RVI

Кратко — нет.
1) Если использовать ближний RVI, то это не хедж, это будет статистический хедж.
2) Ликвидность ближней серии оставляет желать лучшего, а в дальней серии она нулевая.
3) Перечитайте спецификацию и поймете что именно вы хеджируете. Т.е. страйк вашего проданного опциона может быть не совсем захеджирован.


П.С. Инструмент достаточно сложный, желательно разобраться более детально, перед совершением сделки. Если это не обычная спекуляция фьючерсом на RVI. 

Ряд факторов которые нужно учесть, если собрались в это ввязываться:
1) Посмотрите не сколько отличается волатильность в каждом страйке, от «усредненного» RVI по каждому страйку и зависимость от кривизны волатильности.
2) Прикиньте сколько будет РТС в декабре и получите погрешность хеджа.
3) Оцените по истории, сколько отдадите премии за лонг по фьючерсы RVI, так как удержание позиции не бесплатно.
4) Посмотрите по истории сколько стоит роллирование из месяца в месяц, не только с точки зрения спредов, но и просто по теоретическим «справедливым» ценам — там тоже не дешево. 

Лучше на истории понять с чем можете столкнуться, чем попасть с этим на практике.