11 ноября 2017, 17:19
Нефть выше 80$ к Рождеству?
Статья на Блумберге
www.bloomberg.com/news/articles/2017-11-10/oil-above-80-before-christmas-some-options-traders-think-so
Основной смысл:
Нефть торгуется на самых высоких уровнях за последние 2 года. Есть трейдеры, которые верят в ещё более сильный рост.
За последние несколько дней было проторговано 48 тысяч опционных контрактов. Их покупатели делают ставку на то, что нефть резко вырастет к Рождеству.
Из этих 48 тысяч опционов:
14 тысяч со страйком 71$
22 тысячи по страйком 85$
12 тысяч со страйком 80$
Все они экспирируются 21 декабря.
В последние недели на рынке нефти ралли. Это произошло благодаря сокращению поставок. Рынок раньше был перенасыщен нефтью, сейчас он подлечился. Также нефть росла из-за трений между Саудовской Аравией и соседними с ней странами.
Это повлияло на рынок опционов. Далее я не до конца понял смысл, поэтому даю на английском как есть:
П.С. Мне подобный анализ кажется сомнительным. Если кто-то верит в рост рынка и купил много колл-опционов, значит с противоположной стороны сделки стоит кто-то крупный, кто верит в их падение (продавец). Поэтому я бы не стал к этому серьёзно относиться.
www.bloomberg.com/news/articles/2017-11-10/oil-above-80-before-christmas-some-options-traders-think-so
Основной смысл:
Нефть торгуется на самых высоких уровнях за последние 2 года. Есть трейдеры, которые верят в ещё более сильный рост.
За последние несколько дней было проторговано 48 тысяч опционных контрактов. Их покупатели делают ставку на то, что нефть резко вырастет к Рождеству.
Из этих 48 тысяч опционов:
14 тысяч со страйком 71$
22 тысячи по страйком 85$
12 тысяч со страйком 80$
Все они экспирируются 21 декабря.
В последние недели на рынке нефти ралли. Это произошло благодаря сокращению поставок. Рынок раньше был перенасыщен нефтью, сейчас он подлечился. Также нефть росла из-за трений между Саудовской Аравией и соседними с ней странами.
Это повлияло на рынок опционов. Далее я не до конца понял смысл, поэтому даю на английском как есть:
Against that backdrop, the crude options market has generally been looking brighter. The so-called put skew, the difference in demand for bullish call options versus bearish put options, has also fallen in recent days. That gauge closed at its least bearish level since late-August on Thursday, bolstering oil’s rosy outlook.---------
П.С. Мне подобный анализ кажется сомнительным. Если кто-то верит в рост рынка и купил много колл-опционов, значит с противоположной стороны сделки стоит кто-то крупный, кто верит в их падение (продавец). Поэтому я бы не стал к этому серьёзно относиться.
Важным фактором, который напрямую может повлиять на ценообразование на топливо в наступающем 2025 году, станет двукратная индексация акцизов вкупе с увеличением налоговой нагрузки для всех нефтедобыва...
ИМ, ещё как будет, это вопрос времени
Получил уведомление о корпоративном действии — Конвертация акций в акции с большей номинальной стоимостью (INCR) банка «Авангард». Но нет никаких подробностей. Брокер ничего не знает.
Кто-нибудь в к...
Витя, если дивы зажмут почему бы и нет, тем лучше, будет шанс хорошенько усредниться, а на дне всё выкупят, а через год 2 дивдох перешагнет 20% Вы только пост не стирайте, посмотрим кто был прав.
STEPAN55, Вы в школе учились где тот одессит, который в 18 лет не мог показать где север????
7:06
И послушаю Вальс №2
Sloikin -простой факт. Я еще в Июне писал, что заблокируют Ютуб, а затем Вотсап, Майкрософт, Гугл и полностью все западные сервисы.
Затем в ответку запад нам окирпичит смартфоны на андроид и IOs. бу...
Лютый Комерсант, по три раза в день переобувается Трамп )))))
Дмитрий Первый, из всего сказанного можно сделать вывод или сейчас вниз или через 150 пунктов вниз, вроде так?
Дмитрий, есть поговорка, что лучше синица в руках, чем журавль в.опе
Albus, тогда стоит поставить знак вопроса в заголовке. Если отключить ФА, то навряд ли мы так сходу пройдем район 65-67$
с исполнением март 2014 год
1) опционы те — это пенни-опшн. Лотерейки
2) возможно были взяты на краткосрок, в надежде состричь деньжат на краткосрочном росте волы
Для понимания: это все равно, что на Si накупить 70, 75, 80 и может 85 (хотя их нет), — ну пусть еще и 90-колл исполнением в декабре, где кстати тоже приличный открытый интерес, и на этом основании утверждать, что-де к середине декабря доллар будет по 80 рублей.
В то время как повышенный ОИ на столь дальних страйках — это по большей части ставки на рост волы, точнее на ударный в моменте задир skew. Легко делается 2 конца, к слову. Если вовремя войти и своевременно выйти (покупатели)
Брент несколько сложнее. В нем несколько иные схемы хеджа и регулирования ликвидностью, а также рынок разбит на американский и европейский, что сильно затуманивает возможность правильного прочтения. Да и очень много его внебиржи в своп-продуктах.
По лайт же — ключ — это своп-дилеры. Их нетто-позиция, ее динамика и темпы изменения. Все прочие — это уже мелкая сошка, которая бегает и пытается что-то урвать вдогонку тренда, который определяет тренд нетто-позиции своп-дилеров. У них маржин колл не бывает и быть не может. Никогда.
В моменте (пример) на сейчас. Пока нетто-позиция снижается (идет все больше в отрицательную область) на нефти ап-тренд. Остановки и коррекции — начинаются сразу после резкого увеличения отрицательной нетто-позы, а продолжаются до момента остановки коррекции этого показателя и поворота его опять к негативу.
Для снижения — все наоборот.
Своп-дилеры питают рынок ликвидностью и они же являются мостом между внебиржей и биржей, потому как избыточно взятые риски в одном месте распределяют на другом. Поэтому они лучше всех осведомлены об истинном положении дел. В то время как прочие категории — это их клиенты, кормовая база, так сказать.
то есть для шорта так должно быть？
Вот как тут например выводится Net Positions
www.tradingster.com/cot/futures/disagg/067651
Тогда так
А так, если есть увлеченность в этом, то особо ярые любители каждый день идут за биржевыми данными на сайт и как-то со временем начинают понимать, куда как и почему идет.
Проблема со всем этим хозяйством — в довольно ощутимой задержке.
Возможно, использование простых наборов МА является даже более эффективным методом анализа и принятия решений, нежели СОТ, который в большей мере потребен, когда есть желание понять причины происходящего.
Но по факту приходится еще больше думать :)
Вот ныне скажем своп-дилеры имеют чистый шорт покруче, чем на хаях за 100. И если проводить прямые аналогии, то получается, что нефть вроде как «должна» рухнуть. А вот она не рушится
тоже обратил на это внимание)
Что же про число открытых позиций, то вероятно, этот показатель надобно нормировать как-то. Потому как очевидно, что при 100 — это одно, а при 50 — другое. К тому же все стали ученые и начали хеджить вовсю. Потому тут ориентиры на исторические вершины-минимумы (по нетто-поза) получаются ненадежные.
И как-то так это может выглядеть (при возможностей наложения инструментов ТА):
Сколько в среднем нужно удерживать позицию торгуя как своп-дилеры и какие могут быть просадки, если торговать без стопов (без плеча)?
Своп-дилеры — это же не просто ММ, но и связка между внебиржей и биржей. И помимо того, что он торгует как на свои, так и для клиента, он может просто распределять на бирже чрезмерно взятый риск на внебирже. Поэтому, скажем, его биржевой шорт может просто нейтралить внебиржевой лонг, взятый против короткого хеджера. В некоторых случаях это может значить что-то важное. А в иных — вообще ничего не значит
покупал путы 38 вроде с экспирой в августе
итог мы видели))