19 февраля 2017, 14:38

Пассивные vs активные инвестиции можно ли обыграть рынок?

1. Распределение активов в активных портфелях
2. Эффективен ли рынок
3. Примеры неэффективности. Мечел
4. Примеры неэффективности. Barrick Gold
5. Недооцененность рынка России
6. Разные цели клиента
7. Россия и США: какой портфель формировать

Блог.

пассивные инвестиции распределение активов

Александр Кашин

net

375

6 731

с 18 марта 2014

18 Комментариев

Дмитрий Новиков
19 февраля 2017, 15:02
Не раскрыта тема хеджирование портфеля. Вы что, закупались и пустили портфель в свободное плаванье. Ваши клиенты об этом знают?
+1
- Александр Кашин
  19 февраля 2017, 15:11
  Дмитрий Новиков, слова «хеджирование портфеля» означают, что скорее всего, вы мыслите как спекулянт и не знакомы с теорией инвестиций. Прежде чем читать нотации, озаботьтесь своим образованием.
  +2
  - Дмитрий Новиков
    19 февраля 2017, 17:15
    Александр Кашин, теория инвестирования для эффективного рынка. Что делать когда все валится?
    0
    - Александр Кашин
      19 февраля 2017, 17:20
      Дмитрий Новиков, покупайте короткие облигации (до погашения например, полгода — год). Когда акции упадут, эти облигации — нет, так как их скоро погасят. Продаете перед погашением и покупаете подешевевшие акции.
      Это не единственный способ. Просто как пример.
      +1
      - Дмитрий Новиков
        19 февраля 2017, 17:40
        Александр Кашин, можно и так. По тайминг. Мавинга пересекли пересели в облигации, но вы разгоните волатильность своего портфеля. Я намекаю, про хеджирование обеспечивающее доходность портфеля. Не просто защиту от чёрных лебедей. Мы же не индекс делаем, а портфель
        0
        Александр Кашин
        19 февраля 2017, 18:16
        Дмитрий Новиков, каша какая-то, где вы этого нахватались. Больше не буду комментировать. Через пару лет спекулятивный запал спадет, захотите поучиться, обращайтесь.
        0
        Дмитрий Новиков
        19 февраля 2017, 18:36
        Александр Кашин, это не каша и не CAPM. Это наверно сложно. Но учится ни когда не поздно. Обязательно обращюсь.
        0
- athlant64
  19 февраля 2017, 15:46
  Дмитрий Новиков, распределение активов и есть «хеджирование портфеля». Это вам не опционно-фьючерсный портфель.
  0
  - Дмитрий Новиков
    19 февраля 2017, 17:13
    athlant64, и когда у вас начинает все валится сразу и корреляция 1 то это распределение как нельзя лучше работает на уменьшение стоимости портфеля
    +1
    - athlant64
      26 февраля 2017, 13:23
      Дмитрий Новиков, и кто же такое распределение делает? Вся малина в распределении в не скоррелированные активы разных секторов и разных классов.
      0
      - Дмитрий Новиков
        26 февраля 2017, 13:42
        athlant64, это в начале. Потом, когда рынок валится, кореляция всех активов в портфеле становится одинаковой. Падает все, в одну сторону. И в этом случае у вас должен быть вариант.
        0
        athlant64
        26 февраля 2017, 14:00
        Дмитрий Новиков, вы видимо плохо знаете портфельную теорию. Облигации, ОФЗ, евробонды, металлы, второй/третий эшелон по вашему мнению тоже будут валиться? ))
        0
        Дмитрий Новиков
        26 февраля 2017, 14:12
        athlant64, «крым наш» посмотрите. Что росло?
        0
        athlant64
        26 февраля 2017, 14:29
        Дмитрий Новиков, «крым наш» как раз тот случай когда абсолютно спокойно, ничего не сбрасывая и не избавляясь от бумаг, надо докупать в портфель подешевевшие активы на все свободные деньги.
        0
        Дмитрий Новиков
        26 февраля 2017, 15:12
        athlant64, а свободные деньги откуда?
        0
Павел Град
19 февраля 2017, 22:53
Хоть, и не являюсь инвестором, но всё равно полезно)))
Спасибо.
0