Сделки Татарина на ЛЧИ в ликвидах и неликвидах: сравнение

Продолжение постов на тему были ли манипуляции у победителя ЛЧИ.
Напомню, что уже была шокирующая «аналитика невооруженным взглядом», затем был численный расчёт суммарного pnl в рублях, который раскрыл недостатки аналитики, затем были расчёты по % доходности каждой из 683 сделок (считая от набора до разгруза позы в 0), затем была визуализация графиков доходностей по бумагам входящим в индекс и не входящим.

Что осталось? Главная претензия «невооруженной аналитики» была в том что по бумагам третьего эшелона были большие доходности. А по бумагам входящим в индекс доходности были около нуля. Эту претензию уже опровергли минимум три поста с расчётами.

Я решил привести ещё одну, недостающую картинку: распределение сделок по их % доходности для бумаг из индекса и для бумаг, не входящих в индекс:

Несколько деталей: бумаги для индексного списка я взял отсюда www.moex.com/ru/index/MICEXINDEXCF/constituents/ .
Проценты считаются как pnl поделённый на общий баланс к тому моменту.
т.е. 20 тыс прибыли в начале (250 тыс баланс) и в конце ЛЧИ (827 тыс) дадут разный % доходности на моём графике. Комиссии я не учитывал.

Что изображено на графике? По оси X показаны «корзины» %, с шагом 0.1%, по оси Y показано сколько сделок попало в эту корзину.





пики у индексного графика выше, потому что в нём почти в 2 раза больше сделок. Да, сделок с бумагами из индекса было в 2 раза больше.
максимум обоих графиков абсолютно одинаковый, на уровне +0.1%
форма графиков тоже очень похожа, но у неиндексных сделок есть более крупные + сделки, до +7, и минимальная сделка только -1.1%
а индексные сделки уже -3.7 — + 4.0%

В целом я опять не увидел какого-то существенного отличия индексных сделок от неиндексных. Другое дело, как можно делать доходность, когда подавляющее большинство сделок в +0 — 0.1% — я лично не знаю. Но это же всё равно плюс, а не минус к результату.

Да, кстати, пик рядом слева от максимума — это то что попало в корзинку -0.1% — 0, те это уже заведомо отрицательные сделки, даже без учёта комиссии.