Главный ориентир вашего финансового успеха

Взято из nakhusha.livejournal.com/24065.html

Перекликающаяся с моей вчерашней записью заметка Дональда Беннихоффа, одного из авторов vanguardblog.com. Чтобы уж поставить точки над i.

Вольный пересказ мой.
Оригинал What’s your benchmark for investment success?

Наш инвестиционный план предполагает наличие плана финансового успеха. И как же мы измеряем успех? Обычно мы сравниваем наш портфель с каким-нибудь бенчмарком, например, с SnP 500. И если вдруг индекс вырос на 10%, а наш портфель всего на 6%, нам становится немного не по себе. И хотя индекс SnP 500 наиболее обсуждаемый среди всех эталонов, это совсем не значит, что вы должны его примерять на себя.

Предполагаемая доходность — обманчивая песнь сирен

Предполагаемая доходность зависит исключительно от внешних факторов и никак не связана с вашими желаниями. Да, привлекательно думать, как ваш портфель будет расти согласно какой-то исторической средней доходности, например, по 10% ежегодно в среднем, как это делал SnP 500 с 1926 года по нынешнее время. Но эта мысль ошибочна. Что и показывает иллюстрация:



Рынки никогда не работают по принципу выдачи средней доходности. Ежегодная прибыль очень сильно варьируется, и то, что вы предполагаете у себя в голове плавной кривой, будет похоже в реальности на старый расшатанный забор.

Необходимый доход — немного лучший ориентир успешности

Вашим компасом на пути к успеху является необходимый доход. Это то, сколько вам надо для полноценной жизни. Отталкиваясь от него и ставя достаточно гуманные цели по доходности, вы можете смоделировать то распределение активов, которое скорее всего наиболее удовлетворит ваши потребности при вашей личной терпимости к риску.

Инвестиционный процесс является личным делом

Ваш необходимый доход исключительно ваше и ничье больше дело, основанное на уникальной ситуации: стартовая база, располагаемый доход, образование, способности, семейное положение, здоровье и т. д. и т. п. Необходимый доход для вашей конкретной личной жизни на инвестиционные средства — это, по сути, ваш главный параметр, по которому настраивается портфель.

Только давайте не будем путать желаемый доход с необходимым. Все мы желаем большего, а требуется нам намного меньше. Желаемый доход, к тому же, обезличен. Он скачет вслед за нашими эмоциями и будет постоянно нас разочаровывать, как разочаровывает нас портфель с 6% доходностью против 10% SnP 500.

Требуемый доход, не желаемый, — это главный ориентир ваших финансовых целей. Только он способен мотивировать вас следованию долгосрочному планированию, поскольку привязан лично к вам.