09 августа 2017, 15:14
Портфель российских акций в долгосрок
Перебалансировал портфель акций на ИИС. На данный момент доходность предыдущего портфеля составила +20% за июль (от минимальной стоимости) или 8.6 % в абсолютном выражении (ко всем вложенным средствам).
Использовал плечо (35% от портфеля), что на падающем рынке было ошибкой. Стратегия — лонг сильных компаний, в т.ч. спекулятивный.
Продал с профитом: МРСК Волги, МРСК ЦП, Аэрофлот, ВСМПО (на падающем рынке была прекрасной защитной бумагой, на растущем же может оказаться хуже рынка).
Продал в безубыток, т.к. не вижу драйверов для роста: ЧМК (слабый отчет), Ашинский метзавод (непонятная компания).
Брал спекулятивно на заемные: ОГК-2 (оставил примерно половину, так же на заемные средства), Распадскую (продал с профитом).
Самые крупные доли отведены дивидендным акциям и истории роста ФСК.
Лукойл, конечно, не супер-дивитикер, но в текущей ситуации недооценен.
Систему на данный момент продал по 11.70, слежу за котировками. В решении суда уже мало кто сомневается, но котировки пока только медленно сползают.
Саратовский НПЗ и Башнефть — мутнейшие конторы, но потенциал в них большой, если продолжат платить дивиденды.
ПРОТЕК — ждем отчетов. История роста, потенциальный дивитикер.
ФосАгро — возможно, потом поменяю на что-нибудь другое, пока неплохо растет. Считаю их хорошей компанией.
БСП — рискованно, там какой-то трэш происходит сейчас.
ММК — потенциальный дивитикер, недооценен относительно аналогов. Проблема — сильнее зависит от цен на сырье по сравнению с Северсталью и НЛМК.
Использовал плечо (35% от портфеля), что на падающем рынке было ошибкой. Стратегия — лонг сильных компаний, в т.ч. спекулятивный.
Продал с профитом: МРСК Волги, МРСК ЦП, Аэрофлот, ВСМПО (на падающем рынке была прекрасной защитной бумагой, на растущем же может оказаться хуже рынка).
Продал в безубыток, т.к. не вижу драйверов для роста: ЧМК (слабый отчет), Ашинский метзавод (непонятная компания).
Брал спекулятивно на заемные: ОГК-2 (оставил примерно половину, так же на заемные средства), Распадскую (продал с профитом).
Самые крупные доли отведены дивидендным акциям и истории роста ФСК.
Лукойл, конечно, не супер-дивитикер, но в текущей ситуации недооценен.
Систему на данный момент продал по 11.70, слежу за котировками. В решении суда уже мало кто сомневается, но котировки пока только медленно сползают.
Саратовский НПЗ и Башнефть — мутнейшие конторы, но потенциал в них большой, если продолжат платить дивиденды.
ПРОТЕК — ждем отчетов. История роста, потенциальный дивитикер.
ФосАгро — возможно, потом поменяю на что-нибудь другое, пока неплохо растет. Считаю их хорошей компанией.
БСП — рискованно, там какой-то трэш происходит сейчас.
ММК — потенциальный дивитикер, недооценен относительно аналогов. Проблема — сильнее зависит от цен на сырье по сравнению с Северсталью и НЛМК.
У меня какое то ощущение, что на Тайване намечается шухер))
или пупутан
члены кабмина совершили пупутан
16:26
Magadan23, это который хэдж-фонд?
16:26
2 декабря - последний день торговли расписками Русагро на Мосбирже в "стакане Т+1" Об ограничении кодов расчетов по ГДР, представляющие обыкновенные акции ROS AGRO PLC ROS AGRO PLC (AGRO) с ...
Ольга, похоже кто-то очень толстый на выход ломанулся. А ему не мешают шкурку ободрать в игольное ушко. Тогда все быстро развернется.
Или второй вариант — цель для ответа за пределами Окраины. Т...
Чингачгук (Великий Змей), западные хитрожопые выродки постоянно печатают ни чем не обеспеченные фантики, потом на них скупают всё подряд, и далее всем говорят, мол, смотрите какие мы типа успешные....
16:24
Холодный фронт над северной Америкой и Сибирью. Европа пока теплее .
Холодный воздух с верхних слоев атмосферы спускается вниз
16:24
начальник в холодильнике — можно и пошалить
botlib, ОВК вообще в низ пошла
Андрей Аперов, по-моему у вас какое-то раздвоение личности :)
Вот у Вас почему его нет?
Желаю удачи в инвестирование. Досгосрок это 10-20-30 лет и ничего хорошего на нашем рынке не выйдет, а вот в среднесрок, со спекуляциями, входами, выходами, ребалансировками, может получиться всё прилично.
Допустим сейчас доходность ОФЗ примерно 8%, значит ищем акции с доходностью (дивидендной?) выше 12% и P/E<10?
Пример 1. Акции Северстали имеют дивдоходность в 10%, обеспечиваемую свободным денежным потоком компании. Нужна ДД в 12%. Рост денежного потока (и дивидендов) на 20% возможен лишь при ослаблении рубля (вероятно) и росте цен на сталь (вероятно, будет небольшой). Не очень интересно, компания не выглядит намного сильнее рынка. Тем более, это голубая фишка, а котировками голубых фишек управляет кукл в виде иностранного капитала.
Пример 2. Акции Энел Россия. Компания в след.году официально объявила долю дивидендов в 60% от чистой прибыли. ЧП компании за первые полгода выросла вдвое (!), что подняло котировки уже на 30% от минимумов года. Прошлогодний дивиденд был 6 коп. при цене акции в 1 р. Сейчас цена акции 1.25 р., ожидаемый дивиденд 10-12 коп. Соответственно, для того, чтобы дивиденд был около 8%, цена акции должна вырасти до 1.3 — 1.4 рубля, что и совпадает с консенсус-прогнозом.
В вышенаписанном я учитываю то, что в 3 квартале прибыль компании снизится из-за того, что летом потребление тепла и электричества меньше. В 4-м квартале относительно 3-го, наоборот, будет рост потребления тепла и электричества и рост прибыли. Таким образом, Энел Россия может принести 8-10% дивидендов (по текущим) и еще вырасти на 10-15%. Ожидаемая доходность 20-25%. Стоит учесть, что иностранный кукл не особо заинтересован в этом активе, и вряд ли будет двигать котировки вслед за долларом/речами Трампа/ценами на газ и др. Консервативная, прозрачная инвестиционная история.