Портфель дивитикеров от двух миллионов рублей.

Формируем портфель из 20 наиболее интересных дивидендных бумаг ММВБ, на каждую позицию примерно по 100 тысяч рублей. Тем самым каждая бумага возьмёт на себя риск 5% на случай допустим банкротства эмитента. Примерно раз в месяц или ещё реже (по ситуации) проводим ребалансировку по следующему принципу: продаём часть подорожавших бумаг и докупаем на эти деньги наиболее подешевевшие бумаги в портфеле из такого расчёта, чтобы начальная (учётная) стоимость каждой позиции стремилась к одинаковому значению.

Почему именно счёт от двух миллионов?

Пакеты акций на российском рынке стоят от нескольких до десяти и более тысяч рублей. Если каждая позиция в портфеле имеет стоимость от 100 тысяч рублей, то появляется возможность торговать небольшим количеством бумаг относительно размера позиции.

Что даёт такой подход?

1. Удобно считать среднюю дивидендную доходность, потому что все позиции примерно равны по объёму.

2. Главное правило торговли гласит: Продавай дорого, покупай дешево! Мы увеличиваем общее количество акций в портфеле путём частичной продажи лидеров (продавай дорого) и покупки отстающих (покупай дешево). В дивидендном портфеле важно именно количество акций.

3. Даже если рынок падает, то всегда есть бумаги, которые дешевеют медленнее других — это лидеры, часть их мы продаём первыми и покупаем тех, кто сильнее упал и стал существенно дешевле.

Если проделывать эти нехитрые манипуляции из года в год, то портфель будет показывать хорошую среднюю доходность как дивидендную, так и курсовую. Никаких особых навыков и умений от инвестора не требуется.

дивидендный портфель

COREz

105

15 876

с 3 сентября 2016

21 Комментарий

Владимир
12 июля 2017, 19:02
Раз месяц слишком часто. Максимум раз в квартал, а лучше раз в полгода. Иначе больше потратитесь на комиссии при каждом рыночном шуме.
+1
- COREz
  12 июля 2017, 19:05
  Владимир, поэтому в скобочках стоит «по ситуации» :) Бывает и раз в месяц рынок разносит в стороны и есть хорошая возможность ребалансировать портфель в сторону увеличения числа дивитикеров, а бывают и квартальные «боковики» тухлые.
  0
  - Mike Kei
    14 июля 2018, 22:49
    COREz, как с вами связаться, сделал модель на основе этой стратегии, хочу вам показать.
    0
vitanimka
12 июля 2017, 19:06
Неплохо бы добавить еще облигаций на 10-20%. И да, ребалансировка слишком часто имхо.
0
- COREz
  12 июля 2017, 19:07
  vitanimka, с облигациями всё ещё проще — купил и забыл до погашения. :) разве что во время кризисов появляется возможность докупиться очень дешево.
  0
  - vitanimka
    12 июля 2017, 19:12
    COREz, как раз для кризиса облиги и брать, с коротким сроком.
    0
finstrateg
12 июля 2017, 20:06
в результате все деньги соберутся в акцию, которая будет упорно дешеветь и никогда больше не вырастит, так что не хватает стоп сигнала на вваливание денег в арсагеру
0
- COREz
  12 июля 2017, 21:49
  finstrateg, дивиденды традиционно платят весьма сильные компании с как минимум устойчивым бизнесом. Допустим подешевел Газпром, но эта компания одна из немногих стабильно платит хорошие дивиденды. Есть повод докупиться на лоях.
  0
Халявщик
12 июля 2017, 21:37
раз в месяц это уже спекуляции
0
- COREz
  12 июля 2017, 21:46
  Сергей Сметанин, инвестирование и спекуляции — относительные понятия. У кого-то горизонт инвестирования всего месяц по каким-либо причинам, у кого-то спекулятивная стратегия на целый месяц рассчитана. Например Аэрофлот в периоде год-два был для одних инвестицией, для других спекуляцией.
  0
  - Халявщик
    12 июля 2017, 23:12
    COREz, с таким же успехом можно и 3-5 инвестированием назвать. Инвестирование все же от года
    0
    - COREz
      12 июля 2017, 23:14
      Сергей Сметанин, скажем так, спекулянт не верит в долгосрочные перспективы, а инвестор верит. :)
      0
      - Халявщик
        12 июля 2017, 23:19
        COREz, это понятно, я к тому что раз в месяц сильно часто. не ранее 0,5 года самое то
        0
        COREz
        12 июля 2017, 23:33
        Сергей Сметанин, самое смешное, что рынок про это не знает. Он может спокойно в первый месяц инвестиций перекосить портфель вдоль и поперёк, а через год вернуться к первоначальным уровням. Так что эффективнее всего почаще заглядывать в портфель и при удобном случае ребалансировать его. Бывает бумага за день больше 10% скачет — это хороший шанс скорректировать позиции. По крайней мере для меня такой метод оказался вполне профитным.
        0
        Халявщик
        13 июля 2017, 07:16
        COREz, может. я все же не люблю частые сделки. дневные колебания это шум от большого тренда
        0
        Анатолий Егоров
        13 июля 2017, 15:06
        COREz, Давно инвестируете таким образом? Как результаты? А то тоже думаю инвестнуть лямчик, два… Заинтересовала простота стратегии…
        0
InvestorNaDolgo
13 июля 2017, 00:15
Не уверен, что данная стратегия обыграет просто индекс ММВБ. Но это намного лучше, чем шорты, трейдинг и т.п. Активные действия.
0
Sergey Grigoryev
13 июля 2017, 08:40
Интересно было бы посмотреть доходность на более или менее приличном отрезке времени.
Эх, были бы данные я бы сам заморочился и предложил рассчёт. Может кто-то подскажет где найти котировки за, скажем, лет 5 хотя бы?

ЗЫ: я бы использовал не временной интервал для ребалансировки, а дельту. Т.е. если одна подорожала на Х%, а другая подешевела на Y%, то в момент когда X+Y становится больше заданного числа — проводим ребалансировку.
+1
Тимур Бородулин
14 июля 2017, 11:58
Примерно так и веду портфель акций года 2 (с февраля 2015).

Результат — тут: http://smart-lab.ru/q/watchlist/timurbor/223/order_by_profit_change/asc/

Основные отличия:
1) Бумаг чуть больше — около 30 — просто решил пошире невод закинуть и постепенно отсеивать.
2) Меняется состав по ситуации с бумагами, например, пришлось принять оферту по М. Видео — не верю в продолжение их дивидендной истории.
3) Есть парочка-троечку заходов на рост: Полюс, Распадская. Правда по ним надеюсь, что они на дивы выйдут, а пока радуют доходностью. Собственно Распадскую и ФСК немного продавал, когда они на хаях были, как раз для выдерживания планки в 100 000.
2) Нерегулярное довнесение — по мере доп. заработков (бонусов) по основной работе.
3) Реинвестиция дивидендов.
4) Я еще использую обнуление налогов под конец года — при наличии доходов (а эта стратегия предполагает их наличие) — сливаю в конце года бумаги, оказавшиеся в минусе и перезахожу или перекладываюсь в более интересные, например, в конце 2016 Сургут сдал с убытком, пока перезахожу постепенно.

Облиги — в другом портфеле.

0
- Sergey Grigoryev
  20 июля 2017, 08:29
  Тимур Бородулин, извините за поздний ответ. Почему-то только сейчас увидел.
  Да, интересно видеть динамику за 2 года, но хотелось бы больший промежуток времени. Особенно интересно было бы посмотреть с 2007-2008 годов (как ведёт стратегия на значительных падениях).
  0
  - Тимур Бородулин
    20 июля 2017, 08:40
    С.Г., Добрый день. Увы, только с февраля 2015 начал. Плюс тут видна не динамика, сколько результат на сегодня использования стратегии. Я пробовал закачать все сделки в гугл финанс, чтобы динамику увидеть, но в силу ряда тех. проблем это весьма трудозатратное занятие — писал об этом тут в блоге. Пока обхожусь экселем, но там само собой тоже не прямо журнал, помесячные срезы просто.
    0