рекордное расхождение индексов ммвб10 и ммвб

впервые с 2008года индекс ммвб по динамике превзошел индекс ммвб10...

т.е. вся движуха в индексе ммвб за счет второго эшелона и прочих неликвидов...

а наиболее ликвидные бумажки стоят на месте, либо их сливают

я это сразу почувствовал в торговле… но как то объяснения не было…

т.е мораль в том, что счас бесполезняк хеджить портфель бумаг первого эшелона проданным фьючем на индекс ммвб 1к1...
за последние 4 месяца индекс ммвб вдвое динамичнее...

за этот год

зы

скорее всего инвесторы распродают первый эшелон и перекладываются в 33ий,
в надежде на рост в неликвиде… там их и поймают… очень похоже на начало 5ой волны

индексы интересное

ves2010

тбилиси

1208

13 595

с 28 мая 2011

39 Комментариев

baron_samedi
26 ноября 2017, 12:20
Спасибо, интересно!
+1
therollingstones
26 ноября 2017, 12:22
об этом еще никто не писал.
+1
Рустем Мирсаитов
26 ноября 2017, 12:32
расхождение было бы еще большим, если бы не сбер… когда сбер польется, вот тогда будет «ой»
+3
- А. Г.
  26 ноября 2017, 13:18
  Муртад, ну не только сбер, а ещё и никель с северсталью и лукойлом. Роснефть в прошлом году «выстреливала», в этом «отдыхает», как и Русгидро, ФСК ЕЭС, Мосбиржи и Алроса. Это только Газпром, ВТБ и Магнит второй год никудышные, причём Газпром и ВТБ далеко не второй.
  +3
Сергей Кузнецов
26 ноября 2017, 12:55
Неликвид в долгосроке по классической теории должен быть более доходным. В этих исследованиях надо учитывать дивиденды.
+3
Тимофей Мартынов
26 ноября 2017, 13:01
Спасибо за наблюдение!
+2
А. Г.
26 ноября 2017, 13:12
И из ликвидов можно составить портфель лучше индекса ММВБ https://smart-lab.ru/blog/433559.php
+1
- ves2010
  26 ноября 2017, 13:47
  А. Г., я смотрел несколько раз… мне понравилась идея для предварительного отбора акций для алготорговли…
  0
  - А. Г.
    26 ноября 2017, 13:53
    ves2010, ну в данном случае это алгоритмический b&h. А выбор для трендовой алготорговли непрост: надо прогнозировать будущую волатильность, а не куда и насколько. Сбер только лонг у меня, например, проигрывает b&h, а Газпром стабильно выигрывает. Хотя у сбера доходность конечно выше.
    +1
gillwing
26 ноября 2017, 13:49
я правильно понимаю: когда голубые фишки перестали расти народ ищет идеи в 2-3 эшелоне, глобально это намекает на завершение тренда в верх?
+2
- ves2010
  26 ноября 2017, 17:08
  gillwing, да… ситуация похожа на 2007г когда перекладывались во всякое тридесятое говно в надежде на рост… т.е инвесторы считают первый эшелон переоцененным
  
  0
Bondik
26 ноября 2017, 13:53
Вывод не понял. Типа инвесторы покупают вторые эшелоны в финале роста и их поимеют? Обычно перед началом больших трендов как раз-таки дальние эшелоны первыми реагируют на изменение конъюнктуры (крупняк сначала там операции совершает, иначе потом не нальют/не выпустят), а затем уже переходит к голубишкам.
+3
Васильев ДВ
26 ноября 2017, 14:06
Что бы понять почему такое расхождение. Откройте ограничители весов в индексе ммвб в 12-14 году и сейчас, как там все что ниже 5 места по капитализации в полу лежало, с энергетиками и металлургами. На сегодня только сбер ограничен около 0,6 а остальные по 1.
+4
- ves2010
  26 ноября 2017, 17:11
  Васильев ДВ, тема гуд… вполне возможно…
  счас в декабре опять методу расчета индекса поменяют… имхо это неслучайно
  
  кстати возможно индекс ммвб10 имеет счас крайне неудачнвый состав бумаг
  0
AlexGood
26 ноября 2017, 14:57
Интересное наблюдение!
0
purpe
26 ноября 2017, 15:25
Интересное наблюдение!
0
Мадам Лизюкова
26 ноября 2017, 15:37
Точно.
0
khornickjaadle
26 ноября 2017, 16:12
Цепочка случайностей за последние полгода — слили Аэрофлот, Магнит, ВТБ. Алроса и РН не поднялись после слива в 1 полугодии, поднялся ГП, Лукойл, МБ, Сбер и ГМК. Если нефть наверх пойдёт, то Лучок к дивам может поднимется, ГП.
+1
mamont
26 ноября 2017, 17:08
рост на мамбе еще и не начинался
+2
alx4ever
26 ноября 2017, 17:52
Вот такие темы на сайте и должны обсуждаться. Спасибо за наблюдение.
+2
НеоМэн
26 ноября 2017, 17:52
т.е мораль в том, что счас бесполезняк хеджить портфель бумаг первого эшелона проданным фьючем на индекс ммвб 1к1
Верно. Но какой смысл хеджить лонг шортом фьюча? В чём выгода?
+2
- ves2010
  26 ноября 2017, 21:00
  НеоМэн,
  1 набираем портфель бумаг в которых ожидаем рост выше рынка...
  2 продаем на это фьюч...
  3 в резалте имеем синтетическую облигу + рост бумаг выше рынка… и гэпоустойчивость… +дивы… т.е. при хорошем раскладе имеем 2-3 ставки инфляции
  
  +1
  - Евгений
    27 ноября 2017, 08:35
    ves2010,
    
    как высчитать сколько фьючей взять надо и каких мамбы или ртс?
    
    да и еще то что в том 10 брать нечего согласен, но не думаешь что расхождение из за балансировок индекса ММВБ идет, ведь топ 10 не меняется, а сам индекс постоянно балансируют
    0
    - ves2010
      27 ноября 2017, 10:02
      Евгений, фьючи ммвб
      0
  - НеоМэн
    27 ноября 2017, 09:09
    ves2010, «синтетическая облига» должна уже учитывать рост бумаг выше рынка (иначе не будет дохода). 2-3 ставки инфляции надо делить на 2, т.к. этот доход приходится на 2 суммы — на лонг фонды и на шорт срочки. На гора выходит отсилы 2 ставки, а то и 1,5
    Понятно
    0
    - ves2010
      27 ноября 2017, 10:04
      НеоМэн, учи матчась… прочти что такое контанга и улыбнуло про плечо 2
      
      0
      - НеоМэн
        27 ноября 2017, 10:19
        ves2010, какое «плечо 2», улыбчивый автор? Контанго на фьючи выше в обычные кварталы и ниже в дивидентные. В сумме выходит меньше ставки. Учись сам…
        0
        ves2010
        27 ноября 2017, 10:30
        НеоМэн, думай дальше ты на верном пути
        0
        НеоМэн
        27 ноября 2017, 10:32
        ves2010, а ты нет. Удачи
        +1
        ves2010
        27 ноября 2017, 10:36
        НеоМэн, все что описывал у мя на счету… и контнага и дивы… в этом году инфляция отбилась 2 раза
        0
        Евгений
        27 ноября 2017, 10:50
        ves2010, как высчитать сколько фьючей индекса шортить?
        
        можно пример что бы понять
        0
        ves2010
        27 ноября 2017, 13:30
        Евгений, у мя счас поза в 28мио захеджена 21.5 мио
        но там все индивидуально… собираюсь полностью убрать хедж… т.к. он мя раззоряет
        0
        Евгений
        27 ноября 2017, 14:02
        ves2010, 21.5 это ГО?
        0
Григорий
26 ноября 2017, 20:32
Это меня не удивляет, так как в ммвб 10 почти всё безыдейный шлак.
+2