21 марта 2017, 19:06
Кривизна улыбки волатильности
Всем привет, продолжаю изучать опционы, и дошел я до улыбки волатильности. Вопрос вот в чем, на индексах или акциях опционы ниже центрального страйка имею всегда большую волатильность, чем те которые выше центрально страйка. Например цена БА 100000. Волатильность на страйке 95000 допустим 30, а на страйке 105000 28. Есть ли способы нейтралить это позицию и класть 2 волы в карман??
2 Комментария
Старый бес21 марта 2017, 19:34Есть, если очень постараться. Риск реверсал называется — дорогое продать, дешевое купить, дельту сровнять (не по БШ а «правильно»), позицией управлять. Только это не кривизна, а наклон. Кривизной логичнее обозвать вторую производную улыбки по страйку, а не первую+2
Алексей В22 марта 2017, 10:28Привет !!! выложил бы предварительный профиль позиции — мы бы обсудили — а так ДА конечно можно продаешь большую волу - покупаешь большую — хеджишь — но улыбка динамична и ты будешь двигаться по ней — на графике виднее по моему0
L51, а он отлично работает!
AddDen, для меня заправки Башнефти стало знаком скорой кончины башнефти как таковой
Дмитрий,
дблбл (тм)
Какая же правильная мысль сформулирована нашим премьером. Допускать необоснованного повышения цен нельзя.
moonburn, вот скажите, почему кто-то купит у Вас акцию, дающую меньше 13% дивов годовых? Почему Выдумаете, что найдётся больший лох чем Вы, и согласится на доходность 12, 11, 10%%%? Без обид….
Попов Андрей,
без сахара по 500 — это фсё до опы
Тимур, прикинь: оливье, винигрет, икра, шампанское и ещё ВЕДРО Попкорна.
Жжжуть
20:55
Фанат я НЛМК. Боюсь упустить рост. Ведь только дивидент обьявят она в космос улетит. Нет этой бумаги в кармане чувствую себя голым))
завтра на СПБ начнутся торги акциями Дорогобужа (удобрения, входит в группу Акрон).
Дорогобуж провёл делистинг в 2017 с Московской биржи и вот, зачем-то возвращается на СПБ.
Чингачгук (Великий Змей), не дурно. Посетишь?