21 марта 2017, 19:06
Кривизна улыбки волатильности
Всем привет, продолжаю изучать опционы, и дошел я до улыбки волатильности. Вопрос вот в чем, на индексах или акциях опционы ниже центрального страйка имею всегда большую волатильность, чем те которые выше центрально страйка. Например цена БА 100000. Волатильность на страйке 95000 допустим 30, а на страйке 105000 28. Есть ли способы нейтралить это позицию и класть 2 волы в карман??
2 Комментария
Старый бес21 марта 2017, 19:34Есть, если очень постараться. Риск реверсал называется — дорогое продать, дешевое купить, дельту сровнять (не по БШ а «правильно»), позицией управлять. Только это не кривизна, а наклон. Кривизной логичнее обозвать вторую производную улыбки по страйку, а не первую+2
Алексей В22 марта 2017, 10:28Привет !!! выложил бы предварительный профиль позиции — мы бы обсудили — а так ДА конечно можно продаешь большую волу - покупаешь большую — хеджишь — но улыбка динамична и ты будешь двигаться по ней — на графике виднее по моему0
Александр, нервы ни к чёрту
PP PP, или на бирже в одну сторону, а вне биржи обратно, чтобы цену двигать.
В смартлабе скорее всего ошибка в расчете доли префок в капитале. Так как обычки в капитале 25% примерно, общая капитализация (с префками) должна быть примерно 1589 млрд. А это значит что pb сейчас не...
ПСБ Аналитика, увольняетесь?
#EELT, если посчитать, что динамика прибыли сохраниться, то за год будет 1,42 на акцию. По нынешним ценам 5,7 дд, при выплате 50%. Не густо. До двух рублей еще не скоро)
Как скажется на деятельно...
Тредер, вы размерность-то соблюдайте, а то Грефа удар хватит
Виктор Мохин, давно стали считать чистый долг относительно капитализации? Обычно относительно ебитды и чистой прибыли считают
Moon Ser, зуб даешь?
Lora, +4*С Нью-Йорк )) Добыча +0,7%, Потребление газа в жилом и коммерческом
секторе выросло на +13,9%, поставки из Канады сокращены на -8,5%,
количество буровых для добычи газа сократилось н...
octoeye, так субсидировали ж. 4 ярда вроде