Утренний обзор

Доброе утро!

Странам-членам ОПЕК может понадобиться продление венского соглашения по сокращению объема добычи нефти в 2018 году, считают аналитики исследовательской Wood Mackenzie.
«До второй половины 2018 года рынок не сможет абсорбировать дополнительные поставки сланцевой нефти из США и возвращение объемов добычи со стороны стран ОПЕК после завершения срока действия соглашения о снижении добычи», — приводит агентство Блумберг слова директора Wood Mackenzie по сектору нефтепереработки в АТР Сушанта Гупта.
По его словам, мировой спрос на нефть в первом квартале года обычно слабый с учетом сезонности. В результате, цены на «черное золото» на рынке могут упасть, в то время как в марте 2018 года заканчивается соглашение ОПЕК и других нефтедобывающих стран о сокращении добычи.
По прогнозам Wood Mackenzie, рост предложения на рынке в этом году может составить 240 тысяч баррелей в сутки, а темпы увеличения спроса — 1,3 миллиона баррелей в день. Добыча сланцевой нефти в США может увеличиться на 430 тысяч баррелей в сутки в 2017 году и на 800 тысяч баррелей в день в 2018 году, полагают эксперты.
Средняя цена нефти марки Brent ожидается в текущем году на уровне 55 долларов за баррель, а в 2018 году — 57 долларов за баррель.

Хочу напомнить, что еженедельная статистика по запасам от EIA из за выходного дня в США сдвигается на четверг. API выходит сегодня.

Эксперты Goldman Sachs ожидают сохранения «очень низких» цен на никель в этом и следующем году в связи с избытком металла на мировом рынке.
Темпы роста поставок никеля на мировой рынок более чем компенсируют спрос на металл в следующие 3-12 месяцев, полагают аналитики Goldman Sachs.
С начала 2017 года стоимость никеля упала более чем на 9% — это наихудшая динамика среди металлов, торгуемых на Лондонской бирже металлов (LME).
Цены на никель останутся на «очень низких» уровнях в 2017 году и в течение значительной части 2018 года, до тех пор, пока не произойдет сокращения поставок и не исчезнет избыток металла на мировом рынке, цитирует обзор Goldman Sachs агентство Bloomberg.
Согласно прогнозу экспертов, стоимость никеля будет составлять порядка $9000 за тонну, как через три, так и через 6, и через 12 месяцев.
В этом году избыток металла на рынке составит 37 тыс. тонн, в 2018 году — порядка 100 тыс. тонн, прогнозируют в Goldman Sachs.
Проблемы с ликвидностью и повышение процентных ставок в Китае, являющемся крупнейшим мировым потребителем никеля, вероятно, спровоцировали сокращение запасов металла конечными пользователями и трейдерами, что негативно сказалось на ценах, отмечается в обзоре Goldman Sachs.
Помимо этого, опасения, связанные с возможностью ужесточения ограничений для производителей никеля в Филиппинах, сошли на нет после отказа парламентской комиссии страны утвердить на посту министра экологии Рехину (Джину) Лопес, развернувшую ранее активную борьбу с производителями никелями из-за несоблюдения экологических требований.
Цена никеля поднималась до $12145 за тонну в ноябре прошлого года, в том числе из-за опасений проблем с добычей металла в Филиппинах.

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings  не будет внепланово пересматривать суверенный рейтинг Китая, заявил старший директор агентства по суверенным рейтингам Азиатско-Тихоокеанского региона Ким Энг Тан.
На прошлой неделе Moody's впервые с 1989 года понизило суверенный долгосрочный рейтинг Китая в национальной и иностранной валютах — с «Аа3» до «A1». Прогноз по рейтингу стабильный. Решение Moody's отражает ожидания, что рост экономики страны замедлится, а долг продолжит увеличиваться.
«Я не думаю, что на данный момент есть что-то, что могло бы стать причиной внепланового созыва комитета, поэтому мы, скорее всего, будем следовать нашему стандартному плану обзоров», — заявил он в интервью агентству Рейтер. При этом Тан не сообщил, когда будет следующий обзор по рейтингам КНР.
Тан отметил, что S&P не ожидает в ближайшее время никакой финансовой нестабильности в стране. «Несмотря на понижение рейтинга агентством Moody's, у всех крупных агентств действительно высокие рейтинги по Китаю, будь то „A+“ или „AA-“, это высокие рейтинги», — рассказал он.
Программа стимулирования экономического роста Китая привела к сильной закредитованности страны, отмечает Тан. «Если тенденции будут развиваться так же, как в последние несколько лет, то в какой-то момент риск нестабильности поднимется до уровня, который, вероятно, оправдает понижение рейтингов», — добавил он.
S&P в последний раз менял суверенный рейтинг Китая в конце 2010 года. Тогда агентство повысило его на одну ступень. С тех пор долгосрочные суверенные рейтинги КНР в местной и иностранной валютах находятся на уровне «АА-», прогноз по рейтингам негативный. Краткосрочные суверенные рейтинги в национальной и иностранной валютах находятся на уровне «A-1+».

Совокупный чистый отток денежных средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, за неделю с 18 по 24 мая 2017 года составил $50 млн, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Как сообщается в обзоре Sberbank Investment Research, по данным EPFR, за отчетный период активные фонды вывели из акций РФ $66,6 млн, а пассивные фонды пополнились на $16,6 млн. С начала года приток средств в пассивные фонды составил $1,4 млрд, тогда как вложения в активные фонды были ограничены и составляют всего $196 млн, пишут эксперты.
Фонды, специализирующиеся только на акциях РФ (Russia-dedicated funds), с 18 по 24 мая потеряли $103 млн. За этот период через фонды GEM (глобальные фонды, инвестирующие в развивающиеся рынки) в российские акции пришло $45,7 млн. Данные о притоке или оттоке капитала из акций РФ через фонды GEM и Russia-dedicated funds учитываются в статистике движения средств по всем фондам, инвестирующим в акции российских компаний.

Здесь отдельно хочется отметить, что в подавляющем большинстве случаев силу или слабость рынка определяют денежненые потоки, а не внешний фон  к которому пытаются привязать свои действия некоторые игроки и «аналитики». Если рынок идет  вниз у вас есть два варианта, либо вы открываете короткие позиции либо стоите в стороне до признаков разворота, остальное это все  фантазии и игра в угадайку ( это что касается среднесрочных стратегий).
На нашем рублевом индексе sell in may шел практически весь месяц индикатор потерял порядка 100п.(см. график ММВБ ниже).

Что касается национальной валюты, то на данный момент рубль находится на более — менее справедливых уровнях по отношениею к внешне политической и экономической ситуации в стране. И если прогнозы по росту нефти оправдаются, то это может послужить дополнительным драйвером для его укрепления Стоит сказать, что на мой взгляд данный инструмент больше подходит для долгосрочных операций нежели для краткосрока.

Сегодня ожидается отчет Лукойла за первый кватрал по МСФО.
Аналитики ждут роста чистой прибыли НК «ЛУКОЙЛ»  по МСФО в первом квартале 2017 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 21% — до 52 млрд руб. EBITDA «ЛУКОЙЛа» за отчетный период, согласно прогнозу, не изменилась и осталась на уровне 192 млрд руб. Среднерыночный прогноз по выручке составил 1,4 трлн руб., что на 19% выше показателя аналогичного периода 2016 года.

В индексе ММВБ несмотря на движения в отдельных фишках все остается по прежнему. Локальная поддержка 1930п при проходе которой цели внизу 1915п и 1900п. Зона покупок — смены тенденции находится при закреплении над 1965п.



фРТС здесь так же как я и писал в предыдущих блогах поддержки 106500 и основная 105400. Зона покупок — закрепление над 108400п.





Для регулярного выхода утреннего обзора ставьте пожалуйста плюсы.

УТОЧНЕНИЕ !!!

ОТЧЕТ ПО НЕФТИ ОТ API ВЫЙДЕТ СЕГОДНЯ А ОТ EIA В ЧЕТВЕРГ.

Согласно опросам информационного агентства Bloomberg, ожидается снижение запасов на 4,4 миллиона баррелей