Разрушение стереотипов трейдинга.
На Смартлабе (и на других ресурсах, посвященных фондовому рынку) часто читаю заметки о том, что, дескать, технический анализ не работает. Что любимые технарями свечные фигуры, полосочки, стохастики, фибоначи и прочие боллинджеры придуманы только лишь для того чтобы отобрать деньги у трейдеров.
Я с этим утверждением категорически не согласен. Технический анализ работает очень качественно и успешно, если им научиться правильно пользоваться. А не работает он только в том случае, если к техническому анализу подходить исключительно с точки зрения прочитанного в книжках.
Это было предисловие.)))
А теперь перехожу к основному содержание заметки:
Двойная вершина, голова и плечи, бычий флаг, падающая звезда, харами, утренняя и вечерняя звезда, повешенный и прочие молоты c наковальнями – все эти термины знакомы любому трейдеру, который когда-либо изучал или хотя бы пытался прикоснуться к основам свечного анализа (который, в свою очередь, является составной частью технического анализа).
Все эти фигуры, японские свечки и свечные комбинации очень хорошо и доступно нарисованы и подробно разобраны во многих книжках по трейдингу и техническому анализу. А поскольку трейдеры обычно учатся на одних и тех же книжках, то у большинства вырабатываются одни и те же штампы, которые впоследствии проявляются в торговле, как безусловные рефлексы.
В результате формирования таких “штампов”, если все видят на графике “голову и плечи” или “двойную вершину”, то у многих трейдеров тут же возникает непреодолимое желание “продать”, а если на падающем графике появляется свечка “молот” или “бычье поглощение”, то у тех же трейдеров сразу возникает мысль “пора срочно покупать”.
Однако всем общеизвестным из книжек штампам теханализа не следует всегда доверять безоговорочно.
Приведу несколько рыночных примеров. Все примеры содержат скрины реальных графиков, сделанные в различное время.
Пример №1. Бычий флаг.
Недавно на графике ВТБ наблюдалась вот такая картина.
Как вы думаете, что на этом графике видит большинство трейдеров, прочитавших книжки по трейдингу и теханализу в частности?
Что на этом графике видите Вы сами?
Скорее всего большинство сразу определит на картинке “бычий флаг” или “бычий вымпел”.
Ну а как иначе? Ведь об этой свечной фигуре пишут в книжках по трейдингу.
Еще в этих же книжках пишут, что после “бычьего флага” обычно следует продолжение роста.
Верно?
Это значит, что многие поверившие в “фигуру из учебников” начали активно покупать на бычьем флаге.
А теперь внимание! Смотрим, что произошло на графике спустя некоторое время:
Итак, первый стереотип разрушен!
Не каждый “бычий флаг” заканчивается ростом.
Пример №2. Двойная вершина.
Фрагмент графика Сбербанка:
Тот же вопрос: что на этом графике видит большинство трейдеров?
Смотрим, что произошло на графике спустя некоторое время:
Пример №3. Двойное дно.
Фрагмент графика Газпрома:
Смотрим, что произошло на графике спустя некоторое время:
Пример №4. Перевернутая голова и плечи.
Фрагмент графика ВТБ:
Смотрим, что произошло на графике спустя некоторое время:
Пример №5. Тройная вершина.
Фрагмент графика Газпрома:
Смотрим, что произошло на графике спустя некоторое время:
Пример №6. Перевернутый молот (Надгробие).
Фрагмент графика ВТБ:
Смотрим, что произошло на графике спустя некоторое время:
И таких примеров разрушения книжных стереотипов можно приводить бесконечно много.
Подобные анти-штампы присутствуют на графике абсолютно любого эмитента.
В заключение хочу обратить внимание, что эта заметка ни в коем случае не преследует целью развенчание свечного и технического анализа.
Напротив, я сам давно уже строю свою торговлю исключительно на технике. Фундаментал инструментов смотрю лишь изредка и только для того, чтобы подтвердить какую-либо техническую идею. Фундаментал как правило не успевает за графиком и появляется на лентах информационных агентств со значительным лагом во времени.
Целью этой заметки является лишь попытка обратить внимание на тот факт, что далеко не каждую «голову с плечами», не каждое «двойное дно» и прочие известные паттерны на графике следует трактовать так, как об этих фигурах пишут в книжках.
Как говорится: доверяй, но проверяй!
И самое главное — поменьше поддаваться эмоциям при открытии/закрытии позиции.
Если сработало 6 из 10 — то это уже прекрасный результат, т.к. это лишь огранка, а сам бриллиант это грамотный РМ! ;)
Вот взять сбер, при цене 198 нужно быть полным дебилом чтобы не понимать что 200 это уровень и что за ним много топлива. Все кто шортил по факту тут же выставляют покупку себе в убыток выше 200.
Результат на графике. Нужен ли мне тут тех анализ и фигуры чтобы это понять? нет ненужно.
читая SL я вижу что 90% тех кто выучили тех анализ и делают прогнозы до сих пор не понимают самых основ и того что чаще всего в роли быков выступают шортисты, для них это кажется бредом, ведь быки покупают, значит делают бай. а то что стоп по шорту это покупка они не понимают.
Евгений, а можно понимать что 200 это сильный уровень, и отобьёмся от него скорей всего )
важно не бежать впереди паровоза, а дождаться именно отбития от уровня или пробития
— что же вы тогда имеете в виду, написав это?
Помню Швагер написал простую программу перебора свечной модели за большой период, которую взял у Ниссона. Разумеется она минусила. :)
Все эти книги где даются простые модели для торговли сродни объявлениям в бесплатных газетах — «Научу зарабатывать не вставая с дивана. Стоимость услуги 5 рублей»
Если бы было так просто шортануть «две вершины» и заработать денег, то как говорил один знакомый товарищ: «любой деревянный узбек справился бы»
Надо изучать поведение цены, поведение толпы, имхо.
Пример 2.Отскок от трендовой линии.Лонг.
Пример.3.Локальный максимум не пробит.Не двойное дно.
Пример 4.Коррекция АВС.Шорт после пробития минимума 1 волны.
Пример 5.Коррекция АВС.Лонг после пробития максимума 1 волны.
Пример 6.Внутренний бар после молота с подтвеждением.Лонг.
Из всего ТА, лично я признаю только — треугольники…
Фундаментальный анализ не живет без технического.
Лудоманы не поймут, но при таком раскладе сделки держатся до 3 месяцев.
Весь вопрос в то, что книжки читали, но не дочитали. И часто отталкиваются от формирующихся фигур, забыв, что покупать или продавать нужно, когда фигуры уже сформированы и прорваны значимые уровни сформированной фигуры. Тогда и только тогда есть формальный признак продолжения или разворота тренда. А не тогда, когда трейдер думает — вот фигурка формируется, прикуплю (продам) сейчас по более выгодной цене. А «фигурка формируется» еще не значит. что она будет сформирована, и что соответствующие критические уровни будут прорваны. Это даже если не затрагивать такой вопрос, как критерии прорыва (пробоя) соответствующих уровней.
Если какая-нибудь вершина двойная/тройная или дно или всякие волчки/молоты/пин-бары скажем даже на дневном таймфрейме образовалась в «в воздухе», то есть без привязки к сильным уровням на W1/Mh1, то грош цена этой фигуре. Их как раз и любят рисовать кукловоды))).
Хотя, конечно, и на уровнях это не отрабатывает на 100%. Но даже если на 60-70%, да еще и с хорошим соотношением риск/профит, то вполне можно опираться в торговле и на такой ТА.
Конечно фигура не дает никаких гарантий, как не дают гарантий и ваши линии тренда. Да и ничто не дает. Так что риск-менеджмент наше все!
aMCa, смысл простой. Есть три типа движения рынка, рост, снижение и боковое движение.
Фигуры образуются на боковом движении и дают некие формальные критерии для предположения, что боковое движение закончилось, и что пойдет новый тренд в ту или иную сторону.
Но боковое движение есть всегда, а фигуры могут образоваться на боковом движении, а могут и не образоваться. Поэтому правильнее смотреть не на фигуры, а на канал, в котором проходит боковое движение.
Как построить такой канал, вопрос отдельный.
Можно по максимумам/минимумам, формирующим уровни или линии сопротивления и поддержки, можно по волатильности, в общем, кто во что горазд тот так и строит.
Но любые наши построения рынку не указ, они дают нам возможность построить сценарий торговли. но не обязывают рынок идти туда, куда мы нарисовали. И он (рынок) идет туда куда ему нужно и куда идти легче по движению денег. По линии наименьшего сопротивления. А мы по нашим построениям получаем либо прибыль, либо убыток. И то и другое без всяких гарантий.
PS. Сам я исследования не проводил. Но один из трейдеров форума (мы списывалитсь в личку) как то прогнал на истории (сам я не умею программировать, а вручную это заняло бы кучу времени) по основным валютным парам паттерн, который не описан в книгах, а на который я сам наткнулся случайно. Так у него получилось очень даже положительное МО. Но пользоваться им я так и не стал ибо получались очень редкие входы — 2-3-5 в год, а по одной из пар был год вообще без сделок.
Вы нашли рабочий паттерн — я охотно в это верю. У самого такие-же. Только к классическому ТА они отношения никакого не имеют. Только зачем от такого отказываться? Дополнительный кирпичик в стратегии.
И лучше иметь план, который окажется неверным, чем не иметь вообще никакого.
А оказался потому что для торговли по нему надо иметь депозит в несколько раз больший, чем имею, чтобы ощутить выхлоп по 2-3 сделкам в год.
На рынке иметь неправильный план = слить. Не иметь никакого плана = слить. Отсюда следует: иметь неправильный план = не иметь плана.
Когда я составляю план торгов/провожу анализ на следующую неделю я не знаю каким она будет! Я могу только предполагать.
И частенько я оказываюсь неправым, но слива не происходит — стопы может и придумали трусы, но я ими пользуюсь.
А там, где мой план оказался верным я беру профит.
А раз вы так категоричны и до сих пор не слились, то вероятно вы гений и ваши планы верны на 100%. Ну что же, мои поздравления!
Но поскольку заметка в блоге не предполагает такую скурпулезную работу, то в качестве иллюстраций привел первые попавшие на глаза графики на первых попавшихся на глаза таймфреймах.
И, кстати, теханализ работает абсолютно на любых таймфреймах (разве что за исключением тиковых и минутных графиков), если им правильно пользоваться.
Лично я с удовольствием выставляю завку на повтор двойного дна или повторной вершины, так как заявка срабатывает 100 %, а дальше цена идет туда, куда она показывает. Интрадей успевает снять профит. Остальные могут нарваться на слом стереотипа.
Русский стерео тип.