03 февраля 2017, 10:05
Аналитики считают Северсталь одним из наиболее эффективных и не подверженных рискам производителей стали.
СЕВЕРСТАЛЬ ОПУБЛИКОВАЛА EBITDA ЗА 4К16, -10% КВ/КВ
Показатель EBITDA компании составил $528 млн, оказавшись под давлением из-за растущих операционных затрат. Рентабельность EBITDA упала на 5 пп до 32% на фоне укрепления рубля. Тем не менее свободный денежный поток вырос на 20% кв/кв до $388 млн, поскольку существенное высвобождение оборотного капитала компенсировало рост капзатрат на 37% кв/кв до $167 млн. Чистый долг компании снизился до $859 млн, за счет чего чистая задолженность упала до 0,4x. Северсталь ожидает дальнейшей стабилизации мировых рынков стали, благодаря ведущемуся сокращению мощностей.
Показатель EBITDA компании составил $528 млн, оказавшись под давлением из-за растущих операционных затрат. Рентабельность EBITDA упала на 5 пп до 32% на фоне укрепления рубля. Тем не менее свободный денежный поток вырос на 20% кв/кв до $388 млн, поскольку существенное высвобождение оборотного капитала компенсировало рост капзатрат на 37% кв/кв до $167 млн. Чистый долг компании снизился до $859 млн, за счет чего чистая задолженность упала до 0,4x. Северсталь ожидает дальнейшей стабилизации мировых рынков стали, благодаря ведущемуся сокращению мощностей.
Сильные результаты, которые, однако не дотянули до консенсус-прогноза в $545 млн по линии EBITDA на 3%. Мы продолжаем считать Северсталь одним из наиболее эффективных и не подверженных рискам производителей стали благодаря высоким стандартам корпоративного управления и ее вертикальной интеграции, однако премия в ее оценке оправдывает нашу рекомендацию ДЕРЖАТЬ, особенно в ожидании включения Северсталь в индекс MSCI Russia в мае.АТОН
1 Комментарий
Oleg Only Algo03 февраля 2017, 11:12А при чем тогда НЛМК?:))0
Читайте на SMART-LAB:
Как мы участвовали в сторонних первичных размещениях облигаций
👉 Наш канал в MAX 👈
👉 Чат Иволги в MAX 👈
Иволга – сама организатор, правда, только ВДО. И размещенные с нашим участием выпуски облигаций мы в большинстве, хотя и на...
06:45
USD/CAD: военная разрядка подкосила нефть, но поддерживает канадца
Канадский доллар продолжил заметно укрепляться за прошедший период и достиг локальных максимумов, полностью нивелировав слабость в течение марта. Ключевым фактором этого укрепления были надежды на...
28.04.2026
ВТБ 1 кв. 2026 г. - близится развязка дивидендной интриги
ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2026 г. Чистая прибыль банка за квартал снизилась на 6% до 132,6 млрд рублей. Кредитный портфель прибавил +5,1% год к году и +2,5% с...
04:30
petra66,
Аннушка уже купила подсолнечное масло, и не только купила, но даже и разлила
Трамп поручил своим помощникам готовить план продолжительной блокады Ирана — WSJ Дональд Трамп поручил помощникам подготовить план продолжительной блокады Ирана. По данным The Wall Street Journal, Бел...
Очень интересно наблюдать за использованием термина «Манипулирование рынком». Особенно, когда цена падает. Интересно, а когда цена растет — это не манипулирование рынком? Или когда выходит хорошая отч...
Миллер голова!
Chilim, Покупает? и еще как покупают ).
Кто по умнее да по смекалистее, тот давно сообразил, что Америка- это колос, а типа Иран или Россия- так ,
гопники из подворотни ).
Россия вон 5й год т...
petra66, часовиком
А хомячелы распродались вчера))
De Co, это когда на 100% уверен, что бумага будет расти какое-то время. А то вы не знаете, как это и когда бывает 😄
Марэк, Тут то это зачем? Перекинь в Мечел да Распадскую…
SHOAR, прошло уже 3 месяца, а методичку тебе так и не обновили кураторы