс рубля прежде всего обеспечивается дорогой нефтью и, как следствие, высокой экспортной выручкой, которая продается на внутреннем рынке. Часть идет на налоги, часть на зарплаты, часть на...

Freedom Finance Global

11.05.2026

Исповедь по Магниту: пришло время каяться за свои грехи. Самый подробный разбор отчета за 2025 год

Магнит — это как сыр с плесенью. Удовольствие для гурманов 😁 Примитивная оценка акций Магнита делается через мультипликатор EV/EBITDA текущего года. Опубликованный за 2025 год отчет показал,...