Что будет с генерацией через три года?

Посмотрел недавно интервью "Российский рынок с Максимом Орловским". Заинтересовал последний вопрос к Максиму про генерацию: «Можно ли что-то прикупить из энергетики сейчас?» — он ответил:

Сейчас заканчиваются ДПМы и у компаний Энел, ОГК-2, Мосэнерго, (что он назвал четвертым?) будут выходить хорошие деньги. Посмотрим, что с ними будут делать акционеры. Может быть кому-то повезет с хорошими дивидендами. Но не забывайте, что через три года карета превратится в тыкву.

Что он имеет ввиду? Что доля продаж с регулируемым ценообразованием упадет, а дальше из-за переизбытка мощностей цены начнут падать?
И через некоторое время компаниям нужно будет решить как заменить неэффективные мощности?(Есть ли «жизнь после ДПМ»?)

Другими словами: сейчас привалит денег от контрактов с «фиксированными» ценами, а потом цена станет свободной(опустится) и нужно будет снова думать, как обновить 50% тепловой генерации(привет CAPEX).
Так что ли?

Буду рад любым пояснениям/комментариям на эту тему.

генерация Максим Орловский ДПМ Энел Россия ОГК-2 мосэнерго

Дмитрий

Екатеринбург

208

с 16 декабря 2016

14 Комментариев

Владимир
09 июля 2017, 12:31
Цены акций вырастут кратно, дивы от текущих уровней покупки будут весьма интересными. И если даже через года «карета превратится в тыкву» никто не машает вам получать дивы в любом случае не ниже рыночной доходности, либо выйти из акций в хорошем плюсе.
0
- Дмитрий
  09 июля 2017, 14:18
  Владимир, разумно. А как по-вашему, что значит «превратится в тыкву»? Что за процесс такой, который можно будет разглядеть в генерации в дальнейшем.
  0
  - Владимир
    09 июля 2017, 17:44
    Дмитрий, я просто взял цитату из слов Орловского, приведенную в посте. Если предположить, что прогноз автора верный и в дальнейшем появится избыток мощностей и цены начнут снижать, то упадут и прибыли. Но я думаю, мало вероятно, что прибыли в дальнейшем упадут ниже текущих, так что сейчас тарим перед скорым взлетом, а там посмотрим.
    0
    - Светлана
      09 июля 2017, 17:59
      Владимир, вряд ли упадут цены. с 1 июля на газ поднимают. а у нас всегда поднимают сразу на все
      0
Тимофей Мартынов
09 июля 2017, 14:23
ахахаа я тоде задался этим вопросом!!!))
0

Светлана

09 июля 2017, 17:14

зеленая энергетика и ее развитие у нас? Может именно это и имелось в виду?

Дмитрий

09 июля 2017, 17:47

Светлана, может быть. Хотя так сходу верится с трудом.
Тут ребята из СО ЕЭС отчет на июнь выложили. Там на 12 странице табличка есть на эту тему.

Электростанции	Установленная мощность, МВт	Доля в установленной мощности, %
ЕЭС России, всего	238 412,63	100,00
В том числе: ТЭС (тепловые)	161 710,05	67,83
ГЭС (гидравлические)	48 258,15	20,24
АЭС (атомные)	27 914,30	11,71
ВЭС (ветровые)	99,91	0,04
СЭС (солнечные)	430,22	0,18

Светлана
09 июля 2017, 18:05
Дмитрий, не, в наших условиях это не быстро конечно, даже слишком необозримо далеко.

По вашей ссылке в посте написано что получился избыток мощностей. Видимо или считали плохо или в связи с падением потребления изза кризиса и закрытием многих небольших фирм

У нас весьма недешевая энергетика, как мне говорили даже в США гораздо дешевле она, чуть ли не копейки и то переходят на зеленую энергетику.

Логично было бы удешевлять цены на энергию либо им придется ее повышать, и ДПМ более не предвидится, это была разовая акция. А следовательно и дивидендов более особо не будет.
0

Светлана
09 июля 2017, 18:46
#ВИЭ

Анатолий Чубайс: «Избыток мощностей в России закончится к 2025 году»

0
MyProfit
09 июля 2017, 18:54
В России все просто: если будет избыток мощностей, тупо повысят цены, и компенсируют убыток.

Еще закроется бизнес — еще повысят!
0
МС
09 июля 2017, 20:13
Под ДПМ вывели избыточные и не эффективные мощности, соответственно практически никаких избыточных мощностей сейчас нет! Сейчас идет новая тема, модернизация оборудования, выработавшего свой ресурс. А это около 70-80 процентов всего оборудования. И как вы думаете будут реализовываться все эти планы? Снова через ДПМ, будет вторая волна…
0
Азат Туктаров
09 июля 2017, 21:33
В теплоэнергетике попа, стареет оборудование массово, поэтому цена не упадёт. Может через три года отменят, не помню как правильно называется, гарантированное резервирование мощности? А т.к. у теплоэнергетики себестоимость самая высокая то тут и пипец, или с выбросами связано.
0
- Вакула Демидов
  11 июля 2017, 12:57
  Азат Туктаров, себестоимость теплогенераторов компенсирована оплатой за тепло. Кроме того в этой оплате сидит и текущий и капитальный ремонт мощностей и теплопроводов, однако мало кто этим занимается, у нас свойственно жить сейчас, а проблемы передавать приемникам, которые в итоге повторно их переложат на потребителя.
  0
  - Азат Туктаров
    11 июля 2017, 13:44
    Вакула Демидов, У нас лет пятнадцать назад массово меняли, правда город маленький и ТЭЦ нет, только котельные. Сразу сделали замену теплотрасс (вместе с лотками), водоводов, проложили ливнёвки и дороги капитально построили (на самых оживлённых перекрёстках вместо светофоров-кольцевое движение и подземные переходы). Ест-но не все, только основные но и то…
    0