Бэктестинг: купи и держи со скользящими средними

«Купи и держи» за выбранный период

Для наглядности размещу здесь результат стратегии «Купи и держи». Можно заметить, что результат хуже бенчмарка на ~3%, что связано с механизмом просадок и комиссий, используемым по умолчанию в платформе. Об этом поговорим в отдельном обзоре.

Внизу видно, что было много транзакций — это связано с реинвестированием дивидендов.

Пересечение SMA200 и цены

Справа на картинке не впечатляющие результаты тестирования. Мы входим над 200-дневной скользящей средней и выходим, когда цена опускается под нее. Внизу видно увеличившееся число произведенных транзакций, которые с аппетитом поедали средства на комиссии и проскальзывания. За 50% доходности мы получили сокращение на 22% времени удержания позиции и уменьшение просадки до -22%, что положительно скажется на нервах. Результаты всех измерений доступны в конце статьи, в таблице.

Внизу видно, что транзакции на покупку и продажу сконцентрированы в нескольких местах. Объясняется это тем, что цена очень часто колеблется вокруг 200-дневной средней, являющейся очень сильным уровнем поддержки или сопротивления. Для сокращения колебаний воспользуемся второй короткой средней, SMA(10), и будем входить когда она над длинной, а выходить — наоборот.

Ниже размещен код на Python. Все последующие тесты используют этот же код с минимальными изменениями, которые будут показаны без повторения нетронутых строк. Исходный код на Quantrum.me.

Для использования этого кода, перейдите на страницу своих алгоритмов, нажмите кнопку «New Algorithm», в названии укажите «Buy and hold SMA200» и нажмите «OK». Скопируйте текущий код и на открывшейся странице вставьте его в левое поле, стерев предварительно все что там было. Для запуска алгоритма нажмите «Build Algorithm».

Пересечение SMA200 и SMA10

В этот раз удалось отыграть 20% доходности и сократить просадку до -19%.

В следующем тесте проведем проверку с пересечением SMA(50) и SMA(200). Данное пересечение является фактом долгосрочного бычьего или медвежьего трендов. По этому пересечению многие трейдеры держат консервативную часть своего капитала в индексах широкого рынка, таких как S&P 500 (SPY).

В коде тестирования SMA(200) X SMA(10) были поменяны только три строчки, которые представлены ниже: Исходный код на Quantrum.me.

Пересечение SMA200 и SMA50

Результаты стали значительно лучше. Не хватает только 9% доходности, а на другой чаше весов сокращение времени удержания позиции на 23%, сокращение просадки на 35% и даже сокращение количества сделок.

В следующем тесте попробуем заменить обычные на экспоненциальные скользящие средние. Ведь они быстрее реагируют на изменения цены, что может позволить нам улучшить результаты теста.

Изменения кода SMA(200) X SMA(50): Исходный код на Quantrum.me. 

Пересечение EMA200 и EMA50

За последние 12 лет грааль вроде найден и содержит он простое пересечение EMA(50) и EMA(200). Нам удалось обыграть рынок на 2%, сократить просадку до 18%, сократить количество сделок и сократить время удержания на 18%. И это при учете проскальзываний и комиссий (об этом подробнее в будущих статьях), которые автоматически учитываются на Quantopian.

Изменения кода EMA(200) X EMA(50):

<code class=" language-python">    ...
    ma_long = talib.EMA(price_hist, timeperiod=200)[-1]
    ma_short = talib.EMA(price_hist, timeperiod=50)[-1]
    ...</code>

Помня, что в первый час открытия рынка торговать не рекомендуется из-за повышенной волатильности, мы установим условие, что на рынок будем выходить спустя 1 (один) час после открытия. Данный не хитрый способ позволил нам отыграть еще 4%. Код изменения ниже:

<code class=" language-python">    ...
    schedule_function(rebalance, date_rules.every_day(), time_rules.market_open(hours=1))
    ...</code>

Сейчас мы видим последнюю проблему, которая поражает наш алгоритм — это резкое падение, которое было в августе 2015. Есть несколько возможных решений, например:

• Закрывать позицию при резком падении на определенное кол-во процентов от цены.
• Оставлять допуск на разворот в области пересечения ±2%. То есть закрывать позицию, когда EMA50 на 2% ниже EMA200, а открывать, когда на 2% выше EMA200.

В принципе, улучшать любой алгоритм можно до бесконечности. Попробуйте самостоятельно. На десерт, рассмотрю пример со входом в облигации в момент слабости рынка.

Пересечение EMA200 и EMA50, при выходе сидим в TLT

Каждый раз на слабом рынке мы выходили в кэш. А что будет, если при выходе в кэш искать возможность войти в облигации, а именно в ETF на 20-летние облигации TLT? А все будет значительно лучше, что показывают результаты в таблице ниже. Доходность вырастает до 198%, что на 40% выше эталона, а деньги находятся в рынке 94% времени.

Остаются проблемы августа 2015, решая которые можно скорее навредить, подогнав алгоритм под историю, нежели улучшить.

Исходный код с торговлей облигациями доступен в обмен на вашу социальную активность.

Исходный код на Quantrum.me.

Результаты

• Время торгов — время, когда алгоритм начинает торговать: Open — открытие рынка, Open+1 — через 1 час после открытия рынка.
• Кол-во сделок — количество сделок на покупку и продажу. В поле указаны Покупки/Продажи. Реинвестиция дивидендов считается отдельными сделками.
• Срок в позиции — количество дней в позиции. В первый день мы начинаем закупаться, отсюда 99%.

Заключение

Исследование показывает, что стратегия «Купи и держи» с легкостью может быть улучшена обычными скользящими средними. При этом не надо ни ума, ни активного робота. Достаточно заглядывать на графики раз в неделю и уже только это позволит иметь приличные результаты по доходности. В следующий раз я опишу стратегии при использовании индикатора MACD.

Напишите в комментариях, что можно улучшить в данных алгоритмах. Или предложите, какие стратегии стоит рассмотреть в будущем.