Прогнозирование как шаманство и шорт как апофеоз глупости.

             Всем привет! Давно уже не писал на смарте новых тем, так как появилось ощущение, что опытным трейдерам не так уж нужны чьи-либо заметки, новичкам надо читать базовые книги, а дуракам вообще бессмысленно читать.И тем не менее, глядя на все растущий поток предсказателей рынка как с ежедневными обзорами, так и с более долгосрочными вариантами захотелось высказаться.

             На мой взгляд, предсказание поведение цены, да еще указывая временные интервалы, да еще порой указывая причины этих будущих движений – это в 99% шарлатанство, ну или шаманство, кому как ближе.                                                                                                      Цена любого актива в моменте времени подвергается влиянию множества факторов, которые толкают ее и вверх и вниз одновременно и какая совокупность факторов перевесит, мы узнаем лишь в следующий момент времени. Озвучивая одну-две видимые сильные причины, мы можем не знать о наличии не менее сильных противовесов, которые поведут цену в другом направлении. Например, есть позитивные данные о некой компании и цена на ее и подобную продукцию на мировом рынке растет, но цена акции не хочет идти вверх, а потом и снижается с 30 условных единиц до 25. Позже мы узнаем, что некий фонд покупавший все это дело несколько лет назад еще по 10 решил зафиксировать прибыль и вышел из акций.

            Таких вариантов сколько угодно. В мире миллионы игроков на фондовом рынке. В океане ухитряются столкнуться суда, на рынке могут единовременно выйти с одинаковым действием 10-15 средних игроков и не потому что они сговорились, а потому что так совпало, но они произведут кумулятивный эффект, который может перевесить крупнейшего игрока, который в этот день решил сделать противоположное. Получая сигнал на лонг/шорт на одном таймфрейме, мы можем иметь противоположный на другом. Множество факторов влияет на поведение игроков и предсказать итог фактически невозможно. Откройте прогнозы за любой прошедший год и посмотрите, как потом было на самом деле… посмеетесь. Кто предсказывал падение нефти в таких масштабах? Да, было несколько таких «городских сумасшедших». Но их было мало, а еще меньше из них на этом заработали.

           Цена имеет некую фундаментальную привязку к балансовой стоимости актива или к генерируемой прибыли. Но эту привязку можно сравнить с очень длинной леской на которой и болтается наша цена. Иногда разрыв сокращается и аналитикам есть повод обосновать движение цены фундаментальными факторами. На мой взгляд движение цены максимально приближено к броуновскому движению, только оно развивается на плоскости и левая стенка все время смещается вправо на единицу времени.

            Все что мы можем извлечь из этого хаоса, это то что направления движения рано или поздно меняются, а также то, что есть некий нижний уровень цены, который нам неизвестен, он может быть близок к нулю, но выше его всегда. Из этого вытекает следующее утверждение, что лонговая немаржинальная позиция может быть убыточна, но не приведет к полному обнулению счета. При этом заходя в короткую позицию всего на сумму равную вашему капиталу, мы можем столкнуться с движением вверх (реклама фильмаJ ) более чем на сто %, которое уничтожит ваше депо. При этом выставление многократных стопов на шорте долгосрочного растущего тренда может привести к такому же результату.

          С данным явлением можно не сталкиваться по несколько лет, но математически это возможно и надо понимать, что играя в шорт вы в любом случае играете в игру с большими рисками чем в лонг.

           Это базис, с которого на мой взгляд и начинается трейдинг. К сожалению, он выглядит весьма уныло и не сулит молочные реки и феррари. Поэтому большинству неинтересен и ими игнорируется. Однако понимание того, что на фондов рынке умение не потерять деньги важнее умения получить сверхприбыли на коротком отрезке времени спасло бы не один счет.

Продолжение следует. Там будет оптимистичнее))))