По опционам. Подскажите.

Интересуюсь опционами, но информации очень мало. Интересует именно техническая сторона. Если не трудно, подскажите, где почитать.
Вопрос такой.
Предположим я сейчас продаю 1 фьючерс РТС по цене 111000.
И одновременно продаю пут со страйком 105000 и датой исполнения через неделю 06.04. по цене 170.
Цена фьючерса теоретически уходит в 104800 или «в деньги» (вроде так называется).
Если я правильно понимаю опцион будет исполнен — фьючерс куплен по цене 104800.
Если это верно, то вопрос по марже. Опцион вырастет в цене, соответственно маржа кому достанется в этой ситуации?
Заранее спасибо.

опционы исполнение опционов

Mishanya

Ставрополь

702

с 9 сентября 2012

10 Комментариев

GRIP
27 марта 2017, 20:15
на сколько опцион в деньгах (если держать до самой экспирации) то достанется покупателю опциона, то есть будет убытком продавца опциона
+1
- Mishanya
  27 марта 2017, 20:18
  GRIP, т.е. в случае исполнения опциона, и маржа и фьючерс достаются покупателю?
  0
GRIP
27 марта 2017, 20:22
ну если в этом случае (опцион апрельский), то и маржа и поставочный фьюч упадут на баланс купца, если экспира опциона совпадает с экспирой фьюча (например июньское исполнение) то купцу упадет только маржа, так так и опцион и фьючерс перестанут существовать одновременно
+1
- Mishanya
  27 марта 2017, 20:27
  GRIP, спасибо.
  0
GRIP
27 марта 2017, 20:22
booksee.org/book/587623
0
Leshiy_93
27 марта 2017, 21:42
После экспирации апрельского опциона у вас на счете будет открыта позиция по покупке фьючерса по цене исполнения опциона ( читай страйка ) — 105000. Тем самым предыдущая продажа фьючерса по 111000 будет закрыта. Отдельно по опционной позиции Ваш убыток будет равен внутренней стоимости опциона на момент экспирации ( 105000 — 104800 = 200) — 200 пунктов. Эти же 200 пунктов получит в виде прибыли покупатель этого опциона.
+1
- Mishanya
  27 марта 2017, 22:38
  Leshiy_93, спасибо. Теперь разобрался.
  0
BALLI
27 марта 2017, 22:40
Если интересуетесь то не надо приплетать фьюч. Начните с малого — покупка пута и колла. Для начала, чтобы понять что это, вам хватит квартал.
После этого еще квартал — продажа пута и кола.
ну а потом синтетика.
А так рекомендуют покупку не менее года, и после этого только переходить на продажу.
0
- Mishanya
  27 марта 2017, 22:51
  BALLI, спасибо. Попробую. Интересовала техническая сторона.
  0
Marat
27 марта 2017, 22:54
если продали фьюч по 110000 и одновременно продали пут по 105000, и цена фьюча опустилась ниже 105000, то на экспари проданный фьюч по 110000 откупится по цене проданного пута, вы заработаете 110000-105000. если фьюч на экспари повысится на величину премии полученную вами за проданный пут, вы будете иметь 0 финрез, не считая комиссии. если выше, то убыток. вообще опционы — серьезный инструмент, с ними шутить не стоит, прочитайте Джона Халла «Опционы, Фьючерсы и другие производные», лучшей книги не найдете.
+1

Читайте на SMART-LAB:

МГКЛ: мероприятия недели

На этой неделе МГКЛ примет участие сразу в двух профильных мероприятиях, посвященных рынку капитала. 📍 26 февраля — Конференция IPO – 2026 Площадка объединит профессиональных участников...

МГКЛ

10:00

Berkshire Hathaway наращивает вложения в страхование

Инвестиционный фонд, основанный Уорреном Баффетом, Berkshire Hathaway увеличил в 4 кв. 25 года долю в американской страховой фирме Chubb до 8,7%, став в ней вторым по размеру акционером. Фонд...

Ренессанс страхование

11:50

Идея от аналитиков БКС: дебютный выпуск облигаций DDX Fitness с доходом до 25% за год

Ключевые моменты Рейтинг BBB+ (RU) от АКРА, прогноз «Позитивный» Рублевый выпуск 001Р-01 начнет торговаться 6 марта 2026 г. Индикативная доходность к погашению (YTM) — до 21,9% при дюрации...

БКС Мир инвестиций

10:36

Длинные ОФЗ: зарабатываем как по ВДО

Б РФ 13 февраля в очередной раз снизил ключевую ставку до 15,5%, тем самым продолжив тренд смягчения ДКП (кумулятивное снижение с июня 2025 г. составило 550 б. п.). Под влиянием этого цикла...