Хеджирование валютного риска через облигации + опционы

Приветствую, друзья! Как насчет идеи купить ОФЗ/корп. облигации (или создать синтетическую облигацию из спот-фьючерс), и опцион кол на таком расстоянии вне денег, чтобы премия + потери от снижения покупательной способности рублевого депозита от роста USDRUB компенсировались прибылью от облигации? Получается таким методом полное бесплатное хеджирование?

хеджирование валютного риска ОФЗ синтетическая облигация девальвация рубля

Топовые Фьючи Про

AlexGood

Один из лучших

1021

21 518

с 5 июня 2016

34 Комментария

Профуршетник
08 марта 2017, 12:12
К чему такие сложности?
0
AlexGood
08 марта 2017, 12:21
toster, купленные колы финансируются купонами по облигациям или контанго при синтетике, в чем затраты?
0
Робот Бендер
08 марта 2017, 12:32
Ну купите валюту на валютном рынке и не парьтесь.У вас всё равно проценты от депозита сгорят в купленных коллах.Рынок может быть тухлым очень долго и всё время нужно покупать коллы.Месячный хедж коллами, насколько я помню, стоит около 3,5% в месяц.Вам хеджа хватит на 2 месяца, ну на три.А дальше схема не работает.Если и работать опцами, то очень точечно.Оправдать хедж -это очень филигранная работа.В 90% случаев-деньги на ветер.
+2
Дмитрий Ш
08 марта 2017, 12:35

+1

Читайте на SMART-LAB:

AUD/NZD: быки вошли во вкус, подтягивая котировки к новым высотам

Кросс-курс AUD/NZD после пробоя локального уровня 1.1692 откатился к нему и сейчас активно «топчется», осваивая свежую поддержку. Также стоит обратить внимание на то, что в текущий понедельник...

Tickmill

22:26

⚙️ Лензолото: закат "пустышки"

Акции Лензолота резко упали. Что происходит — рассказывают аналитики Market Power Лензолото (LNZL) ➡️ Инфо и показатели Возможно, многие забыли, но еще в августе прошлого года...

Market Power

18:55

📃 Участвуйте в размещении облигаций «СИБУР»

СИБУР — одна из наиболее динамично развивающихся компаний в глобальной нефтехимии, российский лидер по производству полимеров и каучуков. Кредитные рейтинги компании — AАA(RU) по версии АКРА и...

ВТБ Мои Инвестиции

18:05

Интер РАО. Неужели дивиденды будут минимальными за 3 года? Обзор производственных результатов и отчета РСБУ за Q4 2025г.

Вышел отчет по РСБУ за Q4 2025г. от компании Интер РАО: 👉Выручка — 15,49 млрд руб.(-14,0% г/г) 👉Себестоимость — 12,79 млрд руб.(-10,8% г/г) 👉Валовая прибыль — 2,70 млрд руб.(-26,7% г/г)...