Кривизна улыбки волатильности

Всем привет, продолжаю изучать опционы, и дошел я до улыбки волатильности. Вопрос вот в чем, на индексах или акциях опционы ниже центрального страйка имею всегда большую волатильность, чем те которые выше центрально страйка. Например цена БА 100000. Волатильность на страйке 95000 допустим 30, а на страйке 105000 28. Есть ли способы нейтралить это позицию и класть 2 волы в карман??

Улыбка

Дмитрий

Москва

с 9 января 2017

2 Комментария

Старый бес
21 марта 2017, 19:34
Есть, если очень постараться. Риск реверсал называется — дорогое продать, дешевое купить, дельту сровнять (не по БШ а «правильно»), позицией управлять. Только это не кривизна, а наклон. Кривизной логичнее обозвать вторую производную улыбки по страйку, а не первую
+2
Алексей В
22 марта 2017, 10:28
Привет !!! выложил бы предварительный профиль позиции — мы бы обсудили — а так ДА конечно можно продаешь большую волу - покупаешь большую — хеджишь — но улыбка динамична и ты будешь двигаться по ней — на графике виднее по моему
0

Читайте на SMART-LAB:

Как портфель ВДО (32% за 12 мес) пережил падение в ВДО? И про Уральскую Сталь

Нет полной уверенности, что декабрьское падение сегмента ВДО, вызванное дефолтом Монополии, закончилось. Но надежда присутствует. Меня периодически попрекают в излишнем консерватизме. И...

Иволга Капитал

06:50

Газета «Коммерсант» выпустила тематическое приложение о страховом рынке

Много интересных материалов для тех, кто работает в отрасли и тех, кто так или иначе с ней связан. Полагаем, публикации могут быть интересны и нашим инвесторами. Для удобства подготовили краткие...

Ренессанс страхование

25.12.2025

Что произошло со свободными деньгами россиян в ноябре 2025 года?

По данным опроса Ромир, в ноябре доля свободных денег (денежных средств, остающихся у физлица после покрытия его базовых потребностей) у россиян, как и в октябре, составила 17,2%. В сопоставлении...