Еще раз о том, почему выгоднее шортить акции через фьючерс
Перечислю еще раз преимущества шорта акций через фьючерс:
1. При шорте акций вы совершаете сделку репо, т.е берете взаймы у брокера акции с обязательством вернуть. Любой заем стоит денег, обычно это ставка ЦБ + % (5-10%).
2. Стоимость денег (ставка ЦБ) зашитая изначально в цену фьючерса. Вы наверное заметили, что фьючерсы практический всегда торгуются с наценкой (в контанго) к базовому активу, происходит это потому, что маржинальные требования для открытия позиции во фьючерсе всегда ниже требований для спота, это дает возможность инвестору, рассчитывающему на рост акций, вместо акций купить более дешевый фьючерс с поставкой допустим через шесть месяцев, а не размещенные деньги положить на депозит под процент. Таким образом создается неэффективность, которая и сглаживается контанго. Продавая же фьючерс вы с течением времени зарабатываете за счет времени (теты), т.к заложенная стоимость денег постепенно убывает.
3. Для клиентов не имеющих повышенного уровня риска у брокера плечо при шорте акций много ниже, чем на фьючерсах.
Если я что то не указал, или ошибся, прошу дополните.
Спасибо за внимание.Удачи в торговле!
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
P.S. За моими сделками можно следить здесь http://www.itinvest.ru/trader-liga2/users/Kuziomkin/.
Мой ник на ЛЧИ2017: http://investor.moex.com/trader2017?user=149383
Много всего интересного здесь:
Подписывайтесь на группу в VK: https://vk.com/public151203710
Подписывайтесь на группу в facebook: https://www.facebook.com/groups/454518761585035/
на счёт графика по моему ерунда, наверняка бывают и противоположные случаи
а так да, согласен
1. Шорт через акции — Вы платите брокеру за маржинальное кредитование.
2. Шорт через фьючерсы — Вам платит рынок в размере контанго.
Это как о опционах. В первом случае тетта (время) играет против Вас. Во втором — за (вы зарабатываете на временном распаде).
Это азы.
зато в шорте акции при нисходящем тренде можна сидеть
сколька хочешь
во фьючах хрен макс 3 мес, а на самом деле намного меньше
при перекладке в другой контракт теряешь все преимущества
правильно открытой позы в результате теряешь
сумму больше чем комиссия на акциях