Оптимальный вариант хеджирования валютных рисков

Приветствую, друзья! Как вам такой вариант хеджирования риска девальвации рубля: покупаются ОФЗ (держим до погашения) на 94% капитала, на остальные 6% покупаем Si в количестве, полностью покрывающем облигации. Доход по ОФЗ компенсирует убыточное для нас контанго по фьючерсу. Держа такую конструкцию можем спекулировать фьючерсами/опционами в обычной своей торговле. Какие тут недостатки по сравнению с простым размещением долларового депозита помимо комиссий по ОФЗ и Si? Пока вижу отрицательную вариационку в случае падения $, она же по идее не будет компенсироваться купонами по ОФЗ, просто фиксация убытка на момент экспирации?!

хеджирование валютного риска Si ОФЗ

Топовые Фьючи Про

AlexGood

Один из лучших

1023

21 518

с 5 июня 2016

5 Комментариев

Дмитрий Новиков
07 февраля 2017, 19:21
1. Надо выбрать облигации которые ваш брокер примет в РЕПО. Но по РЕПО процент может до 20 доходить.
2. Мне кажется, что лучше построить бесплатный риск ревелсал и следить за ним. При этом можно учесть разницу между фьючом и Рублем.
Идея добрая. Ни всякий хедж (страховка) стоит денег. Не могу обещать, что в валюте у вас получится тот же процент что и ОФЗ
+1
AlexGood
12 февраля 2017, 18:04
Пока не вижу бесплатного хеджа, чтобы в обе стороны от изменения курса защищал!
0

Читайте на SMART-LAB:

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 30 января 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт

Иволга Капитал

30.01.2026

Акции «Русала» подошли к важному рубежу

В прошлом году акции «Русала снизились в цене на 8%, в то время как в Гонконге они выросли на 53%, что стало отражением укрепления рубля к иностранным валютам, а также более ранней реакцией...

Финам Брокер

30.01.2026

Бизнесу предлагают доплатить налоги задним числом

Федеральная налоговая служба действительно стала чаще обращаться к бизнесу с просьбой добровольно доплатить НДС и НДФЛ за периоды давностью более трех лет. Формально выездные проверки за пределами...

Freedom Finance Global

30.01.2026

Потенциальные инвестиционные идеи 2026. Мой прогноз по котировкам акций

Я никогда не писал такого общего поста в начале года по всем компаниям, но решил написать, ведь это даже самому интересно и полезно — где я был прав, а где был не прав. Сразу обозначу,...