apple,intel,ibm

справедливую цену спрэда какую будете считать?

можно подойти не с т.зрения ТА, а фундаментально: посчитать прибыль на акцию итп, и исходя из этого посмотреть справедливую оценку относительно друг друга.
Сдается мне спрэд между ними справедливо разошелся

мне интересен пост.
Многим интересней бабочки-они красивее

плюсанул, но пост подхалявил — понятно что корреляция — а почему она должна сохранится? компании стали разные по весу и играют в разных дивизионах, хоть и одной лиги…

Пост то хороший, только время не совсем удачное.

Пост ни о чем. Парный трейдинг предполагает множество таких возможностей, инструментов одновременно и соответственно просто огромную вычислительную мощь. Ни опыта ни инструментов у здешней публики нет, и даже еслиб было, то это не предмет для обсуждений. С такой же вероятностью можно например купить Холдинг МРСК дискретно и получит 20% профита от движения цены в одну строну. ДА и еще математики смеются над словом мат ожидание применительно к торговле на бирже :)

никому это и не может быть интересно. Всем интересен грааль, бабочки, камарилла и прочая бредовая хуерга, так как она создает иллюзию быстрого легкого заработка.

Avals^ Думаю, что начать нужно с того — откуда прибыль м.б. у парной торговли. Почему некоторые активы зависимы и подтягиваются друг к другу? Потому что участники рынка решили искать недооцененные или переоцененные активы ориентируясь на цену других активов. И вот один актив при значительном отклонении начинает подтягиваться к другому. Со времнем это замечают арбитражники и начинают торговать на схождение пары, пытаясь опередить инвесторов которые торгуют недооцененные активы. Тем самым арбитражники поглащают ликвидность и ухудшают исполнение инвесторам, забирая у них часть денег.
Но эта связь между активами непостоянна — зависит от множества факторов как объективных (макроэкономические например), так и чисто психологические. Типа массовой моды и взаимного внушения что инструменты связаны и их стоит использовть для торговли недооценнености.
Исходя из этого, задача арбитража сводится:
1. найти пары или несколько активов которые инвесторы выбирают в качестве взаимной оценки. Желательно понять почему.
2. найти момент когда это началось
3. найти логику формирования весов. Свести к минимуму подгоночную часть в выборе весов.
К примеру, если используется арбитраж между акциями и их АДР, то вполне логично что веса будут постоянные и отражать разный объем торгуемых пакетов.
Или пример приведенные в статье топик-стартера — фьючь РТС, сбербанк, роснефть, норникель. Определенно, что акции эти имеют вполне конкретный вес в индексе и это первая часть которая уравнавешивает портфель. Остальная часть это фактически арбитраж между 3 этими акциями и остальными акциями индекса. Т.е. фактически можно уровнять в деньгах, зная рассчетную формулу индекса РТС и учитывая изменения курса бакса к рублю, а не выводить всё подгонкой на произвольно выбраном участке. Хотя и без подгонки определенной не обойтись
4. Найти моменты массового входа инвесторов. Необязательно это какая-то предельная фиксированная величина спреда. Вполне м.б. к примеру максимальное расширения спреда за какое-то время (точка входа)
5. Найти при каком спреде вход инвесторов и других арбитражников на схождение будет уже минимальным (точка выхода)