продажа путов на Si в целях хеджирования валютного риска

Если продажей путов вы будете частично фондировать покупку колов, то сможете компенсировать любую девальвацию

продажа путов — это абсолютно неадекватный метод хеджа. По МСФО шорт опционов вообще не признается хеджем. 
Предложенный выше вариант — по сути тот же лонг фьюч, с той лишь разницей, что становится таковым лишь после выхода из коридора. 

 в дополнение: продажа путов может рассматриваться как хедж лишь при необходимости покрывать риск коротких поз, т.е. — шорт доллар лонг рубль — как спекулятивных (через фининструменты), так и в реал-секторе (условно). 
Т.е. — это хедж (частичный и ограниченный) позиции, предполагающей не девальвацию, а укрепление рубля

Хедж — это покупка колов, а не продажа путов тем более около денег.