Опционы, торговля волатильностью, часть 1.

youtu.be/HHfpZUFqbeg

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

фьючерсы акции Илья Коровин волатильность тета дельта

Чат "Опционные барьеры"

Активный Инвестор

Санкт-Петербург

337

16 226

с 11 февраля 2015

33 Комментария

ValdeMar
04 февраля 2018, 12:35
Спасибо, очень интересно и полезно.
+1
Московский Лоссбой

04 февраля 2018, 12:42
Спасибо за ролик!

1. Горилла не совсем искренен :) Он сам рисует волатильность и раздаёт всем страждущим :)
2. Респект — крайне симпатично видеть рисование опционных конструкций в простейшем Опционном Аналитике, коим сам пользуюсь с 2008 года и до сих пор :)
3. Лучший пример прекрасной игры специалиста из свеженького — декабрьская квартальная серия РИ. Красотища! Я сам по несколько раз в неделю орал УРРРАНГ (112,5-й страйк).
4. Не всё так грустно с покупкой волатильности, если её чередовать с продажей, переходя от атаки к защите и обратно :)
0
Московский Лоссбой

04 февраля 2018, 12:44
Уважаемый коллега, размещай статьи в спецраздел ОПЦИОНЫ!
0
risk8
04 февраля 2018, 12:54
Вася купил 1 колл на страйке 67, Петя купил 1 колл на страйке 66, Ваня купил 1 колл на стрйке 65, Алеша купил 3 пута на страйке 66. Вопрос: Где пройдет экспирация?

ММ не играет против конкретного спекуля. Скорей всего, глобальный ММ играет против глобального(совокупного) спекулянта. Против основной совокупной позиции.

Отсюда вывод:
+3
- Активный Инвестор
  04 февраля 2018, 13:15
  risk8, не бывает неконкретных рисков… не бывает коллективной совокупной ответственности и рисков… риски всегда индивидуальны…
  +1
  - risk8
    04 февраля 2018, 13:31
    Активный Инвестор, При чем тут ответственность? Речь об открытых позициях и только. Глобальный ММ видит все открытые позиции, во все стороны и во всех страйках. Ему плевать на конкретного Васю, Петю.
    +2
    - Московский Лоссбой
      
      04 февраля 2018, 13:43
      risk8, не, если НА КОНКРЕТНОГО ВАСЮ, то это симпатично! :)
      +1
      - risk8
        04 февраля 2018, 14:09
        Московский Лоссбой, ))
        +1
    - Активный Инвестор
      04 февраля 2018, 13:55
      risk8, я не говорю про конкретного клиента… это запрещено… но на конкретный ИНН и его риски ММ реагирует. А ОИ никого вообще не интересует, ОИ никак не связан и рисками, поскольку может быть покрыт БА
      +1
      - risk8
        04 февраля 2018, 14:23
        Активный Инвестор, Что Вы имеете ввиду? При чем тут ИНН и как ММ может реагировать?
        
        Ну вот допустим ситуация: Я продал 100 путов по нефти страйк 65. Как будет реагировать ММ на эту позицию?
        +1
        Активный Инвестор
        04 февраля 2018, 14:36
        risk8, ну если вы при этом не указываете с каким плечом, то значит вы еще не все про ММ знаете… А при чем тут ИНН… надо будет отдельный выпуск делать, слишком многие заблуждаются про своих брокеров… Найдите в гугле про SPAN и почитайте
        +1
        risk8
        04 февраля 2018, 15:02
        Активный Инвестор, допустим с максимально возможным на ФОРТС.
        Впрочем ММ не может же знать наверняка, может быть я в любой момент способен сокращать плечо заводя на счет бабосики.
        Ну не погонит наш местный ММ цену на нефть вниз, ради моих 100путов. Нет в этом экономической целесообразности.
        Что он еще может? Волу накрутить? Так сразу арбитраж возникает. Пока что Вы не раскрыли свой тезис. Да видео Ваши смотрю, интересно.
        +1
        Активный Инвестор
        04 февраля 2018, 15:17
        risk8,
        способен сокращать плечо заводя на счет бабосики.
        вот этого он и хочет больше всего.
        Ну не погонит наш местный ММ цену на нефть вниз, ради моих 100путов. Нет в этом экономической целесообразности.
        иногда есть... вот это выпуск смотрели?
        youtu.be/i_yG1u0DqoU
        «Участники финансовых рынков и их интересы»
        0
        risk8
        04 февраля 2018, 15:58
        Активный Инвестор, посмотрел. Интересно. Плюсануть не могу, рейтинга не хватает.
        +2
        Активный Инвестор
        04 февраля 2018, 16:23
        risk8, подписывайтесь на канал, будет много интересного, сразу все трудно публиковать, да и времени не хватает…
        0
        ch5oh
        04 февраля 2018, 18:27
        Активный Инвестор, вы немножко утомили ссылаться на SPAN. На нашей бирже спан не применяется, насколько мне известно. Это игрушка биржи CME. Или сделайте выпуск и расскажите внятно как по вашему мнению работает чей-то спан против конкретной позиции конкретного Миши. Особенно если он ее по 10 раз в день перестраивает.
        0
        Активный Инвестор
        04 февраля 2018, 18:31
        ch5oh,
        На нашей бирже спан не применяется, насколько мне известно.
        а откуда вам это известно? И что тогда применяется и чем оно отличается от СПАНа? Я выпуск готовлю, но материала очень мало, все закрыто… Если у вас что-то есть, присылайте…
        0
        ch5oh
        04 февраля 2018, 18:50
        Активный Инвестор, СПАН запатентован насколько мне известно. Наши в свое время изобрели свой велосипед.
        0
        Активный Инвестор
        04 февраля 2018, 18:53
        ch5oh, наши много лет легально его купили и использовали, старые материалы с сайта ММВБ у меня остались… могу прилать. Но по новой версии материалов мало. Мне директор Открытия сказал, что именно из-за патента сделали свою версию, по сути просто название изменили
        0
ch5oh
04 февраля 2018, 13:57
Вы обещали сделать ролик про реальную продажу путов на СИ (на реальном счете) с выходом в кеш и последующей продажей колов. Показать финрез, эквити и расчет доходности. Анализ поведения ликвидационной стоимрсти портфеля.

Нам всем очень интересно.
+1
- Активный Инвестор
  04 февраля 2018, 14:39
  ch5oh, этот счет пока торгуется… публичность тут помешает… покажу когда все закрою, уже скоро…
  0
  - ch5oh
    04 февраля 2018, 18:31
    Активный Инвестор, Скройте идентификатор и пересчитайте результаты в расчете на 1 лот. нашли секрет полишинеля.
    +1
    - Активный Инвестор
      04 февраля 2018, 18:58
      ch5oh, это неинформативно, так все дурят друг друга… Я хочу счет на котором только один инструмент, баланс на входе и баланс на выходе из операции. У меня есть такой брошенный счет, я его уже реанимировал и запустил сделку
      0
ch5oh
04 февраля 2018, 14:02
Ну и по сути ролика. Финрез от статической позиции в опционах более случаен, чем при работе с БА.
Экспирация пройдет где угодно относительно Вашей позиции.
Но Ваш депозит будет мотать при этом как в стиральной машине.

А поскольку у многих проблемы с Риск-Менеджментом, то в итоге реализуется наихудший сценарий.
+1
- Стас Бржозовский
  04 февраля 2018, 14:13
  ch5oh, там не статическая позиция, справедливости ради. Там забавная зеленая кракозябра непонятного происхождения. В целом, содержание всех роликов автора уникально. И бесценно. Для меня
  +1
  - ch5oh
    04 февраля 2018, 18:32
    Стас Бржозовский, содержание всех роликов сводится к бездоказательной теории заговора.
    0
    - Стас Бржозовский
      04 февраля 2018, 19:43
      ch5oh, заговоры меня не интересуют. А вот продавцы опционов — интересуют
      0
      - ch5oh
        04 февраля 2018, 20:27
        Стас Бржозовский, и тут мне стало как-то не по себе…
        0
- Активный Инвестор
  04 февраля 2018, 14:40
  ch5oh,
  то в итоге реализуется наихудший сценарий.
  собственно, я об этом и пишу везде…
  0
  - ch5oh
    04 февраля 2018, 18:33
    Активный Инвестор, Вы указываете неправильную причину. Якобы охоту биржи за Вашими стопами. А на самом деле причина в нарушении риск-менеджмента по причине собственной непродуманной жадности.
    0
    - Активный Инвестор
      04 февраля 2018, 19:02
      ch5oh,
      причина в нарушении риск-менеджмента по причине собственной непродуманной жадности.
      
      это только один из вариантов… во-первых вы никогда не знаете порога, когда жадность становится непродуманной… На самом деле порог скорее всего — это среднерыночная доходность на инструменте… но ее никто не знает. Но биржа и не скрывает, что она это делает (ликвидирует стоповые позиции) для скорейшей ликвидации рисков. Это задача ЦК, я в своих выпусках это описывал.
      0
      - ch5oh
        04 февраля 2018, 20:27
        Активный Инвестор, вообще интерес биржи обратный: больше клиентов и чтобы каждый клиент в среднем становился жирнее и держал бОльший объем позиций на ФОРТС. Вот урвать лишнюю комиссию — это возможно. А чтобы прямо так ездить по стопам каждого конкретного Вани? Вряд ли.
        0
        Активный Инвестор
        04 февраля 2018, 22:49
        ch5oh, биржа живет не только на комиссии… Я об этом писал Участники финансовых рынков и их интересы
        
        0

Читайте на SMART-LAB:

🌤️ Мы запустили Киберпогоду — платформу для прогноза атак и интерпретации рисков для бизнеса

Представьте, что через пару дней вы собираетесь в отпуск к морю. Болезнь в этом случае — недопустимое событие, которое сорвет все планы. Чтобы такого не случилось, вы по утрам проверяете, какой...

Positive Technologies

17:45

📝 Годовое общее собрание акционеров SOFL: как участвовать?

Уважаемые инвесторы, напоминаем, что сейчас в заочном формате проходит голосование по ранее объявленным вопросам ГОСА, а уже 25 июня в 11:00 мск состоится годовое заседание общего собрания...

Softline

17:24

Снижение ключевой ставки может замедлиться, и экономике придется дольше жить с дорогим кредитом

На заседании 19 июня Банк России в девятый раз подряд снизил ключевую ставку, но уменьшил калибровку шага с 50 до 25 б.п., таким образом, ставка снижена до 14,25%. Базовый сценарий...