Недооцененные акции: Транснефть обзор и рекомендации

Сразу оговорюсь, акции Транснефти жутко дорогие, поэтому обзор актуален только для тех, у кого портфель от  1 500 000 рублей. Собственно по этой причине и колебался, стоит ли эту компанию рассматривать или нет. 

1. Обзор компании Транснефть привилегированные. 

 

Обратите внимание — акции привилегированные. Других на Московской бирже просто нет. Free Float акций 100% — то есть все выпущенные акции находятся в свободном обращении на бирже. Это позитивный момент, т.к. делает поведение акций более прозрачным. 

2. Расчитанные мультипликаторы компании Транснефть привилегированные. 

 

Мультипликаторы очень хорошие, по P/BV компания на бирже торгуется в 5 раз ниже своей собственной стоимости. Высокие EPS и ROE говорят о возвросшей прибыли и о хорошем показателе рентабельности собственного капитала. EV/S выше 1, но это отношение EV к выручке и здесь скорее важно сравнивать данный показатель между компаниями одной отрасли — здесь же значение нас вполне устраивает. 

Тем не менее взглянем на первичные финансовые показатели. Для этого в таблице включаем поле «Источник» и скачиваем excel файл со всеми расчетами и формулами. 

3. Первичные финансовые показатели компании Транснефть привилегированные. 

Итак, мы видим, что собственные капитал компании вырос до 1трлн. 716 млрд., то есть примерно на 17% и это безусловно позитивный фактор. Кроме того выросла и прибыль, как мы и видели по показателю EPS. Мультипликаторы как обычно верно отразили все финансовые показатели, хотя я и всегда советую все равно заглядывать в первичные данные, тем более это так просто. 

Остался график. 

4. График компании Транснефть привилегированные. 

График очень привлекательный и вообще, стоит заметить, что практически все графики, что я смотрю последнее время выглядят похожим образом. Рынок в первом квартале корректировался (я в это время был в облигациях, о чем писал в своей статье еще перед новым годом Закрываем позиции, подводим итоги и готовимся к новому году. Часть 2.) и теперь очень многие графики выглядят одинаково. А именно котировки ушли намного ниже MA50 (среднее значение за 50 дней) и ниже или около MA200 (среднее значение за 200 дней). И не говоря о том, что это в принципе отличный момент для покупки, когда мы имеем дело еще и недооцененными, то есть дешевыми акциями, это в разы повышает и нашу уверенность и возможность получить прибыль быстрее, т.к. у средних значений как правило цена не задерживается надолго. 

И по графику видно, что акции Транснефти дошли до уровня MA200 и пошли опять вверх. 

5. Итоги и рекомендации по акциям Транснефти привилегированные.

Итог для нас позитивен. Компания Транснефть недооценена рынка, имеет отличные мультипликаторы, а ее график на привлекательно низких значениях и только отбился от MA200 — отличный момент для покупки. Рекомендация покупать на текущих уровнях и держать до достижения 210 000 (это порядка 20%). Срок на эту рекомендацию я ставлю 6 месяцев, а значит годовая доходность идеи составляет порядка 40% годовых. 

Важный момент. Акции Транснефти рекомендую покупать не более чем на 10-15% своего портфеля, а это значит, что весь ваш портфель должен быть порядка 1 200 000 — 1 700 000 тысяч рублей, чтобы вы смогли купить себе 1 акцию за 170 000 рублей и не выйти за предел. Это для нас конечно негативный фактор — такой высокий порог входа. Если ваш портфель ниже указанных значений — не покупайте. Какими бы привлекательными не были акции, очень важно диверсифицировать свой портфель между 8-12 или даже 15 бумагами. 

Спасибо и увидимся в следующих статьях. 

P.S. Все PRO подписчики financemarker.ru увидели этот обзор минимум на неделю раньше остальных.