Ребят подскажите стоит покупать облигации РЖД-32-об и ФСК ЕЭС-22-об? Простая доходность к погашению по ним примерно 20%. Вроде неплохо и эмитенты надежные. Что скажите? Может я не замечаю подвоха?

ФСК:
Ставка 3-20-го купонов определяется по формуле:
Кi = (CPI(k) – 100%) + 2,5%, где
Кi – процентная ставка купона i-го купонного периода; 
k – последний календарный месяц, предшествующий календарному месяцу, в котором начинается i-ый купонный период, за который ФСГС опубликовала значение ИПЦ к соответствующему месяцу предыдущего года; 
CPI(k) – значение ИПЦ в k-м календарном месяце к соответствующему месяцу предыдущего года.

Ставка остальных купонов устанавливается эмитентом.

1.Получаете на 2.5% больше инфляции.
2. с 20 купона, не известна ставка доходности
3. Облигация длинная, погашение в 27 году

там оферта в 2022 году так что доходность неправильно yTM 3 %

РЖД — я бы не стал. фортель с РЖД-вокзалами еще на памяти у всех.
ФСК ЕС вроде понадежней, но тоже могут выкинуть все что угодно — птенцы чубайсика ж