Дивидендные "аристократы" ММВБ

Начал потихоньку формировать дивидендный портфель на средства, которые не жалко потерять в России если произойдёт системный кризис. Итак первые три бумаги: Газпром, Мосбиржа и Русгидро. Среднегодовая чистая доходность по ним находится сейчас в районе 7%, что в общем-то сравнимо со ставками в топовых банках страны.



Почему именно эти бумаги?

Газпром, потому что монополист и очень дешёвый. Мне просто нравится иметь в портфеле кусочек «Национального достояния». :)

Мосбиржа — это новая «облигация» на рынке акций после Лукойла и ВСМПО. Бизнес любой биржи завязан на клиентских комиссиях. Трудно себе представить, чтобы резко упало количество желающих «припарковать» свои деньги в ценных бумагах. Богатые богатели, богатеют и будут богатеть. Правило «5Б» :) Кроме того сейчас пенсионные фонды активно стали «пылесосить» рынок ценных бумаг, так что «жирных» клиентов у Мосбиржи будет в достатке.

Группа «РусГидро» — один из крупнейших российских энергетических холдингов. РусГидро является лидером в производстве энергии на базе возобновляемых источников, развивающим генерацию на основе энергии водных потоков, морских приливов, солнца, ветра и геотермальной энергии. Котировки сейчас всего в два раза выше минимума 2009.

Весь список интересных (на мой взгляд) российских дивидендных бумаг:

DSI Выпуск

0,86 Акрон
0,36 АЛРОСА ОАО ао
0,50 ВСМПО-АВИСМА ао
0,50 ВХЗ-ао
0,93 Газпрнефть
0,71 ГАЗПРОМ ао
0,79 ГМКНорНик
0,71 ИРКУТ-3
0,79 ЛУКОЙЛ
0,79 МегаФон ОАО ао
0,57 ММК
0,79 Мостотрест
0,71 МосЭнерго ао
0,71 МОЭСК
0,71 МТС-ао
0,86 НЛМК ао
0,71 НМТП ао
0,64 ОАО «Органический синтез» ао
0,36 ОАО Московская Биржа
0,71 ПРОТЕК ао
0,64 Роснефть
0,43 Россети ап
0,64 Ростел -ап
0,93 РусГидро
0,79 СевСт-ао
0,57 Татнфт 3ап
0,43 Таттел. ао
0,64 ТГК-1
0,71 Труб. метал. комп. ао
0,64 ФосАгро ОАО ао
0,71 ФСК ЕЭС ао
0,79 Юнипро ао

DSI — это индекс стабильности дивидендных выплат, методика расчёта доступна здесь.

DSI > 0.6 — дивиденды по акции выплачиваются относительно стабильно при этом наблюдается тенденция к их повышению. Акция подходит для дивидендных стратегий.

Средний DSI по этому портфелю 0.68, средняя чистая годовая доходность будет примерно 6-8% если в дальнейшем докупаться на падениях и время от времени ребалансировать по принципу «частично продал подорожавшие, добавил подешевевших». Очень удобно считать доходность портфеля, когда все позиции имеют примерно равную стоимость (и берут на себя равные риски), тогда при ребалансировке достаточно будет привести все стоимостные значения к одному показателю. Сейчас можно начать формировать позиции примерно по 10 тыс. рублей каждая. Получится разброс стоимости в диапазоне 8-11 тысяч.

Можно сказать, что это своеобразные дивидендные «аристократы» очень молодого российского фондового рынка. Большинство бумаг представлены крупными монополистами в своих отраслях, они довольно стабильно делятся доходами с акционерами и многие имеют хорошие перспективы роста прибыли.

Список будет корректироваться в соответствии с конъюнктурой рынка. Пока в нём отсутствуют Сбербанк и Аэрофлот, которые значительно выросли в цене и потеряли свою привлекательность в плане дивидендной доходности. Эти два монополиста просто ждут своей очереди когда чистая дивидендная доходность каждого вырастет хотя бы до 6% годовых.